۱۸ نوامبر ۲۰۲۵ - معاملات آتی سهام ایالات متحده ابتدا افزایش یافت و سپس عقب‌نشینی کرد، به طوری که معاملات آتی نزدک قبل از کاهش، بیش از ۱۱TP3T در طول روز افزایش یافت. طلای اسپات برای سومین جلسه متوالی کاهش یافت و به زیر سطح ۱TP4T4,080 سقوط کرد. بیت‌کوین با افزایش ۱.۷۱TP3T به سطح ۱TP4T95,000 بازگشت. شاخص دلار آمریکا افزایش یافت، در حالی که بازده اوراق خزانه‌داری به ۴.۱۳۱TP3T کاهش یافت. پویایی بازار همچنان بر کشمکش بین «انتظارات فدرال رزرو در مورد تغییر قیمت» و «ریسک درآمد رهبران هوش مصنوعی» متمرکز است.

سهام ایالات متحده: نوسان در معاملات آتی نزدک؛ آلفابت با حمایت بافت، 3.91 واحد افزایش یافت

معاملات آتی S&P 500 قبل از بسته شدن بدون تغییر، تا 0.7% افزایش یافت.

شاخص آتی نزدک ۱۰۰ بیش از ۱۱TP3T افزایش یافت اما بعداً این افزایش را کاهش داد، در حالی که شاخص آتی داو جونز ۰.۱۱TP3T کاهش یافت.

نکات برجسته سهام:

پس از آنکه برکشایر هاتاوی موقعیت ۱TP4T4.9 میلیارد دلاری خود را افشا کرد، آلفابت در معاملات پیش از بازار ۳.۹۱TP3T افزایش یافت.

روندهای بخش:

• واگرایی فناوری: بخش نیمه‌هادی‌ها در بحبوحه احتیاط پیش از انتشار درآمد انویدیا، تحت فشار باقی ماندند، در حالی که خدمات ارتباطی عملکرد بهتری داشتند.

• جریان‌های چرخشی: مقداری از سرمایه به بخش‌های دفاعی منتقل شد؛ انرژی و امور مالی نسبتاً مقاوم باقی ماندند.

فلزات گرانبها: طلا برای سومین روز متوالی کاهش یافت، زیرا دلار قوی‌تر شد و احتمال کاهش نرخ بهره کمرنگ شد.

قیمت هر اونس طلا با ۰.۱۱ پوند کاهش به ۱ پوند و ۴۰۷۹.۷۹ پوند رسید که پایین‌ترین قیمت در یک هفته اخیر است.

نقره نقدی با 0.3% به $50.32 کاهش یافت.

رانندگان:

• فشار بر دلار و نرخ بهره: شاخص دلار به 99.30 افزایش یافت، زیرا اظهارات تند فدرال رزرو، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را کاهش داد (احتمال کاهش به 46%).

• شکست تکنیکال: طلا به زیر سطح روانشناختی کلیدی $4,100 سقوط کرد، و میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت، روند نزولی را تشکیل دادند.

فارکس و کریپتو: دلار اندکی بالاتر رفت؛ بیت کوین پس از اصلاح فنی، دوباره صعود کرد

شاخص دلار با 0.11 واحد افزایش به 99.30 واحد رسید.

یورو/دلار به ۱.۱۶۰۰ سقوط کرد؛ دلار/ین نزدیک به ۱۵۴.۵۰ در نوسان بود.

پیشینه سیاستگذاری:

بازارها منتظر صورتجلسه FOMC در 20 نوامبر هستند تا سرنخ‌هایی از مسیر کاهش نرخ بهره به دست آورند.

ارزهای رمزنگاری شده:

بیت‌کوین با ۱.۷۱ واحد افزایش به ۱TP4T95,000 رسید؛ اتریوم با ۳.۸۱ واحد افزایش به ۱TP4T3,189 رسید.

منطق بازگشتی:

جهش تکنیکال کوتاه‌مدت از سطح فروش بیش از حد، هرچند جریان‌های ورودی پایدار تا زمانی که چشم‌انداز سیاست ترامپ روشن‌تر نشود، نامشخص است.

کالاها و اوراق قرضه: نفت تحت فشار نگرانی‌های تقاضا؛ کاهش بازده اوراق خزانه‌داری

روغن:

نفت خام WTI با ۱.۲۱ واحد کاهش به ۱ واحد کاهش به ۵۹.۳۹ واحد در هر بشکه رسید؛ نفت برنت نیز روند نزولی را دنبال کرد.

پویایی عرضه و تقاضا:

پایبندی به توافق کاهش تولید اوپک پلاس ضعیف شد، در حالی که انتظارات از افزایش ذخایر نفت اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) همچنان بر قیمت‌ها فشار می‌آورد.

اوراق قرضه:

با افزایش تقاضای دارایی‌های امن پیش از پایان خلاء داده‌های اقتصادی اخیر، نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله به ۴.۱۳۱TP3T کاهش یافت.

تمرکز امروز

• سخنان نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس - لحن ملایم می‌تواند دارایی‌های ریسک‌پذیر را افزایش دهد.

• شاخص تولیدات صنعتی و بازار مسکن NAHB در ماه اکتبر ایالات متحده

• صورتجلسه جلسه نوامبر RBA، با تمرکز بر تفسیر پیرامون تورم چسبنده

• مایکروسافت ایگنایت ۲۰۲۵ - اطلاعیه‌های مربوط به ابزارهای هوش مصنوعی ممکن است به عنوان کاتالیزوری برای سهام شرکت‌های فناوری عمل کنند.