صبح دوشنبه، ۸ ژوئن ۲۰۲۶، بازارهای جهانی چند دارایی بار دیگر در طول جلسه آسیا وارد مرحله‌ای از تعدیل بی‌ثبات شدند. پس از گزارش اشتغال قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده در ماه مه، بازارها انتظارات را مبنی بر اینکه فدرال رزرو به حفظ محیط نرخ بهره بالاتر در میان نگرانی‌های گسترده‌تر تورم ادامه خواهد داد، بیشتر افزایش دادند. طلا تحت فشار قرار گرفت و به پایین‌ترین سطح روزانه ۴۳۱۰.۲۴ دلار در هر اونس رسید و ممکن است در کوتاه‌مدت با آزمایش بیشتر سطح حمایت روانی کلیدی در ۴۳۰۰ دلار در هر اونس مواجه شود. اگرچه عدم قطعیت اقتصاد کلان همچنان حمایت اساسی را فراهم می‌کند، اما افزایش نرخ‌های بهره واقعی و انتظارات برای نرخ‌های بالاتر طولانی مدت توسط فدرال رزرو، به طور قابل توجهی مانع از حرکت صعودی بیشتر قیمت طلا شده است. تثبیت گسترده در سطوح بالا همچنان موضوع غالب بازار است. 
در مقابل، بازار انرژی در بحبوحه تعدیل انتظارات عرضه و تقاضا، به طور گسترده تقویت شد. نفت خام ایالات متحده در جلسه صبح آسیا بیش از 2% افزایش یافت و نزدیک به 92.80 دلار در هر بشکه معامله شد. عدم قطعیت‌های پیرامون توافقات چندجانبه خارجی و پیشرفت در اجرا، بار دیگر تعادل شکننده زنجیره‌های تأمین منطقه تولیدکننده نفت را که از قبل هم وجود داشت، تحت فشار قرار داده است. نگرانی‌ها در مورد اختلالات احتمالی در عرضه نفت خام به شدت تشدید شده و حق بیمه ریسک را به طور قابل توجهی افزایش داده است. در آینده، بازار به دنبال تعادل جدیدی بین “محدودیت‌های بالاتر فدرال رزرو برای مدت طولانی‌تر” و “ریسک‌های طرف عرضه” خواهد بود، در حالی که نوسانات در بخش نفت و گاز ممکن است به بازار جهانی کالاهای گسترده‌تر سرایت کند. 
 

عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی 

۱. بازار سهام ایالات متحده 

عملکرد شاخص 

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با ۵۰۸۷۲.۰۸ واحد بسته شد. این شاخص به شدت ۶۹۵.۰۹ واحد کاهش یافت که نشان‌دهنده کاهش ۱.۳۵۱ واحدی است. سهام سنتی، صنایع و بخش‌های دفاعی تحت فشار اقتصاد کلان ناشی از یک محیط با نرخ بهره بالاتر طولانی مدت، ضعیف باقی ماندند. از دست دادن سطح روانی ۵۱۰۰۰ واحدی نشان‌دهنده نگرانی‌های فزاینده در مورد رکود چرخه‌ای در اصول اقتصادی است. 
شاخص S&P 500 (SP500): در 7.58 هزار (تقریباً 7580 واحد) ایستاد. این شاخص 30.63 واحد افزایش یافت که 0.41% در روز افزایش یافته است. با پشتیبانی واگرایی در میان سهام سنگین فناوری، S&P 500 در برابر ضعف گسترده‌تر بازار، مقاومت خود را حفظ کرد. تمرکز بازار همچنان بر رهبران منتخب فناوری متمرکز بود، در حالی که سرمایه به چرخش تهاجمی بخش در داخل شاخص ادامه داد. 
شاخص آتی نزدک ۱۰۰ (NQ1!): به ۲۹۱۲۱.۷۵ واحد رسید. این شاخص با افزایش ۹۵.۲۵ واحدی، ۰.۳۳۱ واحد افزایش یافت. دارایی‌های فناوری با بتای بالا در کنار معاملات آتی نزدک، اندکی افزایش یافتند که نشان می‌دهد انعطاف‌پذیری بخش فناوری و روایت رشد بلندمدت هوش مصنوعی همچنان بخشی از سرمایه‌های صعودی را به خود جذب می‌کند. 

سهام کلیدی 

تسلا (TSLA): با قیمت ۳۹۱.۰۰ دلار بسته شد. سهام این شرکت فشار فروش سنگینی را تجربه کرد و در طول جلسه ۲۷.۴۵ دلار یا ۶.۵۶۱TP3T کاهش یافت. انتظارات از کاهش تقاضای خودروهای برقی همراه با عدم قطعیت پیرامون سیاست نرخ بهره، فشار قابل توجهی را بر دارایی‌های با رشد بالا وارد کرد. 

اپل (AAPL): با قیمت 307.34 دلار آمریکا بسته شد. سهام آن 3.89 دلار کاهش یافت و 1.251 واحد کاهش یافت. اپل، به عنوان یک سهام بزرگ فناوری، با مقاومت فنی بالاتر از سطح 310 دلار مواجه شد، در حالی که سرمایه‌گذاران در بحبوحه ارزیابی مجدد ارزش سهام رهبران بزرگ فناوری، موضع دفاعی‌تری اتخاذ کردند. 

اینتل (INTC): با قیمت 99.17 دلار بسته شد. سهام 12.61 دلار سقوط کرد که نشان‌دهنده کاهش قابل توجه 11.28% است. ضعف در چرخه‌های تولید نیمه‌هادی و تقاضای سازمانی باعث نگرانی‌هایی در مورد فشرده‌سازی درآمد در میان سهام تراشه‌های رده دوم شد و قیمت سهام را به زیر آستانه روانی مهم 100 دلار رساند. 

