Amillex Daily FX Review | Geopolitical Tensions Surge; Oil Rally Sparks Inflation Fears, Weighing on Gold

24 กรกฎาคม 2569 — ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,048.76 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัดเกือบ 21,000 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังความผันผวนของตลาดนี้คือความตึงเครียดในภูมิภาคที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีภัยคุกคามด้านความมั่นคงต่อช่องแคบทางทะเลที่สำคัญ และข่าวลือเกี่ยวกับการดำเนินการครั้งใหญ่ที่เขย่าตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นเหนือ 61,000 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี แตะระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันนี้ทำให้ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว บังคับให้ตลาดต้องประเมินแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางใหม่ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้กดดันราคาทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนอย่างหนัก.

เมื่อมองไปข้างหน้า ความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ระหว่างความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดขึ้นซึ่งเกิดจากภาวะเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อรอบสอง ซึ่งอาจทำให้ผู้กำหนดนโยบายยังคงระมัดระวังมากขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม วิกฤตการณ์ที่กำลังเกิดขึ้นได้ให้การสนับสนุนสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง หากความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้นอีก ทองคำยังคงมีแรงผลักดันที่จะดีดตัวขึ้นอย่างฉับพลัน นักลงทุนควรติดตามพลวัตของตลาดพลังงานและข้อมูลเงินเฟ้อระดับมหภาคที่จะเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิด.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ปรับตัวลง 507.07 จุด (-0.97%) มาอยู่ที่ 51,717.16 หุ้นขนาดใหญ่ฉุดตลาดลงต่ำกว่าระดับ 52,000 เนื่องจากผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีทำให้เกิดความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง.
ดัชนี S&P 500 (SP500): ลดลง 4.94 จุด (-0.07%) มาอยู่ที่ 7,421.74 ดัชนีแกว่งตัวเล็กน้อยเหนือ 7,400 การลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ที่พุ่งสูงขึ้นช่วยจำกัดมูลค่าหุ้น ในขณะที่ภาคส่วนที่เน้นความมั่นคงช่วยชดเชยการขาดทุนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีบางส่วน.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1!): ปรับตัวขึ้น 8.50 จุด (+0.03%) มาอยู่ที่ 28,629.25 ดัชนีเข้าสู่ภาวะการต่อสู้แย่งชิงกันหลังจากที่ปรับตัวขึ้นในช่วงต้น แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ AI และบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์/รถยนต์ไฟฟ้า.

จุดเด่นของหุ้น

เทสลา (TSLA)ราคาหุ้นร่วงลงจาก 14.52% เหลือ $319.69 ผลประกอบการไตรมาส 2 เผยให้เห็นกระแสเงินสดอิสระติดลบและแรงกดดันด้านอัตรากำไร ผู้บริหารประกาศว่าปี 2026 จะเป็น “ปีแห่งการลงทุนมหาศาล” (โดยเน้นที่ Robotaxi และ Optimus) ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการประเมินความเสี่ยงด้านผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะสั้นอย่างเข้มข้น.
อักษรย่อ (กู๊ก): ลดลง 7.13% เหลือ $317.69 แม้ว่าธุรกิจคลาวด์จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่การปรับเพิ่มประมาณการค่าใช้จ่ายลงทุน (CapEx) อย่างมากทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนใน AI ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อหุ้นเติบโตที่มีมูลค่าสูง.
อเมซอน (AMZN): ราคาลดลง 4.57% เหลือ $233.66 ความกังวลเกี่ยวกับการออกตราสารหนี้และการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และ AI ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น ควบคู่ไปกับการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้าง.
อินเทล (INTC): ลดลง 2.33% เหลือ $100.23 ภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทรงตัวในระดับสูง เนื่องจากตลาดประเมินผลประโยชน์โดยตรงจากการใช้จ่ายด้านการลงทุนขนาดใหญ่ของบริษัทขนาดใหญ่ใหม่อีกครั้ง.
แอปเปิล (AAPL): ลดลงจาก 1.30% เหลือ $321.66 ด้วยกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและระบบนิเวศของอุปกรณ์ Apple แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่ค่อนข้างดีในช่วงที่ตลาดหุ้นเทคโนโลยีตกต่ำ.

2. ตลาดฟอเร็กซ์

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ที่ระดับ 101.427 ลดลง 0.01% (-0.009) เฟดยังคงอยู่ในโหมดรอสังเกตการณ์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้นช่วยปรับสมดุลความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ทำให้ดอลลาร์ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 101.40.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ที่ระดับ 1.13792 เพิ่มขึ้น 0.02% (+0.00024) ปัจจัยพื้นฐานของยุโรปเผชิญแรงกดดันเล็กน้อย ส่งผลให้เงินยูโรทรงตัวอยู่ต่ำกว่า 1.1400 โดยไม่มีปัจจัยกระตุ้นทิศทางที่แข็งแกร่ง.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ที่ 163.856 ลดลง 0.01% (-0.012) ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่สูง ทำให้การเทรดแบบ Carry Trade ของเงินเยนยังคงคึกคัก โดยคู่เงินเยนเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าแนวต้านใกล้ 164.00.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ที่ระดับประมาณ $4,046.82/ออนซ์ ลดลง 0.07% (-2.960) ราคาทองคำทรงตัวในกรอบสูงหลังจากทะลุระดับ $4,000 ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มการลดบทบาทของดอลลาร์ช่วยหนุนการปรับตัวลง แต่ผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงจำกัดการปรับตัวขึ้น.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ที่ $57.6225/ออนซ์ ลดลง 0.07% (-0.03750) ราคาสินเงินยังคงแข็งแกร่งในช่วง $57–$58 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมและการไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ราคาน้ำมันอยู่ที่ $92.67/บาร์เรล ลดลง 0.15% (-0.14) ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับอุปทานทำให้ราคาน้ำมันทรงตัวอยู่เหนือ $90 โดยตลาดกำลังจับตาดูความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในระยะที่สอง.

4. สินทรัพย์คริปโตและแนวโน้มระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): ลดลง 0.34% (-218) ที่ $64,832 ราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ หลังจากไม่สามารถทะลุแนวต้านด้านบนได้ ได้รับอิทธิพลจาก sentiment ที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ลดลง 0.37% (-7.01) ที่ $1,869.90 ยังคงตามหลัง Bitcoin เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงที่ลดลงทำให้เงินทุนไหลไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมและสินทรัพย์มหภาค.

5. เหตุการณ์สำคัญในวันนี้