El 6 de abril de 2026, el oro al contado experimentó presión vendedora tras la apertura del mercado asiático el lunes, con precios que retrocedieron hasta alrededor de $4,620 y alcanzaron un mínimo intradiario de $4,614. Este descenso se debió principalmente a los datos de empleo no agrícola de marzo en EE. UU., que superaron con creces las expectativas, con la creación de nuevos puestos de trabajo alcanzando su nivel más alto desde finales de 2024, lo que llevó al mercado a revisar las expectativas, previamente agresivas, de recortes de tipos de interés. Si bien la demanda de refugio seguro aún existe, la presión alcista sobre los precios del oro se ha intensificado bajo la doble presión de las crecientes expectativas de tipos de interés reales y el fortalecimiento del dólar estadounidense. A corto plazo, la solidez del nivel de soporte psicológico de $4,600 se enfrentará a una dura prueba.

En contraste con la volátil tendencia bajista del mercado del oro, el mercado del petróleo crudo experimentó un alza significativa debido a las primas de riesgo geopolítico. El petróleo crudo WTI subió cerca de 31 TP3T a primera hora de hoy, estabilizándose por encima de 1 TP4T114, principalmente debido a la nueva escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán, que ha centrado la atención del mercado en la seguridad del suministro de las principales regiones productoras de energía en Oriente Medio. Dado que ambas partes permanecen estancadas en cuestiones fundamentales, el sentimiento en el mercado energético se mantiene tenso. De cara al futuro, es necesario seguir de cerca la evolución dinámica de la situación geopolítica. Si la incertidumbre aumenta aún más, los precios del petróleo podrían mantener una alta volatilidad, mientras que los precios del oro podrían sufrir fuertes fluctuaciones en medio del tira y afloja entre la búsqueda de refugio seguro y las expectativas políticas.

Tendencias del mercado y análisis fundamental de diversos activos.

1. Mercado de valores de EE. UU.

Rendimiento del índice

• Promedio Industrial Dow Jones (DJI): Se situó en 46.504,67. Bajó 61,07 puntos durante la jornada, lo que representa un descenso de 0,13%. Las acciones de valor ponderadas tuvieron un desempeño débil ante la incertidumbre macroeconómica, con el índice fluctuando cerca del nivel clave de 46.500, lo que refleja la cautela de los inversores hacia los sectores cíclicos tradicionales.
• Índice S&P 500 (SP500): Se reportaron alrededor de 6580. Subió ligeramente en 0,11% intradía. A pesar de la volatilidad general del mercado, el S&P se mantiene dentro de su rango máximo histórico, lo que demuestra que la confianza del mercado en la solidez de las ganancias de las grandes corporaciones multinacionales se mantiene firme en medio de las fluctuantes expectativas de inflación.
• Índice Nasdaq 100 (NQ1!): Cotizada en 24.159,00. Subió 0,12% intradía. Las acciones de crecimiento tecnológico se tomaron un respiro ante las expectativas de una ligera caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero el impulso alcista general se vio limitado por la presión regulatoria y el debate sobre la rentabilidad de las inversiones en IA.

Enfoque en las acciones

• Tesla (TSLA): Se informó que se situó en $360,59, con una fuerte caída de 5,42%. Afectada por la preocupación del mercado ante la desaceleración de la demanda mundial de vehículos eléctricos y la creciente competencia por el poder de fijación de precios en la industria, la acción registró un retroceso significativo.
• Apple (AAPL): Se reportó en $255.92, con un ligero aumento de 0.11%. Como activo defensivo fundamental, Apple demostró una resiliencia extrema, con capital que regresa a objetivos de flujo de efectivo de tan alta calidad durante períodos de volatilidad.
• Intel (INTC): Se reportó en $50.38, un fuerte aumento de 4.89%. Impulsado principalmente por las expectativas de subsidios posteriores de la Ley de Chips y las perspectivas positivas para las cadenas de suministro localizadas de semiconductores.

2. Mercado de divisas

• Índice del dólar estadounidense (DXY): Se reportó en 100.224. Subió 0.04% intradía. Las recientes primas de riesgo geopolítico y la valoración del mercado de la trayectoria de tipos de interés "altos por más tiempo" de la Reserva Federal han respaldado al dólar para que se mantenga en el nivel de 100.
• EUR/USD: Se situó en 1,15142. La cotización intradía se mantuvo prácticamente plana. Presionado por las expectativas de una posible flexibilización monetaria por parte del Banco Central Europeo y la desaceleración del crecimiento económico en la zona euro, el euro mostró un patrón de consolidación típico por debajo del nivel de resistencia de 1,16.
• USD/JPY: Se registró en 159,772. Subió ligeramente en 0,09% durante la jornada. El tipo de cambio se acerca a la importante barrera psicológica de 160. Si bien existe el riesgo de una intervención verbal del Banco de Japón, la tendencia de salida de capitales del yen se mantiene, impulsada por una importante actividad de carry trade.

3. Metales preciosos y materias primas

Metales preciosos

• Oro al contado (XAUUSD): Se informó que el precio del oro se situó en 4622,08 onzas por tonelada en $. Sufrió una fuerte caída intradía de 54,04 onzas por tonelada, lo que representa un descenso de 1,161 TP3T. Tras alcanzar repetidamente máximos históricos los precios del oro en el período anterior, se evidenció la toma de beneficios, y la fortaleza del dólar debilitó temporalmente el atractivo del oro como cobertura.
• Plata al contado (XAGUSD): Se reportó a $72.230/oz. Bajó 1.07%. La alta volatilidad de la plata resurgió, influenciada a corto plazo por las revisiones en las expectativas de la demanda industrial y la corrección técnica liderada por los precios del oro.

Productos básicos

• Petróleo crudo WTI (XTIUSD): Se reportó a $113,13/barril. Subió 0,80% intradía. Las posibles amenazas a la cadena de suministro derivadas de la situación geopolítica siguen inyectando primas de riesgo en los precios del petróleo, que se estabilizan por encima de $110, intensificando la preocupación por la inflación global importada.

4. Criptoactivos

• Bitcoin (BTCUSD): Se reportó en $69,253. Subió ligeramente en 0.37% intradía. Tras experimentar una volatilidad significativa anteriormente, Bitcoin se encuentra en una lucha de poder cerca de la marca $70,000, lo que refleja características de consolidación lateral después del desapalancamiento.
• Ethereum (ETHUSD): Se reportó a $2,121.83. Subió 0.60% intradía. ETH tuvo un desempeño ligeramente mejor que BTC, pero debido a la sensibilidad macroeconómica de sus aplicaciones ecológicas, su tendencia general aún se ve afectada por los rendimientos de los bonos del Tesoro y las expectativas de restricción de liquidez.

5. El tema de hoy

• Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector no manufacturero del ISM de EE. UU.