خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين الموافق 29 يونيو 2026، أظهر سوق السلع العالمي أداءً متباينًا في التعافي. تداول الذهب الفوري عند حوالي 4069 دولارًا للأونصة، مستفيدًا بشكل رئيسي من انخفاض طفيف في حدة التوتر في السوق بشأن توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى تراجع طفيف في مؤشر الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته الأخيرة، مما قلل من تكلفة الاحتفاظ بالأصول غير المدرة للدخل على المدى القصير. بعد أن شهد الذهب تصحيحًا حادًا في وقت سابق، أظهر دعمًا فنيًا فوق المستوى النفسي البالغ 4000 دولار للأونصة. حاليًا، استأنف المضاربون على الصعود هجومًا محدود النطاق مدفوعًا بتحسن طفيف في السيولة الكلية. على الرغم من استمرار قيود التضخم وكبح أسعار الفائدة الحقيقية على المدى الطويل، فإن ضعف الدولار الأمريكي على المدى القصير يوفر زخمًا صعوديًا تدريجيًا لأسعار الذهب قبل صدور البيانات الاقتصادية الأساسية هذا الأسبوع.

على النقيض من المعادن النفيسة المتقلبة ولكن المرنة، سجل سوق الطاقة ارتفاعًا ملحوظًا مجددًا نتيجة للمخاطر المحتملة في سلسلة التوريد. قفز سعر خام النفط الأمريكي فوق 11 تريليون برميل عند الافتتاح، ليعود إلى ما يقارب 170 تريليون برميل، حيث أدى آخر تطور للوضع الجيوسياسي إلى زيادة هامش المخاطرة في أسعار النفط. ونظرًا لتصاعد التوترات العسكرية في المنطقة خلال عطلة نهاية الأسبوع، ارتفعت بشكل حاد حالة عدم اليقين بشأن ملكية مضيق هرمز، وهو ممر ملاحي رئيسي، وسيطرة الملاحة فيه. وقد تفوقت مخاوف السوق بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة على منطق إعادة توازن العرض والطلب السابق على المدى القصير. وبالنظر إلى المستقبل، فرغم أن الاجتماع بين الولايات المتحدة وإيران المقرر عقده يوم الثلاثاء في الدوحة قد يُخفف من حدة التوترات في السوق، إلا أن هشاشة سلسلة توريد الطاقة ستظل تُشكل دعمًا قويًا لأسعار النفط قبل تحقيق نتائج دبلوماسية ملموسة.

أداء السوق والتحليل الأساسي للأصول

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

• مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)أغلق المؤشر عند 51,881.18 نقطة، متراجعًا بشكل طفيف بمقدار 45.02 نقطة، أو 0.091 من إجمالي القيمة السوقية، خلال اليوم. بعد المكاسب المتواصلة السابقة، أظهر المؤشر نمطًا من التذبذب الجانبي الضيق دون مستوى 52,000 نقطة المهم، حيث حافظت رؤوس الأموال على تذبذبها بين أسهم القيمة التقليدية وأسهم الشركات الكبرى ذات رأس المال السوقي الضخم.
• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500)أغلق المؤشر عند 7.35 ألف نقطة (حوالي 7350 نقطة). وانخفض بشكل طفيف بمقدار 3.47 نقطة، أو 0.051 من إجمالي سعر السهم، خلال اليوم. وعلى الرغم من استقرار المؤشر بشكل عام وانخفاضه الطفيف نتيجةً لتباين أداء مكوناته، إلا أن السوق الأوسع أظهر مرونة قوية عند مستويات قياسية.
• مؤشر ناسداك 100 (NQ1)أغلق المؤشر عند 29,399.50 نقطة، مرتفعاً عكس الاتجاه بمقدار 31.25 نقطة، أو 0.111 من إجمالي سعر السهم. وقد شكّل تعزيز الأصول التقنية الأساسية محلياً القوة الدافعة الرئيسية لدعم مؤشر ناسداك في مواجهة ضغوط البيع في السوق الأوسع.

