Il 3 giugno 2026, durante la prima parte della sessione di trading asiatica di mercoledì, i mercati finanziari globali sono rimasti cauti, con l'oro spot scambiato intorno a 1.490 dollari l'oncia. L'incertezza esterna continua a essere il fattore chiave che influenza il sentiment di mercato. Alcune fonti indicano che le parti interessate stanno esaminando l'ultima proposta avanzata dagli Stati Uniti, ma in assenza di comunicazioni sostanziali negli ultimi giorni, gli investitori restano in allerta. Nel frattempo, con una settimana ricca di importanti eventi macroeconomici, l'attenzione del mercato si sta spostando sempre più sul rapporto sui Nonfarm Payrolls statunitensi di venerdì. In vista di queste importanti pubblicazioni economiche, sia i rialzisti che i ribassisti sembrano concentrati sul consolidamento e sul posizionamento all'interno di intervalli tecnici elevati. 

Nel mercato energetico, i prezzi del petrolio hanno esteso la loro tendenza al rialzo martedì. Il greggio statunitense si sta attualmente attestando intorno a $94 al barile e sembra pronto a testare l'importante livello psicologico di $95 al barile. L'ultimo rimbalzo dei prezzi del greggio è stato sostenuto principalmente dalle incertezze strutturali sul lato dell'offerta, mentre le aspettative di una domanda globale resiliente nelle attuali condizioni di politica economica continuano a fornire ulteriore supporto. È probabile che le oscillazioni intraday rimangano influenzate da notizie esterne e commenti di organizzazioni rilevanti. Qualora il petrolio riuscisse a consolidarsi al di sopra del livello di $95, potrebbe infondere nuovo slancio al mercato delle materie prime in generale. In caso contrario, i prezzi potrebbero continuare a consolidarsi al di sotto di questa importante area di resistenza. 

Andamento del mercato e analisi fondamentale 

Mercato azionario statunitense 

Performance dell'indice 

Indice Dow Jones Industrial Average (DJI): Ha chiuso a circa 51.313,14. L'indice ha guadagnato 229,02 punti, ovvero 0,45%, nonostante la generale cautela del mercato. Con il moderarsi della propensione al rischio e la pressione sugli asset growth, i capitali sembrano spostarsi verso i settori tradizionali difensivi e value, contribuendo a mantenere il Dow Jones al di sopra della soglia dei 51.000 punti. 

S&P 500 (SP500): Ha chiuso a 7.623,76, in calo di 2,38 punti o 0,031 TP3T. L'indice continua a muoversi in un intervallo ristretto vicino ai massimi storici, mentre la battaglia tra acquirenti e venditori si intensifica. I deflussi dai principali titoli tecnologici sono stati in gran parte compensati dagli afflussi nei settori tradizionali, con gli investitori alla ricerca di un nuovo equilibrio tra le aspettative della stagione degli utili e l'incertezza macroeconomica. 

Nasdaq 100 (NQ1!): Ha chiuso a 30.699,50, in calo di 13,25 punti o 0,041 TP3T. I settori tecnologico e dell'intelligenza artificiale continuano a mostrare divergenze dopo la forte espansione delle valutazioni osservata in precedenza. Mentre diverse società blue chip a grande capitalizzazione rimangono resilienti, l'indebolimento dell'ampiezza del mercato in tutto il settore ha mantenuto l'indice in fase di consolidamento al di sotto del livello di 30.700. 

Punti salienti del titolo azionario 

Apple (AAPL): Chiuso a $315,20, in forte rialzo di 2,90% (+$8,89). In un contesto di debolezza che interessa gran parte del settore tecnologico, Apple ha dimostrato ancora una volta il suo status di bene rifugio per i capitali istituzionali. I forti volumi di acquisto hanno spinto il titolo saldamente sopra $310, sostenuti dalla fiducia nel suo ecosistema e dalle prospettive di flusso di cassa stabili. 

Tesla (TSLA): Chiuso a $423,74, con un guadagno di 1,89% (+$7,86). Il titolo ha beneficiato del miglioramento delle aspettative politiche nel settore e dell'attività di ricopertura delle posizioni short, con gli acquirenti che hanno difeso i livelli di supporto chiave. 

Altri importanti titoli tecnologici: Le prestazioni sono rimaste molto altalenanti. 

Intel (INTC) è sceso da 1,28% a $107,93. 

Amazon (AMZN) è diminuito da 1,81% a $256,52. 

Google (GOOG) perdite in calo, con 3,86% a $361,85. 

Ciò riflette la crescente incertezza che circonda le future politiche sui tassi di interesse, nonché la crescente pressione normativa, fattori che hanno entrambi provocato notevoli deflussi di capitali da alcune società tecnologiche con valutazioni elevate e che si trovano ad affrontare potenziali difficoltà fondamentali. 

