Amillex Daily Market Commentary | Sudden Shift in U.S.–Venezuela Situation Triggers Safe-Haven Buying, Gold and Oil Surge on Geopolitical Drivers

بازارهای جهانی هفته منتهی به ۵ ژانویه ۲۰۲۶ را پس از گزارش‌هایی مبنی بر اقدام نظامی ناگهانی ایالات متحده در ونزوئلا، در حالت ریسک‌گریزی آغاز کردند. انتشار خبر دستگیری نیکولاس مادورو، رئیس جمهور ونزوئلا توسط نیروهای دلتا فورس ایالات متحده در آخر هفته، باعث افزایش شدید تقاضا برای دارایی‌های امن شد. طلا با افزایش روبرو شد و بالای ۱.۴ تریلیون و ۴۰۰ دلار در هر اونس باقی ماند، در حالی که نفت خام WTI از پایین‌ترین قیمت‌های اخیر خود بازگشت و سطح ۱.۴ تریلیون و ۵۰۰ دلار در هر بشکه را آزمایش کرد، زیرا ریسک ژئوپلیتیکی علیرغم افزایش موجودی جهانی، حق بیمه جدیدی را به آن اضافه کرد.

رویداد کلیدی در کانون توجه: ارتش آمریکا نیکولاس مادورو، رئیس جمهور ونزوئلا را دستگیر کرد

در ۳ ژانویه ۲۰۲۶، رئیس جمهور آمریکا، ترامپ، تأیید کرد که واحدهای نیروی دلتا عملیاتی را در اواخر شب در کاراکاس انجام دادند و رئیس جمهور نیکولاس مادورو و همسرش را دستگیر کردند. آنها به ناو هواپیمابر آمریکایی منتقل شدند. ایوو جیما و به نیویورک پرواز کرد، جایی که پم بوندی، دادستان کل ایالات متحده، اظهار داشت که مادورو با اتهاماتی از جمله توطئه تروریسم مواد مخدر و قاچاق گسترده کوکائین در منطقه جنوبی نیویورک روبرو است.

عملکرد بازار چند دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازارهای سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص:

میانگین صنعتی داو جونز: از سطح ۴۸۳۰۰.۰۰ عبور کرد و در نهایت در ۴۸۲۹۷.۵۳ واحد تثبیت شد که ۰.۴۹۱ واحد افزایش در هر سهم را نشان می‌دهد.
شاخص S&P 500: با کاهش 0.421 واحدی به 6,832 واحد رسید و در حال حاضر در نزدیکی سطح روانی 6,800 در حال آزمایش پشتیبانی فنی است.
شاخص نزدک کامپوزیت: پس از افزایش بیش از ۱TP4T1 در معاملات اولیه و سپس عقب‌نشینی در بحبوحه نوسانات، با ۰.۰۳۱TP3T کاهش در ۲۵۲۴۴ بسته شد.

تمرکز سهام: تسلا (TSLA): کاهش ۲.۵۹۱ دستگاه به ازای هر سهم. تحویل خودرو در سال ۲۰۲۵ در مجموع ۱.۶۳۶ میلیون دستگاه بوده که تقریباً ۱ دستگاه به ازای هر سهم و ۸.۶۱ دستگاه به ازای هر سهم نسبت به سال گذشته کاهش داشته است. این اولین بار در تاریخ تسلا است که در فروش سالانه از BYD چین پیشی گرفته و بیش از ۳۸ میلیارد دلار از ارزش بازار آن در یک جلسه کاسته شده است.

۲. بازارهای ارز: دلار آمریکا تثبیت شد، یورو با فشار ملایمی روبرو شد

شاخص دلار آمریکا (DXY): نزدیک به سطح 98.4 قرار دارد. نوسانات در اولین روز معاملاتی پس از تعطیلات محدود ماند و دلار همچنان قوی ماند و همچنان به عنوان یک نیروی اصلی سرکوب کننده بر کالاها عمل می‌کند.
یورو/دلار آمریکا: از سطح ۱.۱۷۲۰ پایین‌تر رفت و در حال حاضر در محدوده ۱.۱۶۸۰ تا ۱.۱۷۲۰ در نوسان است، زیرا مومنتوم ضعیف رشد اقتصادی اروپا، پتانسیل صعودی یورو را محدود می‌کند.
دلار آمریکا/ین ژاپن: در سطوح بالا حدود ۱۵۶.۵۰ قرار دارد. سرعت عادی‌سازی سیاست‌های پولی توسط بانک ژاپن همچنان از انتظارات بازار عقب مانده است.

منطق محرک: «دلار قوی‌تر + اختلاف بازده» همچنان موضوع غالب در آغاز سال است. با تقویت انتظارات برای یک افت ملایم در اقتصاد ایالات متحده، جذابیت دلار به عنوان یک دارایی ذخیره همچنان بر ارزهای اروپایی و مرتبط با کالاها تأثیر می‌گذارد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

طلای اسپات (XAUUSD): پس از یک افزایش کوتاه مدت، دوباره کاهش یافت و در حال حاضر حدود $4,375 در هر اونس معامله می‌شود. اگرچه موسساتی مانند گلدمن ساکس پیش‌بینی می‌کنند که طلا تا پایان سال 2026 به $5,000 خواهد رسید، اما قیمت‌ها در کوتاه‌مدت با مقاومت قوی در نزدیکی $4,400 محدود می‌شوند.
نقره نقدی (XAGUSD): نوسانات تشدید شده و در حدود $72.50 در هر اونس معامله می‌شود. نقره که تحت فشار کندی بهبود تقاضای صنعتی قرار دارد، پس از افزایش 147% در سال 2025، وارد مرحله تثبیت و اصلاح سطح بالایی شده است.

کالاها

نفت خام WTI: با قیمت $57.80 در هر بشکه معامله می‌شود. قیمت‌ها همچنان بین $56 و $60 در نوسان هستند که دلیل اصلی آن انتظارات برای افزایش تولید اوپک پلاس و افزایش موجودی جهانی است. بدون داده‌های قوی از سمت تقاضا، عبور از این سطح در کوتاه‌مدت بعید به نظر می‌رسد.

دارایی‌های رمزنگاری‌شده

بیت‌کوین (BTC): از سطح کلیدی $90,000 عبور کرد و ویژگی‌های تثبیت قیمت در سطوح بالا را نشان داد.
اتریوم (ETH): با عملکرد بسیار ضعیف‌تر از بازار گسترده‌تر، در حدود $3,110 معامله می‌شود. قیمت‌ها به زیر مرز پایینی محدوده تثبیت قبلی سقوط کرده‌اند و اکنون در حال اصلاح برای آزمایش منطقه حمایت روانی بحرانی بین $3,000 و $3,100 هستند.

۴. تمرکز امروز