در ۱۴ آگوست ۲۰۲۶، بازارهای جهانی کالا عصر پنجشنبه شاهد عقب‌نشینی‌های سطح بالا و نوسانات شدید بودند. قیمت طلا در اوایل جلسه معاملاتی روز جمعه آسیا نزدیک به ۱TP4T4,360 در هر اونس معامله شد. طلا روز پنجشنبه قبل از مواجهه با سودگیری از سوی خریداران، سطح ۱TP4T4,450 را به شدت آزمایش کرده بود. از آنجایی که آخرین داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده با انتظارات مطابقت داشت، نگرانی‌های بازار در مورد افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو به طور مؤثر کاهش یافت. سرمایه‌گذاران تصمیم گرفتند سود خود را نزدیک به سطح مقاومت بحرانی ۱TP4T4,500 قفل کنند که منجر به کاهش بیش از ۱۱TP3T در قیمت طلا در یک روز شد. اگرچه طلا همچنان در محدوده معاملاتی بالایی قرار دارد، اما حرکت صعودی کوتاه‌مدت مسدود شده است که نشان دهنده تمایلات محتاطانه بازار در نزدیکی اوج‌های تاریخی است.

در بازارهای انرژی، نفت خام WTI ایالات متحده نزدیک به $81.23 در هر بشکه معامله شد و روز پنجشنبه به دلیل ضربه دوگانه چشم‌انداز ضعیف تقاضا ناشی از کند شدن رشد اقتصادی جهانی و افزایش قابل توجه موجودی نفت خام ایالات متحده، به طور قابل توجهی کاهش یافت. با نگاهی به آینده، عوامل بنیادی اقتصاد کلان و تغییرات موجودی همچنان به هدایت کالاها ادامه خواهند داد. طلا ممکن است در کوتاه مدت در محدوده $4,300-$4,450 تثبیت شود و اگر داده‌های تورم و اشتغال آینده همچنان سیگنال‌های متوسطی را منتشر کنند، پتانسیل از سرگیری روند صعودی خود را خواهد داشت. در همین حال، پتانسیل بازگشت نفت خام احتمالاً تا زمانی که عوامل بنیادی عرضه و تقاضا بهبود قابل توجهی نداشته باشند، محدود خواهد ماند.

بازار کلاس دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

• میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با افزایش ۷۰.۰۱ واحدی یا ۰.۱۳۱ واحدی در معاملات روزانه، به سطح ۵۳۸۴۵.۳۹ واحد رسید. با حفظ سطح بالای ۵۳۸۰۰ واحد، سرمایه اندکی به بخش‌های صنعتی و سنتیِ سودآور بازگشت و ویژگی‌های چرخش تدافعی را نشان داد.
• شاخص S&P 500 (SP500): با کاهش اندک ۰.۹۰ واحدی یا ۰.۰۱۱ واحد در معاملات روزانه، به ۷۸۱۱.۳۵ واحد رسید. شاخص S&P در محدوده محدودی بالای سطح ۷۸۰۰ معامله شد و بازار در بحبوحه حق بیمه‌های بالای ارزش‌گذاری و انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، موضع صبر و انتظار را در پیش گرفت.
• معاملات آتی شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با افزایش ۱۳.۵۰ واحدی یا ۰.۰۴۱ واحد در روز، به ۳۰۲۰۲.۰۰ واحد رسید. اختلاف درآمد در میان غول‌های فناوری باعث شد شاخص در اطراف نقطه محوری ۳۰۲۰۰ تثبیت شود. انعطاف‌پذیری در زنجیره‌های تأمین هوش مصنوعی و نیمه‌هادی‌ها، عقب‌نشینی در سهام فناوری مصرفی را کاهش داد.

نکات برجسته سهام

• تسلا (TSLA): با قیمت $339.96 گزارش شده است که به میزان 3.80% نسبت به بازار افزایش یافته است. با پیشرفت تجاری‌سازی رانندگی خودکار و استقرار هوش مصنوعی لبه‌ای، سرمایه خرید در بازار نزولی قوی بود و سهام را به سطح $340 نزدیک کرد.
• اینتل (INTC): با $104.56 گزارش شده است که 3.58% افزایش یافته است. پیشرفت در گره‌های فناوری فرآیند و انتظارات سفارش ریخته‌گری، اعتماد بازار را افزایش داده و بخش نیمه‌هادی را رونق بخشیده است.
• اپل (AAPL): با قیمت $305.26 گزارش شده است که 1.00% افزایش یافته است. جریان نقدی قوی و تقاضای سخت افزار از تثبیت سطح بالا بالای $305 پشتیبانی می کند.
• الفبا/گوگل (GOOG): با نرخ $346.36 گزارش شده است که اندکی افزایش یافته و 0.82% است. رشد کسب و کار ابری و تجاری‌سازی مدل‌های زبانی بزرگ، پشتیبانی اساسی و مداومی را فراهم کرده‌اند.
• آمازون (AMZN): با قیمت $265.13 گزارش شده است که 0.80% کاهش یافته است. سهام تحت تأثیر فشارهای هزینه‌های تجارت الکترونیک و سودآوری کوتاه‌مدت، اندکی از بالاترین قیمت خود عقب‌نشینی کرد.

