22 มกราคม 2569 — ความตึงเครียดในตลาดการเงินโลกแสดงสัญญาณของการผ่อนคลายชั่วคราว เนื่องจากพัฒนาการใหม่ๆ ช่วยยับยั้งเบี้ยประกันความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้น และกระตุ้นให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนจากท่าทีป้องกันอย่างสุดขั้วไปสู่การสังเกตการณ์อย่างมีเหตุผลมากขึ้น ลดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นและการยกระดับนโยบาย เมื่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงเล็กน้อย ตลาดโลหะมีค่าจึงเข้าสู่ช่วงของการปรับตัว กองทุนระยะสั้นขายทำกำไรในระดับสูง ทำให้ราคาสินเงินปรับตัวลง ซึ่งเป็นการแก้ไขการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในรอบก่อนหน้า ราคาทองคำก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน โดยซื้อขายอยู่ในช่วงผันผวนและลดลงชั่วครู่ไปอยู่ที่ประมาณ 4,756 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน แรงซื้อเมื่อราคาลดลงยังคงแข็งแกร่ง ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงของทองคำ โดยรวมแล้ว โลหะมีค่ากำลังเปลี่ยนผ่านจากการเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นเพียงด้านเดียว ไปสู่การรวมตัวในระดับสูงและช่วงการปรับราคาเชิงโครงสร้าง. 

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 49,077 จุด (+1.21%) ดัชนี Dow Jones ฟื้นตัวจากที่ร่วงลงไปก่อนหน้านี้และกลับมาอยู่ที่ระดับ 49,000 จุดอีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญาณการลดความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองจากเวทีดาวอส ภาคอุตสาหกรรมและพลังงานเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น ขณะที่การเทขายที่เกิดจากความตื่นตระหนกก่อนหน้านี้ถูกควบคุมไว้ได้. 
• ดัชนี S&P 500ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 6,890 จุด (+1.16%) หลังจากประสบกับการ "เทขายสามเท่า" ในหุ้น พันธบัตร และสกุลเงิน ดัชนีก็เริ่มทรงตัวและฟื้นตัวขึ้น. 
• ดัชนี Nasdaq Compositeปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 25,560 จุด (+1.18%) หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมีการซื้อคืนหลังจากแตะระดับต่ำสุดในระยะสั้น. 

ไฮไลท์หุ้น 

• แอปเปิล (AAPL)ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 247.65 ดอลลาร์สหรัฐ (+0.39%) หลังจากที่ราคาหุ้นร่วงลงอย่างรุนแรงถึง 3.46% เมื่อวันอังคาร หุ้นได้พบแนวรับทางเทคนิคใกล้ระดับ 245 ดอลลาร์สหรัฐ. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 98.70 เนื่องจากกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยกลับทิศทาง ดัชนีดอลลาร์จึงอ่อนค่าลงอีกครั้งหลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับ 98.60. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ประมาณ 1.1678. เนื่องจากภัยคุกคามด้านภาษีที่มุ่งเป้าไปที่ยุโรปยังไม่ได้รับการแก้ไข เงินยูโรจึงดีดตัวขึ้นจากการขายมากเกินไป. 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ที่ระดับ 158.20 เงินเยนยังคงทรงตัวค่อนข้างดี เนื่องจากความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้น ความต้องการเงินเยนซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยจึงลดลง ทำให้คู่เงินนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ รอบระดับสำคัญที่ 158. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD)หลังจากที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปแตะระดับ 4,800 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นวัน ราคาทองคำก็ปรับตัวลงอย่างมีเหตุผลในวันนี้ หลังจากได้รับสัญญาณเชิงบวกจากเวทีการประชุมดาวอส ราคาทองคำลดลงไปอยู่ที่ 4,756 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงสั้นๆ ระหว่างวัน แต่แรงซื้อยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความน่าสนใจในการจัดสรรสินทรัพย์ระยะยาวดีขึ้น. 
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD)เมื่อความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองคลี่คลายลง ราคาสินเงินจึงเผชิญกับแรงขายทำกำไรอย่างเห็นได้ชัด หลังจากทำราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95 ดอลลาร์สหรัฐฯ กำไรระหว่างวันก็ลดลงอย่างมาก โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 91.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ WTIปัจจุบันราคาน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 60.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล แม้ว่าความเชื่อมั่นในความเสี่ยงจะลดลง แต่ความคาดหวังที่เชื่อมโยงกับความร่วมมือด้านพลังงานของนาโต้ภายใต้กรอบข้อตกลงกรีนแลนด์ได้ให้การสนับสนุน ทำให้ราคาน้ำมันยังคงมีแรงซื้ออยู่ต่ำกว่าระดับ 60 ดอลลาร์สหรัฐ. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTC): ราคา Bitcoin ซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ โดยทรงตัวอยู่ที่ระดับ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา ได้รับอิทธิพลจากสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายจากเวทีดาวอส ทำให้ Bitcoin ทรงตัวในระดับสูงหลังจากผันผวนก่อนหน้านี้ ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 89,805 ดอลลาร์สหรัฐ. 
• อีเธอร์เรียม (ETH): ราคา Ethereum กำลังอยู่ในช่วงการต่อสู้ที่ดุเดือดรอบ ๆ ระดับ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3,003 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอยู่ในจุดยุทธศาสตร์สำคัญระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย. 

5.ประเด็นสำคัญประจำวันนี้ 

• สุนทรพจน์โดย คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป 
• ออสเตรเลีย: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในเดือนธันวาคม 
• ออสเตรเลีย: อัตราการว่างงานเดือนธันวาคม 
• สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคา Core PCE เดือนธันวาคม (รายเดือน) 
• สหรัฐอเมริกา: ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แท้จริง (GDP) ไตรมาส 4 คิดเป็นรายปี (ฉบับสุดท้าย) 
• สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4 (ฉบับสุดท้าย) 
• สหรัฐอเมริกา: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 มกราคม 
• สหรัฐอเมริกา: ดัชนีราคา Core PCE เดือนตุลาคม (รายเดือน) – ปรับปรุงแก้ไข / การยืนยันข้อมูลในอดีต