صبح جمعه، ۲۱ آگوست ۲۰۲۶، در طول جلسه آسیا، بازارهای جهانی کالاها و بازارهای امن، عملکرد قوی خود را ادامه دادند. قیمت طلای نقدی در حدود ۱TP4T4,530 در هر اونس معامله شد، در حالی که روز پنجشنبه به بالاترین حد خود در سه ماه گذشته یعنی ۱TP4T4,540.81 در هر اونس رسید. افزایش مداوم قیمت طلا همچنان تحت تأثیر انتظارات برای کاهش نرخ بهره واقعی بلندمدت است، در حالی که اشارات وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، بسنت، در مورد گسترش احتمالی عملیات نقدینگی، انتظارات بازار را برای کاهش قیمت افزایش داد و سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های امن سوق داد.

با تقویت طلا، بازارهای نفت خام شاهد افزایش حق بیمه ریسک بودند. نفت خام ایالات متحده روز پنجشنبه از 2% عبور کرد و اوایل جمعه در حدود $86.30/بشکه ثابت ماند. هشدارهای شدید ایالات متحده در مورد تنش‌های خاورمیانه، همراه با تهدید به محدودیت‌های شدید اقتصادی و تجاری، در کنار اشاره وزیر بسنت مبنی بر انتشار جزئیات اقدامات خاص در دوشنبه آینده، نگرانی‌ها در مورد اختلالات عرضه را به طور کامل برانگیخته است. در کوتاه‌مدت، کاتالیزورهای ژئوپلیتیکی و اصطکاک سیاسی، نوسانات بالا و گرایش صعودی را برای طلا و نفت خام حفظ خواهند کرد.

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI)شاخص داو جونز که تحت تأثیر فروش‌های گسترده در مؤلفه‌های چرخه‌ای و ارزشی قرار گرفته بود، با افت 704.09 واحدی (-1.32%) به 52,764.27 واحد رسید. این شاخص به طور قابل توجهی از بالاترین رکوردهای تاریخی خود عقب‌نشینی کرد که نشان‌دهنده‌ی قیمت‌گذاری مجدد بازار از کند شدن شتاب اقتصاد کلان و فشار درآمد شرکت‌ها در یک محیط با نرخ بهره بالا است.
• شاخص S&P 500 (SP500): با کاهش ناچیز ۰.۳۳ واحدی (-۰.۰۰۱TP3T، تقریباً بدون تغییر) به ۷۶۵۶.۶۶ واحد رسید. این شاخص تثبیت شدیدی را در حدود ۷۶۵۰ واحد نشان داد، به همراه واگرایی شدید در بخش‌ها، چرا که انعطاف‌پذیری شرکت‌های بزرگ فناوری، فشار نزولی ناشی از صنایع سنتی را جبران کرد.
• شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با ۳۳.۷۵ واحد افزایش (+۰.۱۲۱TP3T) به ۲۹۳۳۴.۲۵ واحد رسید. شرکت‌های بزرگ فناوری پس از عقب‌نشینی‌های قبلی، جذب سرمایه قوی را نشان دادند و تنظیم مجدد ارزش‌گذاری ساختاری به شاخص کمک کرد تا بالای ۲۹۳۰۰ واحد باقی بماند.

نکات برجسته سهام

• تسلا (TSLA): با $345.13 گزارش شده، 1.71% کاهش یافته است.
• اپل (AAPL): با $311.30 گزارش شده، 1.75% کاهش یافته است.
• اینتل (INTC): با $92.13 گزارش شده، 0.72% کاهش یافته است.
• آمازون (AMZN): با نرخ $260.11 گزارش شده، 2.16% کاهش یافته است.
• الفبا/گوگل (GOOG): با $340.67 گزارش شده، 1.17% کاهش یافته است.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): با کاهش اندکی به میزان 0.02%، در سطح 98.822 گزارش شد. دلار آمریکا که در محدوده باریکی نزدیک به 98.80 تثبیت شده است، فاقد شتاب شکست است، زیرا بازارها تورم چسبنده را در مقابل سیگنال‌های خنک‌کننده اقتصادی پیش از اعتبارسنجی سیاست‌های کلیدی فدرال رزرو، ارزیابی می‌کنند.
• یورو/دلار آمریکا: با افزایش 0.06% به 1.16846 گزارش شد. یورو با تثبیت در اطراف حمایت کلیدی 1.1680، علیرغم تمایل بانک مرکزی اروپا به سیاست انبساطی، به دلیل کندی دلار، فضای تنفس پیدا کرد.
• دلار آمریکا/ین ژاپن: در سطح ۱۵۹.۰۷۴ گزارش شده است، نزدیک به ۱۵۹.۰۰ ثابت مانده است (-۰.۰۰۱TP3T). اختلاف بالای بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن همچنان از معاملات انتقالی حمایت می‌کند، اگرچه نزدیکی به سطح بحرانی ۱۶۰، بازار را در حالت آماده‌باش برای مداخله احتمالی بانک ژاپن نگه می‌دارد.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): حدود ۱TP4T4,511.27 در هر اونس گزارش شده است، ۱TP4T7.685 کاهش یافته (-0.17%). طلا بالای ۱TP4T4,500 در هر اونس تثبیت شد، زیرا مومنتوم صعودی، سودگیری پس از افزایش‌های شدید را جذب کرد. با این حال، حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی و روندهای بلندمدت حذف دلار، یک کف پایدار ایجاد می‌کنند.
• نقره اسپات (XAGUSD)نقره پیش از رسیدن به سطح $68 با سودگیری ملایمی مواجه شد که منعکس کننده فاز تثبیت قیمت بالای طلا است.

کالاها

• نفت خام WTI (XTIUSD)قیمت نفت در محدوده مقاومتی قوی نزدیک به $86.94 در هر بشکه نوسان داشت که ناشی از ریسک‌های تنگنای عرضه در خاورمیانه و پیش‌بینی‌های ضعیف‌تر تقاضای جهانی بود.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): حدود $73,556 گزارش شده است، 0.75% افزایش یافته است. بیت کوین با بازگشت به بالای سطح محوری $73,000، علاقه خرید انعطاف‌پذیری را نشان داد و سرمایه را از بخش‌های سنتی سهام دور کرد.
• اتریوم (ETHUSD): حدود $2,333.05 گزارش شده است، 0.29% افزایش یافته است. ETH بهبود جزئی را بالاتر از حمایت $2,300 انجام داد اما همچنان عملکرد ضعیف‌تری نسبت به BTC دارد، که نشان دهنده تمرکز سرمایه در دارایی‌های دیجیتال برتر با ارزش ذخیره در بحبوحه نقدینگی محدود است.

۵. رویدادهای کلیدی امروز

• فروش خرده فروشی بریتانیا (ماهانه)
• شاخص‌های مدیران خرید (PMI) بخش تولید و خدمات فرانسه (Flash Manufacturing & Services PMIs)
• شاخص‌های مدیران خرید (PMI) بخش تولید و خدمات آلمان (Flash Manufacturing & Services PMIs)
• شاخص‌های مدیران خرید (PMI) بخش تولید و خدمات انگلستان (Flash Manufacturing & Services PMIs)