در اوایل جلسه معاملاتی روز چهارشنبه آسیا در ۱۵ جولای ۲۰۲۶، قیمت طلا نزدیک به ۱TP4T4,049 در هر اونس معامله می‌شد. داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در ماه ژوئن ضعیف‌تر از حد انتظار بود. کاهش گسترده تورم به سرعت پیش‌بینی‌های بازار در مورد افزایش نرخ بهره در ماه جولای توسط فدرال رزرو را کاهش داد و باعث شد شاخص دلار آمریکا کاهش یابد و قیمت طلا در روز سه‌شنبه بیش از ۱۱TP3T افزایش یابد. در حالی که انتظارات انقباضی بیش از حد مورد بازنگری قرار گرفت، طلا در حال حاضر پس از یک عقب‌نشینی، بهبود فنی را نشان می‌دهد. با توجه به اینکه فدرال رزرو اهداف تورمی پایین خود را حفظ می‌کند و چسبندگی خدمات اصلی همچنان پابرجاست، اینکه آیا طلا می‌تواند بیشتر افزایش یابد یا خیر، به داده‌های آتی بازار کار و سیگنال‌های مسیر نرخ بهره در آینده بستگی دارد.

در حوزه نفت خام، نفت خام WTI در حال حاضر نزدیک به 79.73 در هر بشکه معامله می‌شود، پس از آنکه در جلسه سه‌شنبه به طور خلاصه به بالاترین سطح یک ماهه خود یعنی 81.27 در هر بشکه رسید. اگرچه عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی محلی نگرانی‌های مربوط به عرضه را دوباره برانگیخت، اما کاهش حق بیمه ریسک در امتداد خطوط اصلی کشتیرانی، احساسات بازار را آرام کرد و افزایش بیشتر قیمت‌ها را محدود نمود. عوامل ژئوپلیتیکی در هم تنیده و احساسات کلان اقتصادی، بازارهای انرژی را در یک کشمکش بین “نگرانی‌های عرضه” و “کاهش تقاضای پناهگاه امن” گرفتار کرده است. قیمت نفت احتمالاً در کوتاه‌مدت در یک الگوی تثبیت بی‌ثبات در اطراف معیار $80 باقی خواهد ماند.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با افزایش اندک ۸.۹۸ واحدی (۰.۰۲۱TP3T) در سطح ۵۲۵۱۳.۲۴ واحد بسته شد. شاخص با معاملات محتاطانه در محدوده باریکی بالاتر از ۵۲۵۰۰ واحد روند صعودی داشت؛ شاخص‌های سنتی تا حد زیادی آرام بودند.

• شاخص S&P 500 (SP500): با 7.52 هزار واحد (حدود 7520 واحد) بسته شد و 60.05 واحد (-0.79%) کاهش یافت. شاخص S&P پس از یک افزایش قیمت قبلی، تحت فشار عقب‌نشینی کرد و واگرایی بین سهامداران افزایش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران در بحبوحه افزایش عدم قطعیت کلان، سود برداشتند.

• شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): با ۵۳.۰۰ واحد افزایش (۰.۱۸۱TP3T) در قیمت ۲۹۸۴۳.۲۵ بسته شد. بخش فناوری علیرغم عملکرد متفاوت در میان شرکت‌های بزرگ کلیدی، بهبود محدودی را تجربه کرد و همچنان انعطاف‌پذیری خود را نشان داد.

تمرکز سهام

• تسلا (TSLA): بسته در $396.18,up$۳۹۶.۱۸،,up۱.۴۲ (۰.۳۶۱TP3T).

• اپل (AAPL): بسته در $314.86,down$۳۱۴.۸۶،,down۲.۴۵ (-۰.۷۷۱TP3T). تحت فشار فروش گسترده‌تر سهام بخش فناوری و سودگیری در سطوح بالاتر، سهام در نزدیکی ۱TP4T315 تثبیت شد.

• اینتل (INTC)ساعت بسته $107.76,jumping$۱۰۷.۷۶،,jumpدرg۴.۶۴ (۴.۵۰۱TP3T). با توجه به عوامل بنیادی قوی در زنجیره‌های تأمین تراشه/محاسبات و کاتالیزورهای خاص صنعت، این ارز دیجیتال یک روند صعودی مستقل را ثبت کرد.