التركيز على الأسهم

• أبل (AAPL)تم تداول أسهم شركة آبل عند $283.78، مسجلةً ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 3.14%، وهو ما يخالف الاتجاه العام. وباعتبارها شركة رائدة في مجال التكنولوجيا، فقد أظهرت آبل جاذبية قوية للاستثمارات خلال هذه الجولة من التصحيح. وفي ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي، اتجهت صناديق الاستثمار نحو الشركات العملاقة التي تبلغ قيمتها تريليونات الدولارات، والتي تتمتع بتدفقات نقدية قوية ومزايا تنافسية تكنولوجية راسخة.
• أمازون (AMZN)تم تداول السهم بسعر $232.69، مرتفعاً بمقدار 2.50%. كما تلقى عملاق التجارة الإلكترونية وخدمات الحوسبة السحابية دعماً شرائياً، مما يشير إلى تباين السيولة داخل قطاع التكنولوجيا.
• تسلا (TSLA)تم تداول السهم عند $379.71، بزيادة قدرها 1.22%. واستمر سعر السهم في التذبذب ضمن نطاقه التاريخي المرتفع، محافظاً على خصائصه عالية المرونة.
• جوجل-أ (GOOGL)تم التداول عند $337.39، بانخفاض قدره 1.84%.
• إنتل (INTC)تم تداول السهم عند سعر 128.32، متراجعًا بمقدار 3.421 خلال اليوم. ويعكس أداؤه الضعيف، وسط انتعاش محدود في أسهم التكنولوجيا، مخاوف السوق بشأن وتيرة تعافي قطاع التصنيع التقليدي لأشباه الموصلات، مع تسارع عمليات سحب الأموال من أسهم التكنولوجيا غير الأساسية ذات الأداء الضعيف نسبيًا.

2. سوق الصرف الأجنبي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)يتداول حاليًا عند 101.350. وقد انخفض انخفاضًا طفيفًا بمقدار 0.021 خلال اليوم. على الرغم من أن مؤشر الدولار الأمريكي حافظ عمومًا على تذبذب ضيق فوق مستوى 101 مؤخرًا بسبب حالة عدم اليقين بشأن السياسات وتوقعات التضخم المتكررة، إلا أن المتداولين في السوق ينتظرون مؤشرات اقتصادية كلية أوضح أو تصريحات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، مما يُبقي قوى الشراء والبيع في حالة توازن نسبي على المدى القصير.
• زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EURUSD)تم تداول اليورو عند 1.13876، مسجلاً ارتفاعاً طفيفاً قدره 0.021 نقطة خلال اليوم. ونظراً للضغوط الهيكلية التي لم تُحل بعد على النمو في بعض الاقتصادات الأوروبية الرئيسية مؤخراً، واجه اليورو مقاومةً معينةً في صعوده، وهو حالياً في حالة استقرار نسبي متأثراً بالتقلبات الطفيفة للدولار الأمريكي.
• زوج العملات USD/JPY (USDJPY)تم تداول الين عند 161.744، وظلّ مستقرًا تقريبًا خلال اليوم (بانخفاض طفيف قدره 0.00%). ولا يزال الفارق التاريخي في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان مرتفعًا للغاية، مما يدعم بشكل أساسي نشاط عمليات المضاربة على فروق أسعار الفائدة. وعلى الرغم من ترقب السوق لأي تدخلات لفظية محتملة أو تعديلات طفيفة في السياسة النقدية من قبل بنك اليابان، إلا أن الين لا يزال تحت ضغط انخفاض داخلي مستمر فوق مستوى 161.70.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

• سعر الذهب الفوري (XAUUSD)تم تداول الذهب بسعر 4,068.20 دولارًا للأونصة. وانخفض سعره بمقدار 12.33 دولارًا، أو 0.301 تيرابايت، خلال اليوم. وشهدت أسعار الذهب تراجعًا فنيًا طفيفًا ضمن القناة الصاعدة. ومع حصول مؤشر الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل على دعم مؤقت عند مستويات فنية رئيسية، اختارت بعض صناديق الملاذ الآمن جني الأرباح على مراحل بعد أن وصلت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية تاريخية.
• سعر الفضة الفوري (XAGUSD)تم تداول الفضة بسعر $58.5785 للأونصة، ثم انخفضت بمقدار 1.03% خلال اليوم. وحافظت الفضة على خصائصها الإيجابية القوية. وفي ظل التراجع الطفيف للذهب، ازداد ضغط البيع على الفضة، ويختبر السوق حاليًا مستوى الدعم الفني حول $58.

السلع

• خام غرب تكساس الوسيط (XTIUSD)تم تداول النفط عند $70.40 برميل. وانخفض بمقدار $0.49، أو 0.69%، خلال اليوم. وأظهرت أسعار النفط مؤشرات على تباطؤ الصعود عند مستويات مرتفعة بعد تجاوزها $70. وعلى الصعيد الكلي، يُقيّم السوق بحذر تباطؤ توقعات الطلب الصناعي العالمي، ما يُدخله في مرحلة معقدة تنطوي على مخاطر محتملة لاضطرابات في جانب العرض في مناطق مثل الشرق الأوسط، الأمر الذي يُؤدي إلى تقلبات واسعة النطاق في أسعار النفط على المدى القصير.

4. الأصول المشفرة وديناميكيات الاقتصاد الكلي

• بيتكوين (BTCUSD)تم تداول آخر سعر عند $59,238. وانخفض السعر بمقدار $235، أو 0.40%، خلال اليوم.
• إيثيريوم (ETHUSD)يتم تداول السهم حاليًا عند $1,559.95. وقد انخفض بمقدار $9.46، أو 0.60%، خلال اليوم.

5. التركيز اليوم

• لا أحد