بازارهای مالی جهانی وارد دورهای از نوسانات شدید شدند، زیرا نیروهای کلان اقتصادی صعودی و نزولی رقیب همچنان به شکلدهی احساسات سرمایهگذاران ادامه میدادند. در طول جلسه روز پنجشنبه آسیا، قیمت طلا در حدود ۴۴۴۸ دلار در هر اونس تثبیت شد. اگرچه خریداران دیروز افزایش قیمت شدیدی را آغاز کردند و برای مدت کوتاهی قیمتها را به نقطه عطف روانی تاریخی ۴۵۰۰ دلار نزدیک کردند، اما نگرانیها در مورد فشارهای تورمی ناشی از تحولات خارجی در نهایت این افزایش را متوقف کرد.
اختلالات مداوم در زنجیره تأمین و خطرات تورم، بازارها را بر آن داشته است تا مسیر آینده سیاست پولی را مجدداً ارزیابی کنند. انتظارات مبنی بر اینکه نرخ بهره برای مدت طولانیتری بالا خواهد ماند، دوباره افزایش یافته و فشار قابل توجهی بر ارزشگذاری پریمیوم طلا وارد کرده است. در نتیجه، طلا ممکن است قبل از تعیین جهت حرکت بعدی خود، وارد یک مرحله تثبیت کوتاهمدت شود.
در همین حال، کشمکش در بازار انرژی نیز تشدید شده است و نفت خام نزدیک به 95.44 دلار در هر بشکه معامله میشود. در حالی که اظهارات قاطع در مورد محدودیتهای تجاری و محاصرههای احتمالی به افزایش قیمت نفت برای سه جلسه متوالی کمک کرد، گزارشهای آتشبسهای محلی و ایجاد مناطق آزمایشی، نگرانیها در مورد تشدید ریسکها را کاهش داده و شتاب صعودی بیشتر را محدود کرده است. در حالی که سرمایهگذاران نهادی همچنان با احتیاط سبدهای سرمایهگذاری خود را متعادل میکنند، به نظر میرسد بازارهای کالا از اشتیاق صرفاً مبتنی بر پناهگاه امن فاصله میگیرند. جهت داراییهای ریسکی احتمالاً به تحولات ملموس در زنجیرههای تأمین و تغییر در دادههای تورم بستگی دارد.
عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی
۱. بازار سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با افت ۶۲۱.۰۷ واحدی یا ۱.۲۱۱ واحد در روز، در سطح ۵۰۶۹۲.۰۷ بسته شد. احیای روایت نرخ بهره “بالاتر برای مدت طولانیتر” باعث خروج سرمایه از سهام ارزشی و بخشهای سنتی سنگین شد و شاخص را تحت فشار قابل توجهی زیر سطح ۵۱۰۰۰ قرار داد.
شاخص S&P 500 (SP500): با 4.57 واحد کاهش یا 0.061 واحد در 7,541.39 واحد بسته شد. چرخش بخش در سهام فناوری و افزایش تقاضا برای داراییهای دفاعی، شاخص را در محدوده باریکی نزدیک به بالاترین رکورد نگه داشت و نشاندهنده تداوم انعطافپذیری ساختاری بود.
نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با کاهش ۱۹۸.۰۰ واحدی یا ۰.۶۵۱ واحد در قیمت ۳۰۴۳۵.۲۵ به کار خود پایان داد. عدم قطعیت پیرامون مسیر نرخ بهره آینده همچنان بر سهام با ارزش بالا که در حال رشد هستند، فشار وارد میکند و منجر به دور دیگری از سودگیری شده است.
نکات برجسته سهام
اپل (AAPL): با قیمت 310.26 دلار آمریکا و 1.571 واحد کاهش (TP3T) بسته شد. سهام در کنار ضعف گستردهتر نامهای بزرگ فناوری، اندکی عقبنشینی کرد، اما سطح حمایت کلیدی خود را بالاتر از سطح روانی 300 دلار آمریکا حفظ کرد.
آمازون (AMZN): با قیمت ۲۵۰.۰۲ دلار آمریکا و با افت ۲.۵۳۱ واحدی به پایان رسید. سهام فناوری رشدمحور با فشار مواجه شدند، زیرا سرمایهگذاران در بحبوحه انتظارات از شرایط مالی سختتر، به سمت داراییهای تدافعیتر روی آوردند.
