در تاریخ ۳ ژوئن ۲۰۲۶، در اوایل جلسه معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه، بازارهای مالی جهانی محتاط باقی ماندند و قیمت هر اونس طلا نزدیک به ۱.۴ تریلیون و ۴۹۰ دلار معامله شد. عدم قطعیت خارجی همچنان عامل اصلی تأثیرگذار بر احساسات بازار است. گزارش‌ها نشان می‌دهد که طرف‌های مربوطه در حال بررسی آخرین پیشنهاد ارائه شده توسط ایالات متحده هستند، اما با توجه به اینکه هیچ ارتباط اساسی در چند روز گذشته صورت نگرفته است، سرمایه‌گذاران همچنان در حالت آماده‌باش هستند. در همین حال، با توجه به اینکه هفته‌ای مملو از رویدادهای مهم اقتصاد کلان در حال سپری شدن است، توجه بازار به طور فزاینده‌ای به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده در روز جمعه معطوف شده است. پیش از این انتشارهای مهم اقتصادی، به نظر می‌رسد هم خریداران و هم فروشندگان بر تثبیت قیمت‌ها و قرار گرفتن در محدوده‌های فنی بالا تمرکز دارند. 

در بازار انرژی، قیمت نفت روز سه‌شنبه روند صعودی خود را ادامه داد. نفت خام ایالات متحده در حال حاضر به طور پیوسته نزدیک به $94 در هر بشکه معامله می‌شود و به نظر می‌رسد که آماده است تا سطح روانی مهم $95 در هر بشکه را آزمایش کند. آخرین افزایش قیمت نفت خام در درجه اول توسط عدم قطعیت‌های ساختاری طرف عرضه پشتیبانی شده است، در حالی که انتظارات برای تقاضای جهانی مقاوم در شرایط سیاست فعلی همچنان پشتیبانی بیشتری را ارائه می‌دهد. احتمالاً نوسانات روزانه همچنان تحت تأثیر عناوین خارجی و نظرات سازمان‌های مربوطه خواهد بود. اگر نفت با موفقیت خود را بالاتر از سطح $95 تثبیت کند، می‌تواند حرکت جدیدی را به بازار کالاهای گسترده‌تر تزریق کند. در غیر این صورت، قیمت‌ها ممکن است به تثبیت خود در زیر این منطقه مقاومت اصلی ادامه دهند. 

عملکرد بازار و تحلیل بنیادی 

بازار سهام ایالات متحده 

عملکرد شاخص 

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): تقریباً در ۵۱,۳۱۳.۱۴ بسته شد. این شاخص علیرغم احتیاط گسترده بازار، ۲۲۹.۰۲ واحد یا ۰.۴۵۱TP3T افزایش یافت. با تعدیل ریسک‌پذیری و فشار بر دارایی‌های رشدی، به نظر می‌رسد سرمایه به سمت بخش‌های سنتی دفاعی و ارزش‌محور در حال چرخش است و به داو جونز کمک می‌کند تا قدرت خود را بالاتر از سطح ۵۱۰۰۰ حفظ کند. 

شاخص S&P 500 (SP500): با افت ۲.۳۸ واحدی یا ۰.۰۳۱ واحد در ۷۶۲۳.۷۶ واحد بسته شد. با تشدید نبرد بین خریداران و فروشندگان، شاخص همچنان در محدوده باریکی نزدیک به بالاترین رکوردها حرکت می‌کند. خروج سرمایه از سهام اصلی فناوری تا حد زیادی با ورود سرمایه به بخش‌های سنتی جبران شده است، چرا که سرمایه‌گذاران به دنبال تعادل جدیدی بین انتظارات فصل درآمد و عدم قطعیت اقتصاد کلان هستند. 

نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با ۱۳.۲۵ واحد یا ۰.۰۴۱ واحد کاهش، در ۳۰۶۹۹.۵۰ واحد بسته شد. بخش‌های فناوری و هوش مصنوعی پس از افزایش شدید ارزش‌گذاری که قبلاً مشاهده شده بود، همچنان واگرایی نشان می‌دهند. در حالی که چندین شرکت بزرگ و معتبر همچنان مقاوم هستند، تضعیف وسعت بازار در این بخش، شاخص را در زیر سطح ۳۰۷۰۰ نگه داشته است. 

نکات برجسته سهام 

اپل (AAPL): با قیمت $315.20 بسته شد و با افزایش شدید 2.90% (+$8.89) به پایان رسید. در بحبوحه ضعف در بخش عمده‌ای از بخش فناوری، اپل بار دیگر جایگاه خود را به عنوان یک پناهگاه دفاعی برای سرمایه‌های نهادی نشان داد. حجم خرید قوی، سهام را به بالای $310 رساند که با اعتماد به اکوسیستم و چشم‌انداز پایدار جریان نقدی پشتیبانی می‌شود. 

تسلا (TSLA): با قیمت $423.74 بسته شد و 1.89% افزایش (+$7.86) داشت. این سهم از بهبود انتظارات سیاستی در صنعت و فعالیت پوشش فروش (short coverage) سود برد، به طوری که خریداران از سطوح حمایت کلیدی دفاع کردند. 

سایر سهام‌های مهم فناوری: عملکرد همچنان بسیار متناقض بود. 

اینتل (INTC) از 1.28% به $107.93 کاهش یافت. 

آمازون (AMZN) از ۱.۸۱۱ واحد TP3T به ۱TP4T256.52 واحد کاهش یافت. 