آمازون (AMZN): با قیمت 246.03 دلار بسته شد. سهام آن 7.76 دلار کاهش یافت و به 3.061 واحد رسید. نگرانی‌ها در مورد تضعیف اصول مصرف‌کننده و رشد کندتر کسب‌وکار ابری، بر عملکرد این غول خرده‌فروشی و فناوری تأثیر گذاشت. 
 

۲. بازار ارز خارجی 

شاخص دلار آمریکا (DXY): در 100.079 قرار گرفت. این شاخص با 0.008 واحد افزایش، 0.011 واحد افزایش یافت. شاخص دلار آمریکا به تثبیت شدید خود در بالای سطح روانی کلیدی 100 واحدی ادامه داد. در حالی که انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در آینده، فشار نزولی ایجاد کرد، تقاضای نقدینگی دفاعی ناشی از عدم قطعیت ژئوپلیتیکی، حمایت موقت ایجاد کرد و منجر به محدوده معاملاتی باریکی شد. 

دلار آمریکا/ین: با قیمت ۱۶۰.۲۹۱ معامله شد. این جفت ارز با کاهش ناچیز ۰.۰۲۶ واحدی، ۰.۰۲۱ واحد کاهش یافت. نرخ ارز رسماً از سطح مقاومت تاریخی بحرانی ۱۶۰ عبور کرد، در حالی که فعالیت معاملات انتقالی همچنان فعال است. اگرچه بازارها همچنان به مداخله کلامی یا مستقیم احتمالی بانک ژاپن توجه دارند، اما فشار کاهش ارزش بر ین همچنان قابل توجه است، مگر اینکه اختلاف نرخ بهره اساسی ایالات متحده و ژاپن به طور معناداری کاهش یابد. 

یورو/دلار آمریکا: با قیمت ۱.۱۵۲۲۶ معامله شد. این جفت ارز ۰.۰۰۰۳۶ واحد افزایش یافت و ۰.۰۳۱TP3T افزایش یافت. با وجود تثبیت دلار، شتاب رشد ضعیف در منطقه یورو، پتانسیل صعودی بیشتر یورو را محدود کرد و منجر به ادامه معاملات تکنیکال در محدوده بالای سطح ۱.۱۵ شد. 
 

۳. فلزات گرانبها و کالاها 

فلزات گرانبها 

طلای اسپات (XAUUSD): تقریباً با قیمت ۴۳۴۷.۹۲ دلار در هر اونس معامله شد. طلا در طول جلسه ۲۰.۱۹ دلار افزایش یافت و ۰.۴۷۱ واحد افزایش یافت. قیمت‌ها همچنان بالاتر از سطح تاریخی ۴۳۰۰ دلار معامله می‌شوند. روند جهانی مداوم به سمت دلارزدایی از طریق خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی و تقاضای مداوم برای دارایی‌های امن ژئوپلیتیکی، جذابیت طلا را به عنوان یک ارز خارجی تقویت کرده است، در حالی که روند صعودی فنی همچنان پابرجاست. 

نقره نقدی (XAGUSD): تقریباً با قیمت 68.3030 دلار در هر اونس معامله شد. نقره با افزایش 0.55050 دلاری، 0.811 واحد افزایش قیمت داشت. به دلیل ویژگی‌های ترکیبی صنعتی و مالی، نقره همچنان عملکرد بهتری نسبت به طلا دارد. احساسات صعودی بازار همچنان قوی است و قیمت‌ها در حال حاضر مناطق مقاومتی بالایی را آزمایش می‌کنند. 

کالاها 

نفت خام WTI (XTIUSD): تقریباً با قیمت 93.74 دلار در هر بشکه معامله شد. قیمت‌ها با 2.05 دلار افزایش قوی، 2.24% افزایش یافتند. بازار انرژی همچنان به طور استثنایی قوی باقی ماند، زیرا تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و در میان کشورهای اصلی تولیدکننده نفت، نگرانی‌ها در مورد اختلالات احتمالی در عرضه را افزایش داد. قیمت نفت قاطعانه از آستانه 90 دلار عبور کرد و قیمت‌گذاری صعودی بار دیگر تحت تأثیر حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی قرار گرفت و انتظارات تورمی کوتاه‌مدت را دوباره برانگیخت. 
 

۴. دارایی‌های دیجیتال و تحولات کلان 

بیت‌کوین (BTCUSD): با قیمت 63,167 دلار معامله شد. بیت‌کوین در طول جلسه 149 دلار کاهش یافت و 0.23% کاهش یافت. مقاومت قابل توجهی در زیر سطح 64,000 دلار ایجاد شد. در حالی که دارایی‌های سنتی امن مانند طلا و نفت خام نقدینگی جهانی را جذب می‌کردند، ارزهای دیجیتال، به عنوان دارایی‌های جایگزین پرخطر و بتای بالا، با فشار سودآوری کوتاه‌مدت مواجه شدند و در الگوی تثبیت ضعیف افقی باقی ماندند. 

اتریوم (ETHUSD): با قیمت 1,684.00 دلار معامله شد. اتریوم با 5.75 دلار کاهش، 0.34% کاهش یافت. اتریوم همچنان به طور قابل توجهی عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت کوین داشته است که نشان دهنده کاهش دوره‌ای نقدینگی درون زنجیره‌ای و فعالیت اکوسیستم است. تحت عدم قطعیت بالای اقتصاد کلان، سرمایه تمایل بیشتری به دارایی‌های سنتی، شرکت‌های بزرگ و ارز دیجیتال نشان داده است. 
 

۵. تمرکز اصلی امروز 
هیچکدام