۲۳ ژوئیه ۲۰۲۶ - تشدید چشمگیر درگیری‌های ژئوپلیتیکی خاورمیانه بار دیگر به عنوان محرک اصلی بازارهای مالی جهانی در مرکز توجه قرار گرفته است. با افزایش تنش‌ها در تنگه هرمز و مناطق همسایه، امنیت در امتداد خطوط اصلی کشتیرانی و اختلالات احتمالی در عرضه نفت خام به اولویت تبدیل شده است. در نتیجه، قیمت‌های بین‌المللی نفت خام روز چهارشنبه به بیش از ۲۱TP3T افزایش یافت. نفت خام WTI در حال حاضر حدود ۱TP4T88.17 در هر بشکه معامله می‌شود که نزدیک به آستانه کلیدی ۱TP4T90 در معاملات روزانه است. این افزایش شدید قیمت انرژی، نگرانی‌های بازار را در مورد فشارهای تورمی جدید تشدید کرده است.

بازار فلزات گرانبها، تحت تأثیر ترکیبی از عوامل خارجی بازار و خرید دارایی‌های امن، شاهد افزایش قیمت قدرتمندی بود. قیمت طلای نقدی در اوایل جلسه آسیا نزدیک به $4,126/oz معامله شد، در حالی که در جلسه معاملاتی قبلی از $4,165.92/oz عبور کرده و به بالاترین حد خود در دو هفته گذشته رسیده بود. اگرچه عقب‌نشینی جزئی در شاخص دلار آمریکا و خریدهای تکنیکال، حمایت بیشتری را فراهم کرد، اما جهت بازار به شدت به چگونگی تحولات ژئوپلیتیکی بستگی خواهد داشت. در صورت گسترش عدم قطعیت‌ها، تقاضای دارایی‌های امن می‌تواند قیمت طلا را به سطوح بالاتر و مقاومت بالاتر برساند.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با کاهش اندک ۶ واحدی (-۰.۰۱۱TP3T) به ۵۲۲۲۴.۲۳ واحد رسید. این شاخص در محدوده باریکی بالاتر از ۵۲۲۰۰ معامله شد. همزمان با اینکه بازارها انتظارات سیاست‌های قبلی و عدم قطعیت اقتصاد کلان را هضم می‌کنند، شرکت‌های سنتی و سنگین وزن وارد مرحله موقت تثبیت سطح بالا و تعدیل ارزش‌گذاری شده‌اند.
• شاخص S&P 500 (SP500): با افزایش جزئی ۳.۲۷ واحدی (+۰.۰۴۱TP3T) به ۷۵۱۴.۸۲ واحد رسید. این شاخص که بالاتر از آستانه روانی ۷۵۰۰ قرار دارد، در رقابتی تنگاتنگ بین خریداران و فروشندگان گرفتار شده است و سرمایه‌ها با احتیاط بین بخش‌های دفاعی و دارایی‌های طرفدار چرخه‌های اقتصادی در گردش هستند.
• شاخص آتی نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با ۵۶.۰۰ واحد افزایش (+۰.۱۹۱TP3T) به ۲۹۲۳۷.۲۵ واحد رسید. علیرغم فشار گسترده بر شرکت‌های بزرگ فناوری، شاخص‌های آتی فناوری مقاومت بالایی از خود نشان دادند و بالای ۲۹۲۰۰ واحد باقی ماندند که نشان‌دهنده اعتماد ساختاری پایدار به اصول بلندمدت این بخش است.

نکات برجسته سهام

· اپل (AAPL): با $325.89، کاهش 0.56% (-$1.85)، در بالای $325 تثبیت می‌شود.

· تسلا (TSLA): با افت 1.30% (-$4.92)، به $374.01 رسید، زیرا سهام با رشد بتای بالا، سودگیری تکنیکال را تجربه کردند.

· اینتل (INTC): با $102.62، با کاهش 2.68% (-$2.83)، در میان بدترین عملکردها در فناوری‌های مگاکپ قرار دارد.

· آمازون (AMZN): با 1.091 واحد کاهش (2.70- واحد $) به 244.85 واحد رسید.

· آلفابت/گوگل (GOOG): با کاهش ۱.۴۶۱TP3T (-۱TP4T5.06)، به ۱TP4T342.09 رسید.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): با کاهش 0.04% (-0.042) به 101.098 رسید. در حالی که بازارها انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در مقابل مسیرهای سیاستی بالاتر برای مدت طولانی‌تر متعادل می‌کنند، شاخص دلار در نزدیکی 101.10 تثبیت شد و فاقد کاتالیزورهای جهت‌دار مشخص در کوتاه‌مدت است.
• دلار آمریکا/ین: با کاهش 0.05% (-0.077) به 163.089 رسید. ین که نزدیک به 163 در نوسان است، همچنان تحت تأثیر افزایش احتمالی نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن و خطرات مداخله کلامی قرار دارد. با این حال، اختلاف زیاد بازده همچنان به نفع خروج سرمایه از معاملات انتقالی است.
• یورو/دلار آمریکا: با 0.02% افزایش (+$0.00019) به 1.14135 رسید. یورو در محدوده 1.1410 بدون تغییر معامله شد، که ناشی از عوامل بنیادی ضعیف اقتصاد کلان منطقه یورو است که حتی در بحبوحه ضعف دلار، مانع از حرکت صعودی قابل توجه می‌شود.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): نزدیک به $4,128.08 در هر اونس معامله می‌شود، 0.04% کاهش یافته (-$1.68). طلا در محدوده $4,120-$4,130 تثبیت شد. پس از افزایش‌های قبلی، حرکت صعودی تعدیل شد، اگرچه تقاضای دارایی‌های امن و تخصیص‌های ساختاری همچنان قیمت‌ها را در سطوح بالا نگه می‌دارند.
• نقره نقدی (XAGUSD): با 0.041 افزایش ($0.02535+) به $59.7305 در هر اونس رسید. نقره با عملکرد اندکی بهتر از طلا، در نزدیکی سطح مقاومت $60 نوسان داشت که هم توسط بهبود انتظارات تقاضای صنعتی و هم توسط پویایی پناهگاه امن پشتیبانی می‌شد.

کالاها

• نفت خام WTI (XTIUSD): با $88.66 در هر بشکه، 2.06% افزایش یافت (+$1.79). با تشدید خطرات ژئوپلیتیکی و اختلالات احتمالی زنجیره تأمین، نفت از محدوده حرکتی جانبی خود خارج شد و به مقاومت $88.50 رسید و باعث افزایش احساسات صعودی کوتاه‌مدت و ریسک‌پذیری شد.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت‌کوین (BTCUSD): با $66,135، افزایش 0.08% (+$52). پس از عقب‌نشینی‌های اخیر، بیت‌کوین نشانه‌هایی از تثبیت در اطراف نقطه محوری کلیدی $66,000 را نشان داد، و نقدینگی کلی بازار در حاشیه باقی ماند.
• اتریوم (ETHUSD): با $1,935.25، افزایش 0.09% (+$1.71). اتریوم یک پایه بالاتر از $1,930 تشکیل داد. کاهش اشتهای ریسک همچنان به نفع دارایی‌های سنتی امن است و شاخص‌های قدرت نسبی اتریوم سیگنال شکست واضحی ندارند.

۵. رویدادهایی که امروز باید تماشا کنید

• تغییر در اشتغال استرالیا
• نرخ بیکاری استرالیا
• تصمیم اصلی نرخ بازپرداخت وام بانک مرکزی اروپا
• بیانیه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا
• ادعاهای اولیه بیکاری ایالات متحده
• کنفرانس مطبوعاتی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا