Amillex Daily Market Review | US PCE Data Eases Tightening Worries; Sudden Turn in Shipping Situation Ignites Higher Oil Prices

26 июня 2026 года мировой рынок мультиактивов продемонстрировал относительно сильную, но волатильную динамику, обусловленную сочетанием меняющихся макроэкономических ожиданий и возобновлением рисков в цепочках поставок. В ходе торговой сессии в США в четверг годовой темп роста индекса цен PCE за май достиг нового максимума с апреля 2023 года и впервые преодолел порог в 4,01 TP3T. Хотя данные оставались высокими, они соответствовали ожиданиям, эффективно смягчив крайнюю панику на рынке в связи с агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики. Индекс доллара США отыграл свои достижения с недавних максимумов и колебался вниз, подтолкнув спотовое золото обратно выше критического психологического барьера в 1 TP4T4000/унция в начале азиатской сессии. В настоящее время оно торгуется около 1 TP4T4029,30/унция, при этом бычья ликвидность демонстрирует сильную поддержку выше ключевых технических уровней.

Одновременно с этим, энергетический рынок привлек приток капитала из-за внезапного обострения неопределенности в отношении предложения. В четверг американская нефть резко подорожала более чем на 21 триллион бат и сохранила высокий уровень консолидации около 71,54 бат за баррель в начале азиатской сессии. Основной импульс рынка был обусловлен влиянием неожиданных внешних событий на безопасность судоходства. Грузовое судно подверглось внезапному нападению в водах у берегов Омана, что напрямую вызвало опасения рынка по поводу безопасности судоходства в отдельных регионах и перспектив восстановления цепочки поставок нефти. Поскольку риски неопределенности в отношении предложения имеют высокую краткосрочную ценность, общие настроения в отношении управления рисками на нефтяном рынке значительно усилились. Дальнейшая динамика цен на нефть будет по-прежнему в значительной степени определяться ситуацией с безопасностью судоходства.

Анализ эффективности активов и фундаментальный анализ

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

Индекс Доу-Джонса (DJI): Закрытие на отметке 51 926,20 пунктов. Рост на 72,03 пункта, или 0,141 TP3T внутри дня. На фоне серьезных коррекций оценок в секторах мегакапитализации технологических компаний, капитал на рынке в целом перетек в защитные и традиционные секторы стоимости, что привело к росту индекса Доу-Джонса на фоне волатильности и продемонстрировало явный защитный эффект структурной ротации.
Индекс S&P 500 (SP500): Закрытие на отметке 7370 пунктов (по сообщению — 7,37 тыс.). Внутридневное снижение на 107,33 пункта, или 1,441 TP3T. Сильно пострадав от глубоких коррекций в компаниях-лидерах технологического сектора, индекс S&P 500 пережил редкий прорыв ниже ключевых уровней при высоком объеме торгов, что свидетельствует о системном влиянии сжатия оценок акций роста на рынок в целом.
Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 (NQ1!): Индекс составил 29 753,50 пункта. Незначительный рост на 28,75 пункта, или 0,101 TP3T. Несмотря на значительные расхождения на уровне отдельных акций, фьючерсный индекс продемонстрировал определенную техническую устойчивость выше отметки 29 700. Устойчивая динамика некоторых недооцененных акций компаний, занимающихся разработкой микросхем, и активов инфраструктуры искусственного интеллекта ограничила общее снижение индекса.

Основные показатели акций

Apple (AAPL): Цена акций Apple составила $275,15, резко снизившись на $17,93, или 6,12%. Как ключевой игрок на ликвидном рынке акций США, Apple сегодня столкнулась с масштабной ликвидацией со стороны институциональных инвесторов. Это может быть вызвано сочетанием факторов: пересмотром в сторону понижения прогнозов по поставкам, изменением фундаментальных факторов спроса на основное оборудование или резким ростом геополитической неопределенности в регулировании. Цена акций резко упала и пробила ключевой уровень поддержки, став основной причиной сегодняшнего падения индекса S&P 500.
Amazon (AMZN): Показатель составил $227,01, снизившись на $7,26, или 3,10%. Макроэкономические опасения относительно траектории роста облачного бизнеса или рентабельности розничной торговли спровоцировали фиксацию прибыли со стороны оптимистов, что оказало краткосрочное давление на цену акций.
Intel (INTC): Показатель составил 1 TP4T132,87, что противоречит общей тенденции роста на 1 TP4T1,22, или 0,931 TP3T. Ожидания циклического фундаментального восстановления наряду с продолжающимися дивидендами государственной поддержки передовых производственных процессов продолжают оправдываться, стимулируя переток капитала в недооцененные/защитные компании технологического сектора.
Tesla (TSLA): По данным на уровне $375,12, незначительное снижение на $0,41, или 0,11%. На фоне масштабной распродажи акций крупнейших технологических компаний Tesla продемонстрировала сильное поглощение институциональным капиталом вблизи отметки $375, показав относительную устойчивость своей ценовой динамики.
Google (GOOGL): По данным на уровне $343,71, незначительное снижение на $1,58, или 0,46%. Учитывая сохраняющуюся уверенность в монетизации вычислительной мощности ИИ, динамика акций компании оказалась значительно лучше, чем у других технологических гигантов, и они остаются в фазе высокой боковой консолидации.

