Amillex Daily Market Commentary | Gold Crashes After Record High as Markets Look to Key U.S. Data

30 ژانویه 2026 - بازارهای طلا روز پنجشنبه در ساعات معاملاتی ایالات متحده، جلسه‌ای چشمگیر و بسیار پرنوسان را تجربه کردند و حرکتی "بلند و پر فراز و نشیب" را تجربه کردند. پس از افزایش به بالاترین رکورد تاریخی خود، طلای نقدی ناگهان با سفارشات فروش سنگین مواجه شد. قیمت‌ها تنها در عرض 30 دقیقه تقریباً 450 دلار سقوط کردند و برای مدت کوتاهی به حدود 5104 دلار سقوط کردند.

این وارونگی شدید، منعکس کننده همگرایی عواملی از جمله موقعیت‌یابی سوداگرانه بیش از حد گسترده، محدودیت‌های ناشی از سیاست‌های فدرال رزرو و الزامات بالاتر برای حاشیه سود بود که باعث شد موقعیت‌ها به سرعت باز شوند. در حالی که فدرال رزرو نرخ بهره سیاستی خود را در محدوده 3.5%-3.75% حفظ کرد و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که کاهش نرخ ممکن است در اواخر امسال در نظر گرفته شود، سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای متوجه شدند که نرخ بهره واقعی همچنان نسبتاً بالا باقی مانده است. در نتیجه، حق بیمه دارایی‌های امن که نزدیک به سطح 5600 دلار قیمت‌گذاری شده بود، به وضوح از عوامل بنیادی اساسی جدا شده بود و اصلاح شدید در سطح بالا را اجتناب‌ناپذیر می‌کرد.

با نگاهی به آینده، تمرکز بازار به سمت مجموعه‌ای از شاخص‌های کلیدی اقتصادی ایالات متحده، از جمله تراز تجاری، سفارشات کارخانه‌ای و ادعاهای اولیه بیکاری، تغییر می‌کند. مجموعه‌ای از آمارهای قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند از بازگشت دلار آمریکا پشتیبانی کند، در حالی که داده‌های ضعیف‌تر ممکن است همچنان جایی برای طلا باقی بگذارند تا در بحبوحه عدم قطعیت مداوم، دوباره به بالاترین سطح اخیر خود برسد.

عملکرد دارایی و بررسی اجمالی بنیادی

۱. بازارهای سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): ۴۹,۰۷۱، با ۹۲.۳۰ واحد کاهش یا ۰.۱۹۱TP3T. شاخص به معاملات خود در محدوده باریکی زیر سطح ۴۹۰۰۰ ادامه داد و پس از نوسانات اخیر وارد مرحله تثبیت شد. ضعف در میان سهام با ارزش سنگین مشهودتر بود.
شاخص S&P 500 (SP500): ۶۹۵۸.۴۶، با کاهش ۶۸.۰۸ واحدی یا ۰.۹۷۱TP3T. پس از یک افزایش قوی در جلسات قبل، شاخص شاهد یک عقب‌نشینی قابل توجه بود. فشار فروش در نزدیکی سطح روانی ۷۰۰۰ تشدید شد و سرمایه‌ها به بخش‌های دفاعی روی آوردند.
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): ۲۵۹۶۸.۵، کاهش ۲۳۴.۲۵ واحدی یا ۰.۹۰۱TP3T.

هایلایت سهام

اپل (AAPL): ۲۵۸.۳۰ دلار، کاهش ۰.۱۶۱TP3T. در مقابل ضعف گسترده سهام شرکت‌های بزرگ فناوری، اپل مقاومت نسبی نشان داد و قیمت سهام آن در سطح بالایی بالای ۲۵۰ دلار تثبیت شد.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): ۹۶.۱۶۳، کاهش ۰.۱۰۱TP3T. دلار همچنان تحت فشار بود. علیرغم موضع خنثی فدرال رزرو، رقابت از سوی دارایی‌های امن جایگزین همچنان بر دلار بالاتر از سطح ۹۶ فشار می‌آورد.
دلار آمریکا/ین ژاپن: ۱۵۳.۳۳۱، کاهش ۰.۱۴۱TP3T. با افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن، ین با حساسیت بیشتری در اطراف سطح ۱۵۳ معامله شد.
یورو/دلار آمریکا: ۱.۱۹۴۵۰، ۰.۰۷۱TP3T افزایش. یورو درست زیر سطح ۱.۲۰ در نوسان بود. داده‌های ضعیف اقتصادی اروپا، حرکت صعودی را محدود کرد و با وجود ضعف مداوم دلار، از شکست قاطع جلوگیری کرد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): طلا با افزایش ۳۵.۸۰ دلاری (۰.۶۶۱TP3T) به رکورد جدیدی در تاریخ خود رسید و در حدود ۵۴۴۰ دلار در هر اونس معامله شد. در جلسه روز پنجشنبه بازار آمریکا، فروش سنگین برای مدت کوتاهی قیمت‌ها را ۴۵۰ دلار کاهش داد و به پایین‌ترین حد خود یعنی ۵۱۰۴ دلار در هر اونس رساند.
نقره اسپات (XAGUSD): ۱۱۸.۲۴ دلار در هر اونس، ۱.۱۲۱ پوند/تن افزایش. نقره به طور خاص افزایش قیمت قابل توجهی را تجربه کرد که با احساسات صعودی قوی پشتیبانی می‌شد.

کالاها

نفت خام (XTIUSD): 65.40 دلار در هر بشکه، افزایش 3.81%. تشدید تنش‌های خاورمیانه و اختلالات احتمالی در سمت عرضه، قیمت‌ها را قاطعانه به بالای سطح مقاومت 65 دلار رساند و احساسات صعودی کوتاه‌مدت را تقویت کرد.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و تحولات کلان

بیت کوین (BTCUSD): ۸۴,۳۱۰ دلار، کاهش ۳.۱۵۱TP3T. پس از عدم موفقیت در حفظ حرکت بالاتر از ۹۰,۰۰۰ دلار، بیت کوین یک اصلاح تکنیکال قابل توجه را تجربه کرد و فشار کسب سود کوتاه مدت بیشتر شد.
اتریوم (ETHUSD): ۲۸۱۰ دلار، کاهش ۵.۳۵۱TP3T. اتریوم به طور قابل توجهی نسبت به بازار گسترده‌تر و طلا عملکرد ضعیف‌تری داشت و این نشان می‌دهد که در یک محیط ریسک‌گریز، دارایی‌های سخت سنتی در حال حاضر ترجیح سرمایه‌گذاران بیشتری نسبت به دارایی‌های دیجیتال دارند.

۵. تمرکز امروز