22 de dezembro de 2025. Na última sexta-feira, os principais índices de ações dos EUA fecharam em alta, com as ações de tecnologia liderando o Nasdaq e o S&P 500, compensando alguma fraqueza nas ações de consumo e de pequenas empresas. Dados de inflação dos EUA abaixo do esperado reacenderam as expectativas do mercado de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve em 2026, levando a uma recuperação visível no apetite por risco. Os metais preciosos permaneceram resilientes, com o ouro se mantendo em níveis elevados e a prata disparando para atingir máximas históricas. Os preços da energia se recuperaram ligeiramente, mas permaneceram em uma tendência de baixa no geral. No mercado cambial, o Índice do Dólar Americano permaneceu dentro de uma faixa estável, o par EUR/USD enfrentou pressão de baixa e o iene teve um desempenho fraco, apesar do aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão. No geral, o mercado exibiu uma tendência de recuperação volátil influenciada pela interação de dados macroeconômicos e sinais de política dos bancos centrais. 

Desempenho de mercado e análise fundamental por classe de ativos 

1. Mercado de ações dos EUA:  

Desempenho do índice:  

• O índice Dow Jones Industrial Average subiu apenas cerca de 0,38%, pressionado por uma queda significativa nas ações de consumo discricionário, como as da Nike. 

• O índice S&P 500 subiu cerca de 0,88%.  

• O índice Nasdaq subiu fortemente cerca de 1,31% devido ao excelente desempenho do setor de IA. 

Análise de ações:  

• A Micron Technology manteve seu forte desempenho, fechando em alta de aproximadamente 7%, atuando como um fator central na recuperação corretiva do setor de tecnologia.  

• A Oracle fechou em alta de cerca de 6,6%, impulsionando algumas ações de empresas de IA e software empresarial.  

• A Nvidia e a Broadcom subiram cerca de 3,9% e 3,2%, respectivamente, impulsionando o desempenho geral do setor de tecnologia. 

Fatores determinantes: A inflação nos EUA, abaixo do esperado, reforçou as expectativas de início de um ciclo de cortes nas taxas de juros e melhorou o apetite por risco. Os resultados do setor de tecnologia e a realocação de capital para ações de crescimento impulsionaram o sentimento geral do mercado. 

2. Mercado Forex: Dólar estável, euro sob pressão, iene se desvaloriza com sinais de política monetária. 

• O índice do dólar americano manteve-se em flutuações dentro de uma faixa estreita; o dólar apresentou-se geralmente estável em relação às principais moedas;  

• O par EUR/USD enfrentou pressão devido à política monetária inalterada do Banco Central Europeu e às expectativas de uma recuperação do dólar, oscilando próximo ao nível de 1,17 no curto prazo;  

• O par USD/JPY subiu devido ao fraco desempenho do iene; embora o Banco do Japão tenha elevado sua taxa básica de juros para 0,75%, como esperado, o comunicado divulgado após a reunião não apresentou orientações claras sobre futuros aumentos (ou não foi suficientemente agressivo);  

3. Metais e Commodities Preciosas: Impacto misto da queda da inflação e do aumento do apetite por risco; tendência geral volátil. 

Metais preciosos:  

• O ouro à vista (XAUUSD) foi negociado acima de $4.300 por onça, registrando um ligeiro ganho na sexta-feira. 

• A prata spot (XAGUSD) continuou sua significativa tendência de alta no ano, atingindo novas máximas históricas e se aproximando de $67,50 por onça, com um ganho acumulado no ano superior a 130%.  

Mercadorias:  

• Os preços do petróleo bruto WTI subiram ligeiramente na sexta-feira, mas permaneceram dentro da sua faixa de oscilação mínima para o ano. 

4. Criptoativos: 

• O Bitcoin (BTC) recuperou ligeiramente para aproximadamente $87.800;  

• O Ethereum (ETH) teve um desempenho ligeiramente melhor que o BTC, subindo para cerca de $3.000, embora permaneça em uma faixa de alta volatilidade em níveis mais baixos. 

5. Foco de hoje 

• Não há dados econômicos relevantes para acompanhar hoje.