เช้าวันจันทร์ที่ 18 พฤษภาคม 2569 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชีย ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกเข้าสู่ช่วงแห่งความผันผวนท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคและความคาดหวังเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทาน ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,542 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และกำลังเผชิญกับการทดสอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในระยะสั้น ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานยังคงมีอยู่ ซึ่งในระดับหนึ่งได้เสริมสร้างความคาดหวังทางเศรษฐกิจมหภาคว่าธนาคารกลางหลักๆ อาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นเวลานานหรืออาจเข้มงวดมากขึ้นไปอีก ด้วยความคาดหวังถึงนโยบายการเงินที่เข้มงวด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจึงแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้สภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ลดลง และทำให้ราคาทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระดับสูงท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้น. 

ในทางตรงกันข้าม ตลาดพลังงานตอบสนองต่อความเสี่ยงด้านอุปสงค์และอุปทานอย่างไวและตรงไปตรงมามากกว่า น้ำมันดิบสหรัฐเปิดตลาดวันนี้ด้วยราคาที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.27 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แม้ว่าแถลงการณ์จากภายนอกจะพยายามบรรเทาความตื่นตระหนกในตลาด แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในภูมิภาคที่เกี่ยวข้องยังคงอยู่ในระดับสูง และความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้นได้กลายเป็นแรงผลักดันหลักที่สนับสนุนความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างของราคาน้ำมัน ในอนาคต ทุกฝ่ายจะยังคงติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของข้อมูลพื้นฐานและการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในนโยบายมหภาคอย่างใกล้ชิด ในขณะที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมคาดว่าจะยังคงมีการต่อสู้กันอย่างดุเดือดระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย. 

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)รายงาน ณ จุดที่ 49,530.94 จุด ร่วงลง 537.07 จุดระหว่างวัน หรือ 1.07% ได้รับผลกระทบจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมขนาดใหญ่มีการขายทำกำไรอย่างมาก ส่งผลให้ดัชนีลดลงต่ำกว่าระดับ 50,000 จุด ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา. 
• ดัชนี S&P 500 (SP500)รายงานราคาอยู่ที่ 7,410 ลดลง 92.74 จุด หรือ 1.24% ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายในปีนี้ลดลง ส่งผลให้ราคาปรับตัวลงเล็กน้อยหลังจากที่ก่อนหน้านี้มีการประเมินมูลค่าสูงขึ้น. 
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)รายงานราคาอยู่ที่ 29,004.50 ลดลง 227.25 จุด หรือ 0.78% แม้ว่าแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยจะสร้างแรงกดดันด้านลบต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโต แต่คุณลักษณะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI ช่วยชดเชยการขาดทุนบางส่วน. 

จุดเด่นของหุ้นรายตัว 

• อินเทล (INTC)รายงานระบุว่า ราคาหุ้นอยู่ที่ 108.77 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 6.181 พันล้านรูปี (TP3T) หลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นปี 2026 หุ้นก็ประสบกับความผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากการประเมินใหม่ของตลาดเกี่ยวกับระยะเวลาการทำกำไรของธุรกิจโรงหล่อ. 
• เทสลา (TSLA)รายงานระบุว่า ราคาอยู่ที่ 422.24 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงอย่างรวดเร็วถึง 4.751 พันล้าน ดอลลาร์สหรัฐ ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางการค้าระดับโลกและต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนที่เก็งกำไรขายหุ้นออกไปอย่างรวดเร็ว. 
• แอปเปิล (AAPL)รายงานราคาหุ้นอยู่ที่ 300.23 ดอลลาร์สหรัฐ ปรับตัวขึ้นสวนทางกับแนวโน้มตลาด 0.681% ท่ามกลางความผันผวนของตลาด นักลงทุนเลือกสินทรัพย์หลักที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งและพื้นฐานที่มั่นคง ซึ่งเน้นย้ำถึงคุณลักษณะ "สินทรัพย์ปลอดภัย" ของ AAPL. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): รายงานที่ 99.376 เพิ่มขึ้น 0.11% ในระหว่างวัน แม้จะมีความผันผวนทางภูมิศาสตร์การเมือง แต่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่แข็งแกร่งได้ตอกย้ำแนวคิดอัตราดอกเบี้ย "สูงขึ้นในระยะยาว" ทำให้ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนเหนือระดับ 99. 
• USD/JPY (USDJPY): รายงานที่ 158.87 เพิ่มขึ้น 0.06% แม้ว่าความคาดหวังเกี่ยวกับการแทรกแซงด้วยวาจาจากธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงอยู่ แต่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่กว้างยังคงจำกัดแรงจูงใจในการขายทำกำไรจากสัญญาซื้อขายเงินเยน. 
• EUR/USD (EURUSD): รายงานที่ 1.16116 ลดลงเล็กน้อย 0.11% ในระหว่างวัน ความแตกต่างระหว่างพื้นฐานเศรษฐกิจยุโรปที่อ่อนแอและอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวทำให้เงินยูโรขาดแรงหนุนในการฟื้นตัวท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)รายงานราคาทองคำอยู่ที่ 4,485.30 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลงอย่างรวดเร็ว 52.98 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน หรือลดลง 1.171% เมื่อเทียบกับช่วง 3 วันที่ผ่านมา หลังจากที่ราคาทองคำเคยพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ก่อนหน้านี้ ก็เผชิญกับช่วงการปรับตัวทางเทคนิคเนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐ. 
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)รายงานราคาอยู่ที่ 84.240 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 1.501 พันล้านเพนนี ความผันผวนของเงินยังคงสูงกว่าทองคำอย่างมีนัยสำคัญ และเมื่อเงินทุนไหลออกจากโลหะปลอดภัย เงินจึงเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมจากความคาดหวังว่าความต้องการทางอุตสาหกรรมจะชะลอตัวลง. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ (XTIUSD)รายงานราคาน้ำมันอยู่ที่ 106.52 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นอย่างมาก 1.161 ตัน สถานการณ์ที่ติดขัดในตะวันออกกลางและความเสี่ยงด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซได้สร้างความปั่นป่วนอย่างมากต่ออุปทาน ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังคงทรงตัวในระดับ "พรีเมียมความเสี่ยง" ที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐ. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพลวัตระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTCUSD)รายงานราคาอยู่ที่ 77,089 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 0.421 TP3T ในระหว่างวัน หลังจากเผชิญแรงขายใกล้ระดับ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ BTC ยังคงทรงตัวอยู่ในช่วง 75,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ. 
• อีเธอร์เรียม (ETHUSD)รายงานราคาอยู่ที่ 2,108.41 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 1.001 พันล้าน 3 หมื่นดอลลาร์ ETH ยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่า BTC ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่สูงขึ้น เงินทุนนิยมสินทรัพย์ที่มีลักษณะ "ทองคำดิจิทัล" มากกว่าโปรโตคอลระดับแอปพลิเคชัน. 

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้ 

• ไม่มี