۴ آگوست ۲۰۲۶ - بازارهای جهانی کالا اولین جلسه معاملاتی کلیدی هفته را در بحبوحه رقابت‌های شدید چند حزبی و نوسانات شدید منطقه‌ای آغاز کردند. در اوایل جلسه معاملاتی روز سه‌شنبه آسیا، قیمت طلا در محدوده باریکی در حدود ۱.۴ تریلیون و ۴۰۵۰ دلار در هر اونس تثبیت شد. اگرچه تنش‌های منطقه‌ای به بن‌بست ناخوشایند و توقف-حرکتی رسیده‌اند، اما ترس از تورم ناشی از ناآرامی‌ها همچنان کف محکمی برای قیمت طلا فراهم می‌کند. در همین حال، انتظارات متفاوت از سیاست نرخ بهره فدرال رزرو در حال افزایش است و بازارها از نزدیک گزارش آینده حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) را برای تنظیم مجدد قیمت‌گذاری خود برای مسیر پولی فدرال رزرو دنبال می‌کنند.

برخلاف ثبات محتاطانه طلا، بازار نفت خام سقوط نفس‌گیری را تجربه کرد. نفت خام ایالات متحده در یک جلسه بیش از ۷۱TP3T کاهش یافت و به زیر آستانه ۱TP4T80/bbl رسید. این افت شدید ناشی از اعلام ناگهانی توقف اقدامات نظامی بیشتر ایالات متحده در منطقه و اعلام برنامه‌هایی برای از سرگیری مذاکرات در مورد ناوبری از طریق یک تنگه حیاتی بود که به سرعت ریسک عرضه را کاهش داد. با این حال، طرف مقابل به سرعت هرگونه تماس مستقیم را رد کرد و قاطعانه درخواست‌ها برای باز کردن خطوط کشتیرانی غیربومی را رد کرد. این سیگنال‌های بسیار نامطمئن و بی‌ثبات نشان می‌دهد که ریسک‌های دنباله‌دار در مورد مسیرهای عرضه دریایی به هیچ وجه برطرف نشده است. قیمت نفت و طلا همچنان به شدت به شوک‌های اصلی آینده حساس خواهند بود.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازارهای سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با افزایش ۶۹۳.۰۵ واحدی (۱.۳۲۱+TP3T) در سطح ۵۳۱۸۳.۳۱ بسته شد. سهام با ارزش سنتی و رهبران چرخه‌ای، شاهد جریان‌های سرمایه قوی بودند و در میان چرخش گسترده بخش‌ها، خود را نشان دادند.

• شاخص S&P 500 (SP500): با افزایش اندک ۳.۷۵ واحدی (+۰.۰۵۱TP3T) در ۷۶۱۴.۵۵ واحد بسته شد. شاخص در نزدیکی بالاترین رکورد خود بالای ۷۶۰۰ معامله شد و واگرایی داخلی واضحی داشت، زیرا بخش‌های دفاعی، رشد سهام شرکت‌های بزرگ را خنثی کردند.

• شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با قیمت 28,895.75 بسته شد و 4.00 واحد افزایش یافت (+0.01%). سهام شرکت‌های بزرگ فناوری در بحبوحه تجزیه و تحلیل سود و کالیبراسیون مجدد ارزش‌گذاری، در سطوح بالایی تثبیت شدند.

نکات برجسته سهام

• الفبا (GOOG): با افزایش ۴.۸۸۱ واحدی به ۱TP4T373.51 رسید و پیشتاز سود شرکت‌های بزرگ فناوری شد. این نشان دهنده اعتماد بالای بازار به بازگشت سرمایه (CapEx) و قابلیت‌های کسب درآمد از اکوسیستم هوش مصنوعی آن است.

• آمازون (AMZN): با افزایش ۴.۵۸۱TP3T به ۱TP4T284.02 رسید که به دلیل کاتالیزورهای دوگانه رشد ابری و تقاضای مصرف‌کننده انعطاف‌پذیر، تقویت شده است.

