6 апреля 2026 года спотовое золото столкнулось с давлением продаж после открытия азиатского рынка в понедельник, цены упали примерно до $4620 и достигли внутридневного минимума в $4614. Это снижение было в основном вызвано мартовскими данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые значительно превзошли ожидания, при этом число новых рабочих мест достигло максимума с конца 2024 года, что заставило рынок пересмотреть ранее агрессивные прогнозы по снижению процентных ставок. Хотя спрос на золото как на защитный актив все еще существует, повышательное давление на цены золота усилилось под двойным давлением растущих ожиданий реальных процентных ставок и укрепления доллара США. В краткосрочной перспективе сила психологического уровня поддержки $4600 столкнется с серьезным испытанием.

В отличие от нестабильного нисходящего тренда на рынке золота, рынок нефти значительно вырос благодаря премиям за геополитический риск. Цена на нефть марки WTI сегодня утром выросла почти на 31 трлн 3 трлн, стабилизировавшись выше 1 трлн 4 трлн 114, главным образом из-за возобновления эскалации напряженности между США и Ираном, что привлекло большое внимание рынка к безопасности поставок в ключевые энергоносители Ближнего Востока. Поскольку обе стороны по-прежнему не могут прийти к согласию по ключевым вопросам, настроения на энергетическом рынке остаются напряженными. В дальнейшем необходимо внимательно следить за динамичным развитием геополитической ситуации. Если неопределенность продолжит расти, цены на нефть могут сохранить высокий уровень волатильности, в то время как цены на золото могут резко упасть в условиях противостояния между спросом на активы-убежища и ожиданиями относительно политики.

Рыночные тенденции и фундаментальный анализ различных активов

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

• Индекс Доу-Джонса (DJI): Индекс составил 46 504,67. Внутридневное снижение на 61,07 пункта, падение на 0,131 TP3T. Взвешенные акции стоимости показали слабые результаты на фоне макроэкономической неопределенности, индекс колебался вблизи ключевого уровня 46 500, отражая осторожность инвесторов в отношении традиционных циклических секторов.
• Индекс S&P 500 (SP500): Сообщается о значении около 6580. Небольшой рост на 0,111 TP3T внутри дня. Несмотря на общую волатильность рынка, S&P остается в пределах своего исторического максимума, что свидетельствует о сохранении уверенности рынка в устойчивости прибыли крупных транснациональных корпораций на фоне колеблющихся инфляционных ожиданий.
• Индекс Nasdaq 100 (NQ1!): Цена акций составила 24 159,00. Внутридневной рост на 0,121 TP3T. Акции технологических компаний получили передышку на фоне ожиданий незначительного снижения доходности казначейских облигаций, но общий восходящий импульс был ограничен регуляторным давлением и дискуссией о доходности инвестиций в ИИ.

Акции на рынке

• Tesla (TSLA): Акции компании упали до 1 TP4T360,59, резко снизившись на 5,421 TP3T. На их снижение повлияли опасения рынка по поводу замедления мирового спроса на электромобили и усиления конкуренции за ценовое влияние в отрасли.
• Apple (AAPL): Акции Apple достигли отметки $255,92, немного увеличившись на 0,11%. Как ключевой защитный актив, Apple продемонстрировала исключительную устойчивость, поскольку капитал возвращался к таким высококачественным целевым показателям денежного потока в периоды волатильности.
• Intel (INTC): Акции компании составили 1 трлн 4 трлн 50,38, что на 4,891 трлн 3 трлн трлн значительно больше, чем в предыдущем периоде. Основной причиной роста стали ожидания последующих субсидий в рамках Закона о микросхемах и позитивные прогнозы для локализованных цепочек поставок полупроводников.

2. Валютный рынок

• Индекс доллара США (DXY): Сообщается о показателе 100,224. Внутридневной рост на 0,041 TP3T. Недавние геополитические премии за риск и рыночная оценка прогнозируемой Федеральной резервной системой динамики процентных ставок “более высокие ставки на более длительный срок” поддержали доллар, позволив ему удержаться на уровне 100.
• EUR/USD: Курс евро составил 1,15142. Внутридневная динамика в основном оставалась стабильной. Под давлением ожиданий потенциального смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка и замедления экономического роста в еврозоне евро продемонстрировал типичную модель консолидации ниже уровня сопротивления 1,16.
• USD/JPY: Курс составляет 159,772. Внутридневной рост незначительный, на 0,091 TP3T. Обменный курс приближается к ключевому психологическому барьеру в 160 пунктов. Хотя существует риск устного вмешательства со стороны Банка Японии, тенденция оттока капитала из иены остается неизменной, чему способствует значительная активность в сфере кэрри-трейда.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

• Спотовое золото (XAUUSD): Цена составила 1 TP4T4 622,08/унция. Внутридневное снижение на 1 TP4T54,04, падение на 1,161 TP3T. После того, как цены на золото неоднократно достигали рекордных максимумов в предыдущий период, наблюдалась фиксация прибыли, а сильный доллар временно ослабил привлекательность золота как средства хеджирования.
• Спотовое серебро (XAGUSD): Цена составила 1 ТБ 4 трлн рупий (72,230 долл./унция). Снижение на 1,071 ТБ 3 трлн рупий. Высокая волатильность серебра вновь проявилась, в краткосрочной перспективе на нее повлияли пересмотр ожиданий промышленного спроса и техническая коррекция, вызванная ростом цен на золото.

Товары

• Нефть марки WTI (XTIUSD): Цена составила $113,13/баррель. Внутридневной рост на 0,80%. Потенциальные угрозы для цепочки поставок, связанные с геополитической ситуацией, продолжают вводить надбавки за риск в цены на нефть, при этом цены стабилизировались выше $110, усиливая опасения по поводу глобальной импортной инфляции.

4. Криптовалюты

• Биткоин (BTCUSD): Сообщается о достижении отметки $69 253. Небольшой рост на 0,37% внутри дня. После значительной волатильности в начале дня, биткоин находится в борьбе вблизи отметки $70 000, что отражает характеристики боковой консолидации после сокращения кредитного плеча.
• Эфириум (ETHUSD): Сообщается о цене $2,121,83. Внутридневной рост на 0,60%. ETH показал несколько лучшие результаты, чем BTC, но из-за макроэкономической чувствительности его экологического применения, его общий тренд по-прежнему сдерживается доходностью казначейских облигаций и ожиданиями ужесточения ликвидности.

5. Сегодняшняя тема

• Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США (ISM PMI)