۲. بازار ارز خارجی

• شاخص دلار آمریکا (DXY): با کاهش 0.05% در معاملات روزانه، به 99.896 واحد رسید. شاخص دلار تحت فشار، زیر سطح 100 تثبیت شد. با تثبیت قیمت‌گذاری کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و حفظ لحن خنثی توسط مقامات فدرال رزرو، دلار آمریکا فاقد کاتالیزورهای جهت‌دار قوی بود و در سطوح پایین‌تر ثابت ماند.
• دلار آمریکا/ین ژاپن: با اندکی کاهش به میزان 0.06%، در سطح 159.426 گزارش شد. نزدیک به سطوح بالای زیر خط هشدار مداخله بحرانی 160 در نوسان است. اگرچه اختلاف نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن تقاضای تجارت حمل و نقل را حفظ کرد، اما انتظارات عادی‌سازی احتمالی بانک ژاپن، کاهش بیشتر ارزش ین را محدود کرد.
• یورو/دلار آمریکا: با افزایش 0.07% در طول روز، در سطح 1.15368 گزارش شد. بهبود ملایم در عوامل بنیادی منطقه یورو به همراه کاهش ارزش دلار آمریکا، حمایتی را در سطح 1.1530 ایجاد کرد و در محدوده تثبیتی محدودی قرار گرفت.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

• طلای اسپات (XAUUSD): تقریباً با قیمت $4,347.39 در هر اونس گزارش شده است که اندکی نسبت به روز قبل کاهش یافته است. طلا پس از عبور از منطقه اوج تاریخی $4,300، وارد یک تعدیل تکنیکال شد. در حالی که خریدهای بانک‌های مرکزی و تقاضای پناهگاه امن ژئوپلیتیکی از کف میان‌مدت تا بلندمدت پشتیبانی می‌کند، افزایش بازده واقعی اوراق قرضه کوتاه‌مدت، شتاب صعودی بیشتر را محدود کرد.
• نقره اسپات (XAGUSD): قیمت گزارش شده ۱TP4T64.42/اونس است که ۰.۰۹۱TP3T کاهش یافته است. نقره نیز همگام با طلا حرکت کرد و در نزدیکی ۱TP4T64 در سطح بالایی معامله شد و با تلاقی تقاضای صنعتی و ویژگی‌های مالی، نوسانات کاهش یافت.

کالاها

• نفت خام (XTIUSD): با افزایش 0.10% در طول روز، به $81.32 در هر بشکه رسید. نفت بالای $81 تثبیت شد. عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی در سمت عرضه و بهبود تقاضای فصلی در کشورهای مصرف‌کننده اصلی، از قیمت حمایت کردند و نفت را در نزدیکی بالاترین سطح اخیر خود ثابت نگه داشتند.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

• بیت کوین (BTCUSD): با قیمت $63,483 گزارش شده است که نسبت به روز قبل 0.10% افزایش داشته است. بیت کوین در محدوده کم نوسان بین $63,000 تا $64,000 تثبیت شد. سودگیری درون زنجیره‌ای به اتمام نزدیک شده است، در حالی که جریان خالص ورودی نهادی کاهش یافته و منتظر سیگنال‌های نقدینگی اقتصاد کلان است.
• اتریوم (ETHUSD): با افزایش 0.12% در طول روز، به $1,886.87 واحد رسید. اتریوم نزدیک به $1,880 واحد تثبیت شد و همسو با بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال عمل کرد. تثبیت بازده استیکینگ و بهبود خفیف فعالیت شبکه، حمایت پایینی را ایجاد کردند.

۵. رویدادهای کلیدی امروز

• بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، سخنرانی می‌کند
• فروش خرده فروشی اصلی ایالات متحده (ماهانه)
• فروش خرده فروشی ایالات متحده ماهانه
• شاخص تمایلات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان ایالات متحده (مقدماتی)
• انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان آمریکا (مقدماتی)