Amillex Daily Market Commentary | Market Volatility Increases, Allocation Value of Precious Metals Rebounds

2026年1月14日，全球金融市场波动加剧，导致短期风险偏好降温，资产配置策略趋于谨慎。在不确定性上升的背景下，市场情绪转为防御型，资金转向波动性较低、更为稳定的资产。美元指数持续疲软，而贵金属则继续表现优异。现货黄金价格坚挺于4600美元上方，巩固了其作为多元化和对冲资产的作用。宏观层面，市场预期趋于保守，资产配置结构调整迹象更加明显，支撑了投资者对防御性资产的持续兴趣。数据方面，通胀保持温和。核心CPI环比上涨约0.2%，略低于预期，而年化通胀率维持在2.7%附近，缓解了短期通胀担忧，并为政策制定提供了更大的灵活性。

资产表现和基本面分析

1. 美国股票市场

指数表现

道琼斯工业平均指数： 收盘价约为49208点。在逼近50000点大关后，由于市场消化了有关美联储主席鲍威尔正在接受调查的传闻所带来的长期政策不确定性，该指数略有回落。
标准普尔500指数： 收盘价约为6969点。尽管较前一交易日高点略有回落，但该指数仍处于历史高位，市场关注点转向本周即将公布的银行财报（例如美国银行和花旗集团）。
纳斯达克综合指数： 收盘价约为25900点。科技股涨跌互现。尽管面临监管压力，但核心人工智能资产的韧性继续支撑着指数，使其在25800点上方盘整。

股票亮点： 英伟达 (NVDA)：继谷歌股价再创新高后，英伟达再次成为市值最高的股票。其股价依然坚挺（约185.81美元），市值接近4.5万亿美元。

2外汇市场

美元指数（DXY）： 目前美元兑美元汇率约为99.17。在经历了近期的疲软之后，美元已出现明显反弹。尽管特朗普政府施压要求降息，但周二公布的12月CPI预期数据支撑了利率将长期走高的观点。
欧元/美元： 欧元兑美元汇率报1.1645。随着美元反弹，欧元回吐了近期的涨幅。欧元区基本面依然疲软，市场正密切关注德国年度GDP增长数据（预期为-0.2%），这将限制欧元的上涨空间。
美元/日元： 日元兑美元汇率为159.15。日元贬值压力进一步加剧，兑美元汇率逼近160关口。美日利率差仍维持在历史高位附近，导致日元套利交易活跃，资本外流持续。

3. 贵金属和大宗商品

贵金属

现货黄金（XAUUSD）： 黄金价格依然坚挺，维持在高位，交易价格约为每盎司4600美元。尽管周一2%的强劲涨幅有所暂停，但黄金价格仍处于历史上升通道内，技术支撑位在每盎司4550美元附近。
现货白银（XAGUSD）： 白银目前交易价格约为每盎司 87 美元。白银表现持续优于黄金。突破每盎司 84 美元后，白银正在测试 86 美元附近的强阻力位。

大宗商品

WTI原油： 目前油价约为每桶61美元。市场对能源市场潜在供应趋紧的预期加剧，推动油价突破此前每桶55-60美元的盘整区间。

4. 加密资产和 宏观发展

比特币（BTC）： 最新价格约为 95,000 美元。随着美国 12 月 CPI 数据即将发布，比特币在经历了长时间的横盘整理后，已显现出向上突破的迹象。
以太坊（ETH）： 约 3,325 美元。虽然最近相对弱于比特币，但它一直稳定在 3,000-3,200 美元的关键枢轴区域附近。

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