گوگل (GOOG) منجر به ضرر شد و از ۳.۸۶۱ واحد به ۱TP4T361.85 واحد کاهش یافت. 

این نشان دهنده افزایش عدم قطعیت پیرامون سیاست نرخ بهره آینده و همچنین افزایش فشار نظارتی است که هر دو باعث خروج قابل توجه سرمایه از برخی نام‌های فناوری با ارزش بالا شده است که با چالش‌های اساسی بالقوه روبرو هستند. 

بازار ارز خارجی 

شاخص دلار آمریکا (DXY): در حال حاضر نزدیک به 99.225 معامله می‌شود که تنها 0.002 واحد نسبت به روز قبل افزایش داشته است. دلار همچنان بالاتر از سطح 99 در حال تثبیت است. اگرچه اظهارات اخیر دولت ترامپ در مورد سیاست‌های پولی، فشار موقتی بر احساسات ایجاد کرده است، اما آخرین داده‌های تورم و اشتغال، روایت نرخ بهره “بالاتر برای مدت طولانی‌تر” را تقویت کرده است. تقاضای نقدینگی به عنوان دارایی امن، همچنان از قدرت نسبی دلار حمایت می‌کند. 

دلار آمریکا/ین ژاپن: با قیمت ۱۵۹.۹۱۶ معامله می‌شود و ۰.۰۱۱TP3T کاهش یافته است. ین ژاپن همچنان در محدوده سطح روانی مهم ۱۶۰.۰۰ درگیر کشمکش است. علیرغم مداخلات کلامی مکرر مقامات بانک ژاپن با هدف کاهش سرعت کاهش ارزش ین، اختلاف تاریخی زیاد نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن همچنان از فعالیت تجارت انتقالی حمایت می‌کند و پتانسیل بهبود ین را محدود می‌کند. 

یورو/دلار آمریکا: با قیمت 1.16288 معامله می‌شود، 0.01% کاهش یافته است. یورو همچنان در محدوده بالای سطح 1.16 قرار دارد. ضعف ساختاری در اقتصاد منطقه یورو، به ویژه رشد کند در میان موتورهای اقتصادی کلیدی آن، همچنان مانع از دستیابی این ارز به یک جهش مستقل می‌شود، در حالی که دلار آمریکا همچنان در سطح بالایی قرار دارد. 

فلزات گرانبها و کالاها 

فلزات گرانبها 

طلای اسپات (XAUUSD): طلا در سطوح بالا، ساختار صعودی قوی خود را حفظ کرده و در حال حاضر در حدود $4,495.26 در هر اونس معامله می‌شود که نسبت به روز قبل $7.31 یا 0.16% افزایش داشته است. اگرچه مقداری سودگیری در نزدیکی مانع روانی $4,500 رخ داده است، اما تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم و روند جهانی بلندمدت به سمت تنوع‌بخشی به ذخایر و دوری از دلار آمریکا، همچنان حمایت قوی‌ای را بالاتر از سطح $4,450 فراهم می‌کند. 

نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $75.2870 در هر اونس معامله می‌شود و 0.21% افزایش یافته است. نقره همچنان ویژگی‌های نوسان بالایی را نشان می‌دهد، به طوری که تقاضای پناهگاه امن و انتظارات از حق بیمه صنعتی در شرایط تورمی فعلی با هم ترکیب شده‌اند. حتی پس از آزمایش سطح مقاومت قابل توجه در $75، خریداران همچنان کنترل قیمت را حفظ می‌کنند. 

کالاها 

نفت خام (XTIUSD): افزایش شدید قیمت، در حال حاضر حدود $96.34 در هر بشکه معامله می‌شود که نسبت به روز قبل $1.03 یا 1.08% افزایش داشته است. افزایش نگرانی‌ها در مورد اختلالات احتمالی عرضه مرتبط با تحولات ژئوپلیتیکی، ریسک ریسک در بازارهای انرژی را به شدت افزایش داده است. قیمت نفت از محدوده تثبیت‌شده قبلی عبور کرد و نگرانی‌های مربوط به عرضه بار دیگر به محرک اصلی کوتاه‌مدت برای بازارهای کالا تبدیل شد. 

دارایی‌های دیجیتال و تحولات کلان 

بیت کوین (BTCUSD): در حال حاضر حدود $66,973 معامله می‌شود که نسبت به روز قبل 0.46% (+$304) افزایش داشته است. پس از اصلاح فنی از اوج‌های اخیر و پاکسازی موقعیت‌های خرید اهرمی، بیت کوین اکنون در محدوده کلیدی $66,000 تا $67,000 در حال تثبیت است. بازار همچنان در حال تطبیق با انتظارات در حال تغییر در مورد مسیر آینده نرخ بهره و شرایط نقدینگی است. 

اتریوم (ETHUSD): اگرچه اتریوم به دلیل ویژگی‌های بتای بالاتر خود، در طول اصلاح اخیر دارایی‌های دیجیتال، عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت‌کوین و دارایی‌های امن سنتی مانند طلا داشته است، اما بازار نشانه‌هایی از علاقه به خرید در اطراف منطقه حمایتی کلیدی نزدیک به $1,867.65 را نشان داده است. 

رویدادهای کلیدی امروز 

• تولید ناخالص داخلی استرالیا به صورت فصلی 

• سخنرانی کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن 

• تغییر اشتغال غیرکشاورزی ADP ایالات متحده 

• شاخص مدیران خرید خدمات ISM ایالات متحده 

• سخنرانی وزیر خزانه داری ایالات متحده در حال حاضر