18 de novembro de 2025 — Os futuros das ações americanas dispararam e depois recuaram, com os futuros do Nasdaq subindo mais de 1% intradia antes de reverterem a tendência de baixa. O ouro à vista caiu pela terceira sessão consecutiva, ficando abaixo do nível de $4.080. O Bitcoin se recuperou em 1,7%, voltando a ultrapassar a marca de $95.000. O Índice do Dólar Americano subiu ligeiramente, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro recuaram para 4,13%. A dinâmica do mercado continua centrada na disputa entre a “reavaliação das expectativas do Fed” e o “risco de lucros das empresas líderes em IA’.”

Ações dos EUA: Futuros do Nasdaq ficam voláteis; Alphabet sobe 3,9% com apoio de Buffett

Os futuros do S&P 500 subiram até 0,7% antes de fecharem estáveis.

Os futuros do Nasdaq 100 subiram mais de 1%, mas depois reduziram os ganhos, enquanto os futuros do Dow caíram 0,1%.

Destaque das ações:

A Alphabet valorizou-se 3,9% nas negociações pré-mercado depois da Berkshire Hathaway ter divulgado uma posição de $4,9 mil milhões de dólares.

Tendências do setor:

• Divergência tecnológica: O setor de semicondutores permaneceu sob pressão devido à cautela antes da divulgação dos resultados da Nvidia, enquanto o setor de serviços de comunicação apresentou desempenho superior.

• Fluxos de rotação: Parte do capital foi direcionada para setores defensivos; os setores de energia e financeiro permaneceram relativamente resilientes.

Metais preciosos: Ouro cai pelo terceiro dia consecutivo com dólar mais forte e apostas em cortes de juros perdendo força.

O ouro à vista caiu 0,1% para $4.079,79/oz, a mínima em uma semana.

Prata spot mergulhada 0,3% para $50,32.

Motoristas:

• Pressão sobre o dólar e as taxas de juros: O Índice do Dólar se fortaleceu para 99,30, já que os comentários agressivos do Fed diminuíram as chances de um corte nas taxas de juros em dezembro (probabilidade caiu para 46%).

• Análise técnica: O ouro caiu abaixo do nível psicológico chave de $4.100, com as médias móveis de curto prazo formando um alinhamento de baixa.

Câmbio e Criptomoedas: Dólar sobe ligeiramente; Bitcoin se recupera após correção técnica.

O Índice do Dólar subiu 0,1%, para 99,30.

O par EUR/USD caiu para 1,1600; o par USD/JPY oscilou próximo de 154,50.

Contexto político:

Os mercados aguardam a ata da reunião do FOMC de 20 de novembro em busca de pistas sobre a trajetória do corte de juros.

Criptomoedas:

O Bitcoin subiu 1,7% para $95.000; o Ethereum ganhou 3,8% para $3.189.

Lógica de rebote:

Uma recuperação técnica de curto prazo após uma situação de sobrevenda, embora a entrada sustentada de fluxos de caixa permaneça incerta até que as perspectivas políticas de Trump se tornem mais claras.

Mercadorias e títulos: Petróleo pressionado por preocupações com a demanda; rendimentos dos títulos do Tesouro caem

Óleo:

O petróleo bruto WTI caiu 1,2%, para $59,39/barril; o Brent seguiu a mesma tendência de queda.

Dinâmica da oferta e da procura:

O cumprimento dos cortes de produção da OPEP+ enfraqueceu, enquanto as expectativas de maiores estoques da EIA continuaram a pressionar os preços.

Títulos:

O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos caiu para 4,13%, à medida que a demanda por ativos de refúgio seguro aumentou antes do fim do recente vácuo de dados econômicos.

O foco de hoje

• Declarações do presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari — um tom mais moderado poderia impulsionar os ativos de risco.

• Produção Industrial dos EUA em outubro e Índice do Mercado Imobiliário da NAHB

• Ata da reunião do RBA de novembro, com foco em comentários sobre a inflação persistente.

• Microsoft Ignite 2025 — Anúncios de ferramentas de IA podem servir de catalisador para ações de tecnologia