Amillex Daily Market Commentary | Renewed Monetary Policy Expectations Pressure Gold, While Easing Supply-Side Disruptions Weigh on Crude Oil

เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน 2569 ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกปรับตัวลดลงอย่างกว้างขวางท่ามกลางความผันผวนที่เกิดขึ้น ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาทองคำได้รับแรงกดดันจากสองด้าน คือ ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจหลัก และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงไปอยู่ที่ 4,227.87 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในช่วงเปิดตลาด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน แม้ว่าความรู้สึกไม่แน่นอนในตลาดจะยังไม่จางหายไปทั้งหมด แต่การถอยกลับบางส่วนของค่าพรีเมียมสินทรัพย์ปลอดภัยได้ทำให้โมเมนตัมขาขึ้นของทองคำอ่อนลงในระยะสั้น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นยังคงสร้างแรงกดดันให้ราคาทองคำลดลง ความสนใจของตลาดในขณะนี้จะหันไปที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะเป็นแนวทางสำคัญในการประเมินทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต.

ในขณะเดียวกัน ตลาดพลังงานก็เข้าสู่ช่วงของการปรับฐานในวงกว้างเช่นกัน ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญและลดลงเกือบ 31,000 จุดในวันอังคาร โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ แม้ว่าจะเกิดความปั่นป่วนในบางภูมิภาคต่างประเทศ แต่การเรียกร้องให้มีการยับยั้งชั่งใจซึ่งกันและกันได้ป้องกันไม่ให้สถานการณ์บานปลายไปมากกว่านี้ ส่งผลให้ค่าพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลเสียต่อแรงผลักดันในการฟื้นตัวของราคาน้ำมันโดยตรง ท่ามกลางความคาดหวังด้านอุปสงค์ทั่วโลกที่ชะลอตัวและความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ราคาน้ำมันดิบอาจยังคงอยู่ในรูปแบบการสร้างฐานที่อ่อนแอในระยะสั้น.

ประสิทธิภาพของประเภทสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI)ปัจจุบันดัชนีอยู่ที่ 50,877.10 จุด เพิ่มขึ้น 86.03 จุด หรือ 0.17% ในวันนี้ หลังจากทะลุเหนือโซนการรวมตัวที่ 50,000 จุด ดัชนียังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่หุ้นคุณค่าแบบดั้งเดิมและภาคส่วนที่เน้นความมั่นคง ซึ่งช่วยหนุนหุ้นบลูชิปในกลุ่มวัฏจักรเศรษฐกิจ.
ดัชนี S&P 500 (SP500)ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 7.41K (7,410 จุด) เพิ่มขึ้น 21.99 จุด หรือ 0.30% ในวันนี้ แม้ว่าจะได้รับแรงกดดันอย่างมากจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แต่ความเชื่อมั่นในเชิงบวกในวงกว้างในกลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น กลุ่มการเงินและพลังงาน ได้ช่วยให้ดัชนีรักษาระดับความแข็งแกร่งเหนือระดับ 7,400 จุดไว้ได้.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!)ปัจจุบันอยู่ที่ 29,026.75 จุด ลดลง 90.25 จุด หรือ 0.31% ในวันนี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบาย "ขึ้นต่อไปในระยะยาว" ของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยนักลงทุนที่ขายชอร์ตกำลังทดสอบระดับสำคัญที่ 29,000 จุด.

จุดเด่นของหุ้น

แอปเปิล (AAPL): ราคาซื้อขายอยู่ที่ 290.55 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงอย่างมากถึง 3.641% เนื่องจากเป็นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ หุ้นตัวนี้เผชิญกับการขายทำกำไรอย่างหนักใกล้ระดับ 300 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนลดการลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต.
เทสลา (TSLA): ซื้อขายอยู่ที่ 396.68 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 3.001% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ราคาหุ้นร่วงลงต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 400 ดอลลาร์สหรัฐ และกำลังเผชิญกับแรงขายทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องกับการปรับมูลค่าใหม่ในหุ้นกลุ่มเติบโต.
กูเกิล (GOOGL): ซื้อขายอยู่ที่ 364.26 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.261% ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่โดยรวมปรับตัวลดลง หุ้นตัวนี้แสดงให้เห็นถึงลักษณะที่ค่อนข้างมั่นคง โดยมีเงินทุนหมุนเวียนอยู่ในกลุ่มการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI).