• تسلا (TSLA): با افزایش ۳.۴۹۱TP3T و بسته شدن در ۱TP4T322.08، مومنتوم بتای بالای آن با انتظارات فرود نرم ماکرو دوباره شعله‌ور شد.

• اینتل (INTC): با ظهور خریداران با قیمت پایین در بخش تولید نیمه‌هادی، TP3T با 0.891 افزایش به $91.00 رسید.

• اپل (AAPL): با افت ۱.۷۸۱TP3T به ۱TP4T303.42 رسید که ناشی از تنظیمات زنجیره تأمین کوتاه‌مدت و تردید مصرف‌کنندگان پیش از چرخه‌های جدید محصولات بود و منجر به برداشت سود قابل توجه شد.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): با قیمت ۹۹.۹۵۴ معامله شد، که اندکی با ۰.۰۴۱TP3T کاهش یافته است. دلار آمریکا در محدوده محدودی درست زیر سطح ۱۰۰ نوسان داشت، زیرا بازارها متعادل شدند و انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در برابر انعطاف‌پذیری نسبی اقتصادی ایالات متحده، ضعیف بود.

• یورو/دلار آمریکا: با قیمت 1.15128 معامله شد، با 0.04% افزایش. با توجه به عوامل بنیادی ضعیف منطقه یورو، این جفت ارز نتوانست بالاتر از 1.15 به روند صعودی خود ادامه دهد و مومنتوم جهت‌دار کمی از خود نشان داد.

• دلار آمریکا/ین ژاپن: با قیمت ۱۵۷.۳۸۴ معامله شد و ۰.۱۲۱TP3T افزایش یافت. اختلاف بالای بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن، مومنتوم معاملات انتقالی را زنده نگه داشت و این جفت ارز را به سمت سطح مقاومت ۱۵۸ سوق داد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): با قیمت $4,057.05 در هر اونس معامله شد و 0.04% افزایش یافت. طلا که به طور فعال در نزدیکی بالاترین سطوح تاریخی خود بالای $4,000 معامله می‌شود، از حمایت کلان قوی ناشی از روندهای جهانی حذف دلار و خریدهای بانک‌های مرکزی سود می‌برد.
• نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $58.283 در هر اونس، با افزایش 0.16% معامله شد. بادهای موافق دوگانه از تقاضای صنعتی و خرید دارایی‌های امن، انعطاف‌پذیری بالای بتای نقره را حفظ کردند.

کالاها

• نفت خام (WTI/XTIUSD): با قیمت $80.97 در هر بشکه معامله شد و با 0.86% به شدت افزایش یافت. نفت سطح روانی کلیدی $80 را پس گرفت، زیرا بازارها با توجه به تنش‌های خاورمیانه و ژئوپلیتیکی، که با انتظارات کاهش موجودی پشتیبانی می‌شد، حق بیمه ریسک عرضه را دوباره قیمت‌گذاری کردند.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): با قیمت $63,331 معامله شد، که روزانه 0.20% کاهش داشته است. بیت کوین پس از عدم موفقیت در عبور از مقاومت بالای سربار، وارد یک روند تثبیت قیمت جانبی شد و با فشار قابل توجهی برای کسب سود مواجه شد.

• اتریوم (ETHUSD): با قیمت $1,849.77 معامله شد که 0.49% کاهش یافته است. در بحبوحه افزایش ریسک گریزی و جذابیت دارایی‌های سنتی، اتریوم همچنان نسبت به بازارهای گسترده‌تر و فلزات گرانبها عملکرد ضعیف‌تری داشت، زیرا سرمایه به دارایی‌های سخت و سهام سنتی با اطمینان بالاتر روی آورد.

۵. رویداد کلیدی امروز

• فرصت‌های شغلی JOLTs ایالات متحده