24 de julho de 2026 — No início da sessão asiática de sexta-feira, o ouro à vista era negociado próximo a 4.048,76 dólares por onça, após uma queda notável de quase 21 dólares na quinta-feira. O principal fator por trás dessa turbulência no mercado foi uma forte escalada nas tensões regionais, com ameaças à segurança de estreitos marítimos críticos e rumores de grandes ações abalando os mercados de energia. O petróleo Brent subiu mais de 61 dólares na quinta-feira, ultrapassando 100 dólares por barril. Essa alta nos preços do petróleo elevou rapidamente as expectativas de inflação global, forçando os mercados a reavaliarem as trajetórias das políticas dos bancos centrais. As crescentes expectativas de aumento das taxas de juros pressionaram fortemente o ouro, que não gera rendimento.

Olhando para o futuro, o sentimento do mercado está dividido entre a demanda por ativos de refúgio e as expectativas de aumentos de juros impulsionados pela inflação. Os altos preços do petróleo elevam os riscos de uma segunda onda de inflação, o que pode manter as autoridades políticas em uma postura mais agressiva, pressionando o ouro no curto prazo. No entanto, a crise em curso oferece um forte suporte subjacente para ativos de refúgio. Caso as tensões se agravem ainda mais, o ouro mantém o ímpeto para uma recuperação repentina. Os investidores devem monitorar de perto a dinâmica do mercado de energia e os próximos dados macroeconômicos sobre a inflação.

Análise de desempenho e fundamentos de ativos

1. Mercado de ações dos EUA

Desempenho do índice

• Índice Dow Jones Industrial (DJI)O mercado caiu 507,07 pontos (-0,97%), fechando em 51.717,16. As ações de grande capitalização arrastaram o mercado abaixo do nível de 52.000, com os resultados das empresas de tecnologia estimulando um sentimento generalizado de aversão ao risco.
• S&P 500 (SP500)O índice caiu 4,94 pontos (-0,07%), fechando em 7.421,74. Oscilou ligeiramente acima de 7.400. O aumento expressivo dos investimentos de capital das megaempresas limitou as avaliações, embora os setores defensivos tenham compensado algumas perdas no setor de tecnologia.
• Nasdaq 100 (NQ1!)Subiu 8,50 pontos (+0,03%), para 28.629,25. O índice entrou em uma disputa acirrada após ganhos iniciais, mostrando uma clara divergência entre fornecedores de hardware de IA e gigantes de software/veículos elétricos.

Destaques das ações

• Tesla (TSLA)As ações caíram de 14,52% para $319,69. Os resultados do segundo trimestre revelaram fluxo de caixa livre negativo e pressão sobre as margens. A administração declarou 2026 como um "ano de mega-investimentos" (com foco em Robotaxi e Optimus), o que desencadeou uma intensa precificação dos riscos de retorno sobre o investimento (ROI) no curto prazo.
• Alfabeto (GOOG)As ações caíram de 7,13% para $317,69. Apesar do forte crescimento da computação em nuvem, um aumento acentuado na previsão de despesas de capital (CapEx) gerou preocupações sobre o retorno do investimento em inteligência artificial (IA), aumentando a pressão sobre as ações de crescimento com alta avaliação.
• Amazon (AMZN)Caiu 4,57% para $233,66. Preocupações com a emissão de dívida e investimentos em infraestrutura de nuvem e IA afetaram o sentimento do mercado, juntamente com a venda generalizada de ações de tecnologia.
• Intel (INTC)O setor de semicondutores recuou de 2,33% para $100,23. O setor consolidou-se em níveis elevados, à medida que os mercados reavaliaram os beneficiários diretos dos gastos de capital das grandes empresas.
• Apple (AAPL)A Apple caiu de 1,30% para $321,66. Impulsionada por um sólido fluxo de caixa e seu ecossistema de dispositivos, a Apple demonstrou relativa resiliência durante a retração do setor de tecnologia.

2. Mercado Forex

• Índice do Dólar Americano (DXY)Em 101,427, queda de 0,01% (-0,009). O Fed permanece em compasso de espera. Os elevados rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA equilibraram o sentimento de aversão ao risco, mantendo o dólar estável próximo a 101,40.
• EUR/USDCotado a 1,13792, com alta de 0,02% (+0,00024). Os fundamentos europeus enfrentaram leve pressão, fazendo com que o euro se consolidasse abaixo de 1,1400 sem um forte catalisador direcional.
• USD/JPYEm 163,856, queda de 0,01% (-0,012). Os altos diferenciais de rendimento entre EUA e Japão mantiveram as operações de carry trade com o iene ativas, com o par oscilando abaixo da resistência perto de 164,00.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

• Ouro à vista (XAUUSD)Cotado a aproximadamente $4.046,82/oz, uma queda de 0,07% (-2,960). O ouro consolidou-se em uma faixa elevada após romper o nível de $4.000. Riscos geopolíticos e tendências de desdolarização contribuíram para as quedas, embora os altos rendimentos tenham limitado a alta.
• Prata à vista (XAGUSD)A $57,6225/oz, uma queda de 0,07% (-0,03750). A prata manteve-se firme na faixa de $57–$58, impulsionada pela demanda industrial e pela busca por ativos de refúgio.

Mercadorias

• Petróleo Bruto WTI (XTIUSD)O preço do petróleo bruto (PBP) foi de 92,67/barril ($92,67), uma queda de 0,15% (-0,14). O aumento das tensões e as preocupações com a oferta mantiveram o petróleo firme acima de 90/barril ($90), com os mercados monitorando os riscos de inflação secundária.

4. Criptoativos e Macrotendências

• Bitcoin (BTCUSD)Queda de 0,34% (-218) para $64.832. Oscilou lateralmente após não conseguir romper a resistência superior, influenciado pelo sentimento de aversão ao risco nas ações de tecnologia.
• Ethereum (ETHUSD)Queda de 0,37% (-7,01) para $1.869,90. Continuou a ficar atrás do Bitcoin, já que a menor tolerância ao risco direcionou o capital para ativos de refúgio tradicionais e macroativos.

5. Principais eventos de hoje

• Vendas no varejo do Reino Unido mês a mês
• PMI (Índice de Preços) da Indústria de Transformação Francesa
• PMI de Serviços da França (Flash)
• PMI (Flash) da indústria manufatureira alemã
• PMI de Serviços da Alemanha (Flash)
• PMI (Índice de Gerentes de Compras) do setor manufatureiro do Reino Unido (Flash)
• PMI de Serviços do Reino Unido (Flash)