• آمازون (AMZN)ساعت بسته $247.49,upslightlyby$۲۴۷.۴۹،,upslighتلyby۰.۱۸ (۰.۰۷۱TP3T).

• گوگل (گوگل)ساعت بسته $359.51,up$۳۵۹.۵۱،,up۷.۰۰ (۱.۹۹۱TP3T). با پشتیبانی قوی تجاری‌سازی هوش مصنوعی و اصول رایانش ابری، عملکرد بهتری نسبت به بازار گسترده‌تر داشت.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): با کاهش 0.058 واحدی (-0.06%) در سطح 100.882 واحد قرار گرفت. این شاخص در حدود سطح 100.8 واحد در نوسان بود، زیرا بازار انتظارات مربوط به نرخ بهره اصلاح‌شده و به‌روزرسانی‌های سیاست‌گذاری را جذب کرد و جو کلی معاملات همچنان محتاطانه باقی ماند.

• یورو/دلار آمریکا: با اندکی افزایش 0.00060 (0.05%) در 1.14267 قرار دارد. یورو با پیروی از افت ملایم دلار، شاهد بازگشت محدودی بود، اگرچه به دلیل ضعف اقتصادی در اروپا، همچنان فضای صعودی محدود است.

• دلار آمریکا/ین ژاپن: با اندکی کاهش ۰.۰۳۴ واحدی (-۰.۰۲۱TP3T) در ۱۶۲.۲۳۴ قرار دارد. ین در نزدیکی سطوح بالای ۱۶۲ تثبیت شد. با توجه به اختلاف بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن در نزدیکی اوج‌های تاریخی، پویایی معاملات انتقالی همچنان با انتظارات مداخله بانک ژاپن در تضاد است.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): معامله در ~$4,052.71\mathrm{/}oz,downslightlyby$۴,۰۵۲.۷۱/اونس,downslighتلyby۰.۲۹ (-۰.۰۱۱TP3T). طلا تثبیت سطح بالایی را بالای ۱TP4T4,050 حفظ کرد. علیرغم خروج جزئی کوتاه‌مدت از جریان‌های امن، ساختار صعودی بلندمدت همچنان دست‌نخورده باقی مانده است که با عدم قطعیت سیاست‌های کلان و جذابیت ضد تورمی تقویت می‌شود.

• نقره اسپات (XAGUSD): معاملات در $58.7735\mathrm{/}oz,up$۵۸.۷۷۳۵/اونس,up0.07650 (0.13%). نقره به تثبیت قوی خود در محدوده جانبی ادامه داد که توسط ترکیبی از عوامل بنیادی تقاضای صنعتی و خرید به عنوان دارایی امن پشتیبانی می‌شد.

کالاها

• نفت خام (XTIUSD): تجارت در $80.21\mathrm{/}bbl,reboundingstronglyby$۸۰.۲۱/بی بیl,دوبارهboundدرgstروnglyby0.28 (0.35%). نفت بالای $80 ثابت ماند، که ناشی از افزایش احساسات صعودی کوتاه‌مدت در مورد اختلالات احتمالی عرضه مرتبط با تحولات خاورمیانه و تنش‌های ژئوپلیتیکی بود.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): معامله در ~$64,877,down$۶۴,۸۷۷،,down۹۹ (-۰.۱۵۱TP3T). بیت‌کوین پس از مواجهه با مقاومت در نزدیکی اوج قیمت، با ظهور فشار سودگیری و مواجهه موقت دارایی‌های پرخطر، دچار تثبیت فنی شد.

• اتریوم (ETHUSD): معامله در ~$1,886.04,down$۱,۸۸۶.۰۴,down۴.۵۹ (-۰.۲۴۱TP3T). اتریوم (ETH) عملکرد ضعیفی از خود نشان داد و موقتاً در جریان تمایلات ریسک‌گریز بازار و متعادل‌سازی نقدینگی، اقبال خود را به ارزهای سنتی و دارایی‌های تدافعی از دست داد.

۵. رویدادهای کلیدی امروز

• سخنرانی اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان

• شاخص قیمت تولیدکننده اصلی ایالات متحده (ماهانه)

• شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (ماهانه)

• گزارش سیاست پولی بانک کانادا

• تصمیم نرخ بهره بانک کانادا

• نرخ بهره شبانه بانک کانادا

• کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در برابر کنگره شهادت می‌دهد

• کنفرانس مطبوعاتی بانک کانادا