Em 6 de abril de 2026, o ouro à vista enfrentou pressão vendedora após a abertura do mercado asiático na segunda-feira, com os preços recuando para cerca de $4.620 e atingindo uma mínima intradiária de $4.614. Essa queda foi impulsionada principalmente pelos dados de emprego não agrícola (non-farm payroll) dos EUA em março, que superaram em muito as expectativas, com a criação de novos empregos atingindo o maior nível desde o final de 2024, levando o mercado a revisar as expectativas anteriormente agressivas de corte nas taxas de juros. Embora a demanda por ativos de refúgio ainda exista, a pressão de alta sobre os preços do ouro aumentou devido à dupla pressão das expectativas crescentes de taxas de juros reais e ao fortalecimento do dólar americano. No curto prazo, a força do nível de suporte psicológico de $4.600 enfrentará um teste severo.

Em contraste com a tendência de queda volátil do mercado de ouro, o mercado de petróleo bruto subiu significativamente devido aos prêmios de risco geopolítico. O petróleo bruto WTI subiu quase 3% no início do dia, estabilizando-se acima de $114, principalmente devido à renovada escalada das tensões entre os EUA e o Irã, que atraiu grande atenção do mercado para a segurança do abastecimento de importantes regiões produtoras de energia no Oriente Médio. Como ambos os lados permanecem em impasse sobre questões centrais, o sentimento no mercado de energia permanece restrito. Daqui para frente, é necessário acompanhar de perto a evolução dinâmica da situação geopolítica. Se a incerteza aumentar ainda mais, os preços do petróleo podem manter alta volatilidade, enquanto os preços do ouro podem sofrer flutuações severas em meio à disputa entre a busca por ativos de refúgio e as expectativas políticas.

Tendências de mercado e análise fundamental de diversos ativos

1. Mercado de ações dos EUA

Desempenho do índice

• Índice Dow Jones Industrial (DJI): O índice foi registrado em 46.504,67 pontos. Houve uma queda de 61,07 pontos durante o pregão, um declínio de 0,13%. As ações de valor ponderadas apresentaram desempenho fraco diante da incerteza macroeconômica, com o índice oscilando próximo ao nível chave de 46.500 pontos, refletindo a cautela dos investidores em relação aos setores cíclicos tradicionais.
• Índice S&P 500 (SP500): O índice foi reportado em torno de 6.580 pontos. Subiu ligeiramente 0,111 TP3T durante o pregão. Apesar da volatilidade geral do mercado, o S&P permanece dentro de sua faixa histórica de alta, demonstrando que a confiança do mercado na resiliência dos lucros das grandes corporações multinacionais permanece firme em meio às expectativas de inflação flutuantes.
• Índice Nasdaq 100 (NQ1!): Cotado a 24.159,00. Alta de 0,12% durante o pregão. As ações de crescimento do setor de tecnologia tiveram um alívio com as expectativas de uma leve queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro, mas o ímpeto de alta geral foi limitado pela pressão regulatória e pelo debate sobre o retorno dos investimentos em inteligência artificial.

Foco em ações

• Tesla (TSLA): Cotado a $360,59, uma queda acentuada de 5,42%. Afetado por preocupações do mercado com a desaceleração da demanda global por veículos elétricos e pela intensificação da competição pelo poder de precificação no setor, o papel registrou um recuo significativo.
• Apple (AAPL): Cotado a $255,92, com um ligeiro aumento de 0,11%. Como um ativo defensivo fundamental, a Apple demonstrou extrema resiliência, com o capital retornando a metas de fluxo de caixa de alta qualidade durante períodos de volatilidade.
• Intel (INTC): Cotado a $50,38, um aumento acentuado de 4,89%. Impulsionado principalmente pelas expectativas de subsídios subsequentes da Lei de Chips e perspectivas positivas para cadeias de suprimentos localizadas de semicondutores.

2. Mercado de câmbio

• Índice do Dólar Americano (DXY): Cotado a 100,224. Alta de 0,04% intradia. Os recentes prêmios de risco geopolítico e a precificação de mercado da trajetória de juros "mais altos por mais tempo" do Federal Reserve têm sustentado o dólar na manutenção do nível de 100.
• EUR/USD: Cotado a 1,15142. Negociação intradia praticamente estável. Pressionado pelas expectativas de potencial flexibilização do Banco Central Europeu e pela desaceleração do crescimento econômico na zona do euro, o euro apresentou um padrão típico de consolidação abaixo do nível de resistência de 1,16.
• USD/JPY: Cotado a 159,772. Subiu ligeiramente 0,09% durante o dia. A taxa de câmbio está se aproximando da importante barreira psicológica de 160. Embora haja risco de intervenção verbal do Banco do Japão, a tendência de fuga de capitais do iene permanece inalterada, impulsionada por uma significativa atividade de carry trade.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

• Ouro à vista (XAUUSD): Cotado a $4.622,08/oz. Queda acentuada de $54,04 durante o dia, um declínio de 1,16%. Após os preços do ouro atingirem repetidamente máximas históricas no período anterior, a realização de lucros foi evidente, e o ambiente de dólar forte enfraqueceu temporariamente a atratividade do ouro como proteção contra a desvalorização cambial.
• Prata à vista (XAGUSD): Cotado a $72,230/oz. Queda de 1,07%. A alta volatilidade da prata ressurgiu, influenciada no curto prazo por revisões nas expectativas de demanda industrial e pela correção técnica liderada pelos preços do ouro.

Mercadorias

• Petróleo Bruto WTI (XTIUSD): Cotado a 113,13/barril ($). Alta de 0,80% durante o dia. As potenciais ameaças à cadeia de suprimentos decorrentes da situação geopolítica continuam a injetar prêmios de risco nos preços do petróleo, com os preços se estabilizando acima de 110 ($), intensificando as preocupações com a inflação global de importações.

4. Criptoativos

• Bitcoin (BTCUSD): Reportado em $69.253. Subiu ligeiramente 0,37% durante o dia. Após apresentar volatilidade significativa anteriormente, o Bitcoin está em uma disputa próxima à marca de $70.000, refletindo características de consolidação lateral após a desalavancagem.
• Ethereum (ETHUSD): Cotado a $2.121,83. Alta de 0,60% intradia. O ETH teve um desempenho ligeiramente melhor que o BTC, mas devido à sensibilidade macroeconômica de suas aplicações ecológicas, sua tendência geral ainda está sendo suprimida pelos rendimentos dos títulos do Tesouro e pelas expectativas de aperto na liquidez.

5. Foco de hoje

• Índice de Gerentes de Compras (PMI) do setor não manufatureiro do ISM dos EUA