Mercato dei cambi 

Indice del dollaro USA (DXY): Attualmente il dollaro si attesta intorno a 99,225, in rialzo di soli 0,002 punti rispetto al giorno precedente. Il dollaro continua a consolidarsi al di sopra della soglia di 99. Sebbene le recenti dichiarazioni dell'amministrazione Trump abbiano creato una temporanea pressione sul sentiment, gli ultimi dati sull'inflazione e sull'occupazione hanno rafforzato la narrativa dei tassi di interesse "alti per un periodo prolungato". La domanda di liquidità come bene rifugio continua a sostenere la relativa forza del dollaro. 

USD/JPY: Scambiato a 159,916, in calo di 0,011 TP3T. Lo yen giapponese rimane bloccato in una lotta intorno all'importante livello psicologico di 160,00. Nonostante i ripetuti interventi verbali dei funzionari della Banca del Giappone volti a rallentare il deprezzamento dello yen, l'ampio differenziale storico dei tassi di interesse tra Stati Uniti e Giappone continua a sostenere le attività di carry trade, limitando il potenziale di recupero dello yen. 

EUR/USD: Scambiato a 1,16288, in calo di 0,011 TP3T. L'euro rimane in un intervallo ristretto al di sopra del livello di 1,16. La debolezza strutturale dell'economia dell'Eurozona, in particolare la crescita lenta dei suoi principali motori economici, continua a impedire alla valuta di raggiungere una rottura indipendente, mentre il dollaro statunitense rimane elevato. 

Metalli preziosi e materie prime 

Metalli preziosi 

Oro spot (XAUUSD): L'oro mantiene una solida struttura rialzista a livelli elevati e attualmente viene scambiato intorno a $4.495,26 dollari l'oncia, in rialzo di $7,31 dollari o 0,16% nella giornata. Sebbene si siano registrate alcune prese di profitto in prossimità della barriera psicologica di $4.500 dollari, le continue tensioni geopolitiche e la tendenza globale di lungo periodo verso la diversificazione delle riserve al di fuori del dollaro statunitense continuano a fornire un forte supporto al di sopra del livello di $4.450 dollari. 

Argento spot (XAGUSD): Scambiato a $75,2870 per oncia, in rialzo di 0,21%. L'argento continua a mostrare caratteristiche di elevata volatilità, con la domanda di beni rifugio e le aspettative di premi industriali che si combinano nelle attuali condizioni inflazionistiche. Anche dopo aver testato l'importante livello di resistenza a $75, gli acquirenti continuano a mantenere il controllo dei prezzi. 

materie prime 

Petrolio greggio (XTIUSD): Forte rimbalzo, attualmente scambiato intorno a $96,34 al barile, in rialzo di $1,03 o 1,08% nella giornata. Le crescenti preoccupazioni per potenziali interruzioni dell'offerta legate agli sviluppi geopolitici hanno aumentato notevolmente il premio di rischio nei mercati energetici. I prezzi del petrolio hanno rotto al rialzo un intervallo di consolidamento precedentemente stabilito, con le preoccupazioni sul lato dell'offerta che tornano a essere il principale fattore determinante a breve termine per i mercati delle materie prime. 

Risorse digitali e sviluppi macroeconomici 

Bitcoin (BTCUSD): Attualmente il Bitcoin si attesta intorno a $66.973, in rialzo di 0,46% (+$304) nella giornata. Dopo una correzione tecnica dai massimi recenti e la chiusura di posizioni long con leva finanziaria, il Bitcoin si sta ora consolidando all'interno dell'intervallo chiave compreso tra $66.000 e $67.000. Il mercato continua ad adattarsi alle mutevoli aspettative riguardanti l'andamento futuro dei tassi di interesse e le condizioni di liquidità. 

Ethereum (ETHUSD): Scambiato intorno a $1,867,65, in rialzo di 0,56% (+$10,33). Sebbene Ethereum abbia sottoperformato rispetto a Bitcoin e ai tradizionali beni rifugio come l'oro durante la recente correzione degli asset digitali a causa delle sue caratteristiche beta più elevate, il mercato ha mostrato segnali di interesse all'acquisto intorno all'area di supporto chiave vicino a $1,850. 

Eventi chiave di oggi 

• PIL australiano trimestre su trimestre 

• Discorso del governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda 

• Variazione dell'occupazione non agricola secondo i dati ADP degli Stati Uniti 

• PMI dei servizi ISM statunitensi 

• Discorso del Segretario del Tesoro degli Stati Uniti Bessent