22 de diciembre de 2025. El viernes pasado, los principales índices bursátiles estadounidenses cerraron al alza, con las acciones tecnológicas liderando notablemente el Nasdaq y el S&P 500, compensando cierta debilidad en las acciones de consumo y de pequeña capitalización. Los datos de inflación en EE. UU., inferiores a lo esperado, reavivaron las expectativas del mercado sobre recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en 2026, lo que condujo a una notable recuperación del apetito por el riesgo. Los metales preciosos se mantuvieron resilientes, con el oro manteniéndose en niveles altos y la plata disparándose con fuerza hasta alcanzar máximos históricos. Los precios de la energía repuntaron levemente, pero se mantuvieron en una tendencia general de oscilación a la baja. En el mercado de divisas, el índice del dólar estadounidense se mantuvo dentro de un rango estable, el par EUR/USD enfrentó presión a la baja y el yen tuvo un desempeño débil a pesar de la subida de tipos de interés del Banco de Japón. En general, el mercado exhibió una tendencia de recuperación volátil influenciada por la interacción de los datos macroeconómicos y las señales de política monetaria de los bancos centrales.
Rendimiento del mercado y análisis fundamental por clase de activo
1. Mercado de valores de EE. UU.:
Rendimiento del índice:
- El índice Dow Jones Industrial Average subió apenas un 0,381%, lastrado por una caída significativa en las acciones de empresas de consumo discrecional como Nike.
- El índice S&P 500 subió aproximadamente 0,88%.
- El índice Nasdaq experimentó un fuerte repunte de aproximadamente 1,31% debido al excelente desempeño del sector de la IA.
Enfoque en acciones:
- Micron Technology continuó con su sólido desempeño, cerrando en torno a los 7%, actuando como un motor clave para el repunte correctivo del sector tecnológico.
- Oracle cerró con una subida de alrededor de 6,61 TP3T, impulsando al alza algunas acciones de IA y software empresarial.
- Nvidia y Broadcom registraron aumentos de aproximadamente 3,91 TP3T y 3,21 TP3T respectivamente, impulsando el rendimiento general del sector tecnológico.
Factores determinantes: La inflación estadounidense, inferior a la esperada, reforzó las expectativas de un inicio de ciclo de recortes de tipos de interés y mejoró el apetito por el riesgo. Los beneficios del sector tecnológico y el retorno de la inversión en empresas de crecimiento impulsaron el optimismo general del mercado.
2. Mercado de divisas: El dólar se mantiene estable, el euro está bajo presión y el yen se debilita ante las señales de política monetaria.
- El índice del dólar estadounidense se mantuvo dentro de un rango de fluctuaciones; el dólar se mantuvo generalmente estable frente a las principales divisas;
- El par EUR/USD se vio presionado debido a la postura inflexible del Banco Central Europeo y a las expectativas de un repunte del dólar, oscilando cerca del nivel de 1,17 a corto plazo;
- El par USD/JPY subió debido al débil desempeño del yen; si bien el Banco de Japón elevó su tasa de política monetaria a 0,75% como se esperaba, el comunicado posterior a la reunión careció de una guía clara sobre futuras subidas (o no fue lo suficientemente restrictivo);
3. Metales preciosos y materias primas: Impacto mixto debido a la caída de la inflación y al aumento del apetito por el riesgo; tendencia general volátil.
Metales preciosos:
- El oro al contado (XAUUSD) cotizó por encima de $4.300 por onza, registrando una ligera ganancia el viernes.
- La plata al contado (XAGUSD) continuó su importante tendencia alcista del año, alcanzando nuevos máximos históricos y acercándose a $67,50 por onza, con una ganancia en lo que va del año que supera los 130%.
Productos básicos:
- Los precios del petróleo crudo WTI subieron ligeramente el viernes, pero se mantuvieron dentro de su rango de oscilación más bajo del año.
4. Criptoactivos:
- Bitcoin (BTC) repuntó ligeramente hasta aproximadamente $87,800;
- Ethereum (ETH) tuvo un desempeño ligeramente mejor que BTC, subiendo a alrededor de $3,000, aunque se mantiene en un rango de alta volatilidad en niveles más bajos.
5. El tema de hoy
- Hoy no hay datos económicos relevantes que monitorear.