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปัจจุบันอยู่ที่ 100.026 เพิ่มขึ้น 0.03% ในวันนี้ ดอลลาร์ยังคงสร้างแนวรับที่แข็งแกร่งเหนือระดับ 100 แม้ว่าความคาดหวังในการเข้มงวดนโยบายการเงินจากธนาคารกลางต่างประเทศหลักๆ จะยังคงอยู่ แต่พื้นฐานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดได้จำกัดแรงกดดันขาลงของดอลลาร์ ส่งผลให้การซื้อขายอยู่ในกรอบแคบ.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (ยูโรดอลลาร์สหรัฐ)ปัจจุบันอยู่ที่ 1.15341 ลดลง 0.08% ตัวชี้วัดเศรษฐกิจนำที่อ่อนแอทั่วทั้งยุโรปได้จำกัดโมเมนตัมการฟื้นตัวของยูโร ส่งผลให้เกิดการปรับตัวลงในขณะที่ดอลลาร์ยังคงทรงตัว.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY)ปัจจุบันอยู่ที่ 160.382 เพิ่มขึ้น 0.01% คู่เงินนี้ได้ทรงตัวอยู่เหนือระดับ 160 ซึ่งเป็นระดับประวัติศาสตร์ แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงด้วยวาจา แต่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น รวมถึงความนิยมอย่างต่อเนื่องของการซื้อขายแบบ Carry Trade กำลังผลักดันให้เกิดการไหลออกของเงินทุนอย่างต่อเนื่อง.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาซื้อขายอยู่ที่ 4,223.29 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 36.33 ดอลลาร์สหรัฐ หรือ 0.851 ดอลลาร์สหรัฐในรอบ 3 วัน เนื่องจากความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัยในระดับมหภาคทั่วโลกชะลอตัวลงหลังจากพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง และดอลลาร์สหรัฐทรงตัวอยู่เหนือระดับ 100 ทำให้ผู้ถือครองสถานะซื้อเริ่มทำกำไร ส่งผลให้เกิดการปรับตัวลงทางเทคนิคที่จำเป็นภายในช่องแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคาซื้อขายอยู่ที่ 64.8645 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 0.74% เงินยังคงเคลื่อนไหวตามทองคำอย่างใกล้ชิด โดยลักษณะเบต้าที่สูงกว่าของเงินทำให้ความผันผวนเพิ่มมากขึ้น ขณะนี้โลหะกำลังอยู่ระหว่างการทดสอบระดับแนวรับสำคัญอีกครั้งทางเทคนิค.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD)ราคาน้ำมันอยู่ที่ 90.14 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.43 ดอลลาร์สหรัฐ หรือ 0.481 พันล้านบาร์เรล ราคาน้ำมันได้ทะลุระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 90 ดอลลาร์สหรัฐอย่างเด็ดขาด ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังถึงการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้นยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยรักษาความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นในระยะสั้น.

4. สินทรัพย์ดิจิทัลและการพัฒนาในระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD)ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 61,685 ดอลลาร์สหรัฐ ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันนี้ (0.00%) หลังจากช่วงการปรับฐานของตลาดอย่างรวดเร็ว BTC ได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวระหว่าง 61,500 ถึง 62,000 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนรอจุดเปลี่ยนในสภาวะสภาพคล่องทั่วโลก.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ซื้อขายอยู่ที่ 1,638.33 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.01% ในวันนี้ ความผันผวนโดยรวมลดลงอย่างมากพร้อมกับตลาดโดยรวม เมื่อเทียบกับทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์แข็งอื่นๆ Ethereum ยังคงอยู่ในช่วงสะสม โดยฝ่ายซื้อและฝ่ายขายรักษาสมดุลที่ละเอียดอ่อนรอบระดับปัจจุบัน.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้