2. Валютный рынок

Индекс доллара США (DXY): В настоящее время курс составляет 101,495. Небольшой рост на 0,055, или 0,05% внутри дня. В целом, движение доллара сохраняет узкую боковую консолидацию около 101,5. Недавно опубликованные макроэкономические данные не смогли обеспечить сильный импульс для одностороннего прорыва, оставив быков и медведей в равновесии, поскольку они взвешивают стратегию Федеральной резервной системы по “более высоким и длительным” процентным ставкам против потенциального замедления инфляции.
EUR/USD (EURUSD): Курс составляет 1,13633. Незначительное снижение на 0,00065, или 0,06%. Макроэкономическое состояние еврозоны и фундаментальные показатели производственного сектора остаются слабыми, что ограничивает возможности евро для восстановления, в то время как доллар консолидируется в боковом диапазоне. Обменный курс продолжает колебаться ниже порога 1,14.
USD/JPY (USDJPY): Курс составил 161,819. Незначительный рост на 0,015, или 0,01%. Хотя иена получила поддержку благодаря устным заявлениям представителей Банка Японии и рыночным ожиданиям повышения процентных ставок, импульс для закрытия операций кэрри-трейд оставался недостаточным на фоне сохраняющегося исторического максимума разницы процентных ставок между США и Японией. В результате иена продолжает испытывать давление вблизи своих исторических минимумов около 161,8.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

Спотовое золото (XAUUSD): Цена составила $4 015,63/унция. Снижение на $10,85, или 0,27% внутридневной торговли. Цены на золото вошли в фазу консолидации высокого уровня после пробития исторического рубежа в $4000. Потребность в пополнении ликвидности за счет различных активов, вызванная сегодняшним обвалом акций технологических компаний, возможно, спровоцировала фиксацию прибыли на определенном этапе роста цен на золото. Однако долгосрочные геополитические риски и сценарий дедолларизации продолжают обеспечивать фундаментальную поддержку выше отметки $4000.
Спотовое серебро (XAGUSD): Цена составила $57,5320/унция. Снижение на $0,3320, или 0,57%. Волатильность серебра по-прежнему значительно выше, чем у золота. Взаимодействие между всплесками промышленного спроса и выходом потоков фиксации прибыли привело к тому, что цены на серебро протестировали краткосрочные уровни поддержки около $57,5.

Товары

Нефть марки WTI (XTIUSD): Текущая цена составляет 1 транш 4 триллиона риалов ($) – 72,24/баррель. Рост на 0,22/баррель по сравнению с $, или 0,311/3 транша. На фоне геополитических потрясений на Ближнем Востоке и восстановления геополитических премий ожидания потенциальных сбоев в поставках возобладали над опасениями по поводу замедления макроэкономического роста, что подтолкнуло цены на нефть выше отметки $72 и усилило краткосрочные бычьи настроения.

4. Криптоактивы и макродинамика

Биткоин (BTCUSD): Последнее зафиксированное значение — $59 666. Небольшое снижение на $31, или 0,05% внутри дня. После предыдущих широких колебаний биткоин в настоящее время набирает технический импульс чуть ниже психологической отметки в $60 000. По мере сокращения маргинальной ликвидности глобальных рисковых активов, склонность к риску в отношении цифровых активов также снижается.
Эфириум (ETHUSD): Сообщается о цене $1,565,19. Внутридневное движение было нейтральным (изменение на 0,00, или 0,00%). ETH продемонстрировал сильное боковое движение вблизи ключевой зоны разворота $1,550–$1,600. Он показал фазу отставания импульса по сравнению с BTC, что отражает тот факт, что в условиях макроэкономической неприятия риска капитал предпочитает размещать средства в традиционных твердых валютах или активах, привязанных к блокчейну.

5. Ключевые события сегодняшнего дня