اینتل (INTC): عملکرد بهتری نسبت به بازار داشت و با افزایش ۴.۴۳۱ واحدی به ۱۱۲.۷۱ دلار رسید. بهبود اصول نیمههادیها و جریانهای موافق خاص صنعت، اینتل را به یکی از قویترین عملکردها در بخش فناوری تبدیل کرد.
۲. بازار ارز خارجی
شاخص دلار آمریکا (DXY): در حال حاضر با قیمت ۹۹.۴۲۵ معامله میشود که نسبت به روز قبل ۰.۱۳۱ واحد کاهش داشته است. در حالی که نگرانیهای مربوط به تورم همچنان فضای فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را محدود میکند، افزایش تقاضا برای داراییهای غیرآمریکایی و ارزهای جایگزین، مقاومت فنی را پیش از سطح کلیدی ۱۰۰ ایجاد کرده است.
یورو/دلار آمریکا: با قیمت 1.16113 معامله میشود و 0.11% افزایش یافته است. یورو از ضعف اندک دلار سود برد و همچنان در حدود سطح 1.16 نوسان داشت. با این حال، اصول اقتصادی نسبتاً ضعیف در اروپا، پتانسیل افزایش بیشتر را محدود کرد.
دلار آمریکا/ین ژاپن: با قیمت ۱۵۹.۹۲۱ معامله میشود، که ۰.۱۱۱TP3T کاهش یافته است. این جفت ارز همچنان نزدیک به آستانه حساس ۱۶۰ است. اگرچه بازارها همچنان به شدت به جهت سیاست بانک ژاپن توجه دارند، اما اختلاف قابل توجه نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن همچنان از فعالیت تجارت انتقالی حمایت میکند.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
طلای اسپات (XAUUSD): با قیمت تقریبی ۴۴۴۵.۸۴ دلار در هر اونس معامله شد که نسبت به روز قبل ۲۱.۱۲۵ دلار یا ۰.۴۸۱ پوند بر تن افزایش داشته است. ترکیبی از نگرانیهای تورمی و تقاضای پناهگاه امن، از افزایش قوی به بالای سطح ۴۴۰۰ دلار حمایت کرد و قیمتها را بار دیگر در نزدیکی نقطه عطف تاریخی ۴۵۰۰ دلار قرار داد.
نقره اسپات (XAGUSD): قیمت هر اونس نقره با افزایش 0.711 واحدی، نزدیک به 73.25 دلار معامله شد. نقره همچنان به دنبال طلا به روند صعودی خود ادامه داد و با موفقیت از سطح 73 دلار عبور کرد که نشاندهنده تقاضای پایدار سرمایهگذاران برای داراییهای فیزیکی است.
کالاها
نفت خام WTI (XTIUSD): با قیمت تقریبی 97.07 دلار در هر بشکه، 0.831 واحد کاهش در روز معامله شد. در حالی که محدودیتهای تجاری و نگرانیهای مربوط به محاصره همچنان در میانمدت از قیمت نفت حمایت میکنند، پیشرفت در تلاشهای آتشبس محلی بخشی از ریسک ژئوپلیتیکی را کاهش داده و قیمت نفت را در نبرد بین خریداران و فروشندگان نزدیک به سطح 97 دلار نگه داشته است.
۴. بازار ارزهای دیجیتال و تحولات کلان
بیت کوین (BTCUSD): در حال حاضر با قیمت 64210 دلار معامله میشود که نسبت به روز قبل 0.26% افزایش داشته است. پس از یک دوره نوسان قابل توجه، بیت کوین در تلاش است تا پایهای در حدود منطقه 64000 دلار ایجاد کند. با این حال، تغییر انتظارات در مورد نرخ بهره همچنان روند صعودی گستردهتر داراییهای دیجیتال را محدود میکند.
اتریوم (ETHUSD): با قیمت تقریبی 1,813.93 دلار آمریکا، با افزایش 0.18% معامله شد. عملکرد تا حد زیادی با بازار گستردهتر ارزهای دیجیتال مطابقت داشت. در شرایط فعلی که تورم و موضوعات پناهگاه امن بر آن حاکم است، داراییهای سخت سنتی و طلا همچنان جریانهای ورودی قویتری را از سوی نهادها جذب میکنند.
۵. رویدادهای کلیدی که امروز باید تماشا کنید
• سخنرانی میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا
• نرخ ماهانه CPI سوئیس
• سخنرانی کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا
• ادعاهای اولیه بیکاری ایالات متحده
• سخنرانی اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان
