۱۶ ژانویه ۲۰۲۶ - بازارهای مالی جهانی پس از انتشار مجموعهای از آمارهای اقتصادی ایالات متحده که به طور قابل توجهی از انتظارات فراتر رفت، نوسانات شدیدی را تجربه کردند و باعث تغییر سریع در روایتهای بازار شدند. احساسات از موضع ریسکگریزی محض به سمت نگرانیهای جدید در مورد دلار قویتر آمریکا و تداوم نرخهای بهره بالا تغییر جهت داد. دادهها، انعطافپذیری اقتصاد ایالات متحده را برجسته کردند. تعداد مدعیان اولیه بیکاری به طور غیرمنتظرهای به ۱۹۸۰۰۰ نفر کاهش یافت که بسیار کمتر از پیشبینیها بود و ترس از کند شدن حرکت بازار کار را کاهش داد. در عین حال، دادههای تولید، یک غافلگیری بزرگ صعودی را به همراه داشت، به طوری که شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا در ژانویه از منفی ۱۰.۲ به ۱۲.۶ افزایش یافت که نشاندهنده بازگشت آشکار فعالیتهای صنعتی است. با پشتیبانی این شاخصهای قوی، شاخص دلار آمریکا به ۹۹.۳۵ صعود کرد و فشار گستردهای بر فلزات گرانبها وارد کرد. قیمت طلا پس از ثبت رکوردهای جدید، به دلیل تشدید روند سودگیری کوتاهمدت، به حدود ۴۶۱۵ دلار در هر اونس کاهش یافت، در حالی که نقره پس از عبور کوتاه مدت از ۹۳ دلار و ثبت رکورد جدید، شاهد یک روند معکوس شدید بود و بیش از ۷۱ واحد در هر اونس کاهش یافت.
عملکرد کلاس دارایی و تحلیل بنیادی
۱. بازارهای سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونزشاخص داو جونز با پشتیبانی درآمدهای قوی بخش بانکی، عملکرد بهتری داشت و نزدیک به ۴۹,۵۰۴ واحد (+۰.۶۰۱TP3T) بسته شد.
- شاخص S&P 500: در حدود ۶۹۶۶ (+۰.۲۶۱TP3T) به پایان رسید و با نزدیک شدن شاخص به سطح روانی مهم ۷۰۰۰، سودهای متوسط را افزایش داد.
- کامپوزیت نزدک: تقریباً با قیمت ۲۵۶۷۱ (+۰.۲۵۱TP3T) بسته شد. در حالی که برخی از سهام زیرساختهای هوش مصنوعی پس از افزایشهای اخیر، شاهد عقبنشینیهای خفیفی بودند، بخش گستردهتر فناوری همچنان با انتظارات رشد سود بلندمدت هوش مصنوعی پشتیبانی میشود.
توجه ویژه به سهام – انویدیا (NVDA): سهام حدود ۱۸۶ دلار آمریکا (+۲.۴۱TP3T) بسته شد. در CES 2026، انویدیا رسماً از پلتفرم ابررایانه هوش مصنوعی نسل بعدی خود با نام رمز «روبین» رونمایی کرد. این پلتفرم دارای شش تراشه پرچمدار است و هدف آن کاهش هزینههای استنتاج تا ده برابر است - که موقعیت غالب انویدیا را در اکوسیستم قدرت محاسباتی جهانی بیش از پیش تقویت میکند.
۲. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا (DXY): نزدیک به ۹۹.۳۹ معامله میشود. دادههای اقتصادی قوی به دلار کمک کرد تا سطح ۹۹ را دوباره به دست آورد. با کاهش تعداد مدعیان بیکاری به ۱۹۸۰۰۰ و افزایش شاخص فدرال رزرو فیلادلفیا به ۱۲.۶، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاه مدت همچنان کاهش یافته است.
- یورو/دلار آمریکا: در ۱.۱۶۰۴. پس از آنکه شاخص مدیران خرید بخش تولید منطقه یورو در ماه دسامبر (نهایی) به ۴۸.۸ رسید و رکود مداوم در بخش صنعتی منطقه را تأیید کرد، یورو همچنان تحت فشار باقی ماند.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: حدود ۱۵۸.۵۰. با افزایش بیشتر اختلاف نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن، ین به پایینترین نرخهای اخیر خود رسید و این جفت ارز به آستانه روانی و مداخله بالقوه ۱۶۰ نزدیکتر شد.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAU/USD)تثبیت گسترده در سطح بالا، که بالاتر از ۴۶۰۰ دلار باقی مانده است. پس از رسیدن به رکورد بالای ۴۶۴۲ دلار، طلا وارد مرحله تثبیت قیمت شد و در حال حاضر در حدود ۴۶۱۲ دلار معامله میشود.
- نقره اسپات (XAG/USD)نوسانات شدید در بحبوحه نگرانیهای تعرفهای، به سمت حمایت ۸۶ دلار عقبنشینی کرد. نقره شدیدترین نوسان خود را در سال ۲۰۲۶ تاکنون تجربه کرده است.
کالاها
- نفت خام WTI: فروش شدید با محو شدن حق بیمه ژئوپلیتیکی، به زیر سطح روانی 60 دلار سقوط کرد. قیمتها تقریباً 5% کاهش یافت و به حدود 58.90 دلار در هر بشکه رسید. بدون حمایت ژئوپلیتیکی، نفت خام با فشار فروش سنگین بالای 60 دلار روبرو شد و حرکت قیمت کوتاهمدت به سمت نقطه میانی محدوده سه ماهه خود تغییر کرد.
۴. داراییهای رمزنگاریشده و تحولات کلان
- بیت کوین (BTC): بازگشت از اوج قیمت، تثبیت قیمت بالاتر از ۹۵۰۰۰ دلار. پس از رسیدن به اوج ۹۷۶۹۰ دلار، بیت کوین وارد یک مرحله اصلاح تکنیکال شد و در حال حاضر نزدیک به ۹۵۵۸۰ دلار معامله میشود.
- اتریوم (ETH)عملکرد ضعیف بیتکوین در بحبوحه نگرانیهای نظارتی، باعث کاهش قیمت آن به ۳۴۰۰ دلار شد. اتریوم در حال حاضر حدود ۳۴۱۵ دلار معامله میشود.
۵. تمرکز امروز
- سخنرانی اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان
