12 กุมภาพันธ์ 2026 — หลังจากความผันผวนอย่างรุนแรงในช่วงต้นปี ตลาดโลหะมีค่าทั่วโลกได้เข้าสู่ช่วงของการต่อสู้ที่ดุเดือดระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย ในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี ราคาทองคำสปอตทรงตัวอยู่ที่ระดับประมาณ 5,060 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคาสินเงินซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ เหนือ 85 ดอลลาร์สหรัฐ. 

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคมที่เผยแพร่เมื่อต้นวันนี้ ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก โดยมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 130,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 70,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานก็ลดลงเหลือ 4.31% ต่อ 3 ล้านตัน ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเกินคาดนี้ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว โดยนักลงทุนได้เลื่อนช่วงเวลาที่คาดการณ์ไว้สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ จากเดือนมิถุนายนเป็นเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ทั้งดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงกดดันหลังจากที่แตะระดับสูงสุดระหว่างวัน 5,120 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่จะปรับตัวลง. 

จากมุมมองมหภาค แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งจะให้การสนับสนุนในระยะสั้นต่อท่าทีที่ค่อนข้างแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่ปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้างสำหรับทองคำยังคงอยู่ ซึ่งรวมถึงการซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากธนาคารประชาชนจีน ซึ่งซื้อทองคำติดต่อกันมา 15 เดือนแล้ว รวมถึงความเสี่ยงจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง. 

ภาพรวมผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): 50,121.40 ลดลง 0.13% ในวันนี้ ดัชนียังคงทรงตัวอยู่เหนือระดับ 50,000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา. 
• ดัชนี S&P 500 (SP500): 6,941.67 ลดลง 0.07% ดัชนีแสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังใกล้ระดับแนวต้านสำคัญที่ 7,000. 
• ดัชนี Nasdaq 100 (NQ): 25,228.75 ลดลง 0.24% หุ้นกลุ่มเติบโตและเทคโนโลยีมีการขายทำกำไรอย่างเลือกสรรท่ามกลางความผันผวนของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในช่วงที่ผ่านมา. 

หุ้นที่น่าจับตามอง 

• เทสลา (TSLA): ราคาอยู่ที่ 428.27 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.721% เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ในฐานะที่เป็นหุ้นขนาดใหญ่ เทสลาแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่โดดเด่น แม้ว่าตลาดโดยรวมจะอ่อนตัวลงก็ตาม. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): 96.907 เพิ่มขึ้น 0.02% ดอลลาร์ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบต่ำกว่าระดับ 97 เนื่องจากตลาดกำลังปรับราคาใหม่จากข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ และคำกล่าวที่แข็งกร้าวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้จากเจ้าหน้าที่เฟด. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: 1.1876 เพิ่มขึ้น 0.05% เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยจากการฟื้นตัวทางเทคนิคของปัจจัยพื้นฐานในยูโรโซน โดยมุ่งหาแนวรับในระยะสั้นที่ระดับ 1.19. 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: 153.19 ลดลง 0.02% เงินเยนยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างดี เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นดูเหมือนจะถึงจุดสมดุลในระยะสั้นแล้ว ทำให้คู่เงินนี้อยู่ในช่วงการรวมตัวกัน. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำ (XAU/USD): ราคาทองคำอยู่ที่ 5,061.84 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.441% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและรักษาระดับเหนือ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐได้สำเร็จ ขณะนี้ราคาทองคำกำลังเผชิญแรงกดดันเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง และความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยถูกเลื่อนออกไป. 
• ราคาสปอตเงิน (XAG/USD): ราคา 82.31 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 2.371 พันล้านชิ้น (TP3T) สัดส่วนของเงินในภาคอุตสาหกรรมได้รับแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้เกิดการขายทำกำไรในสถานะซื้อระยะยาว. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ (WTI): 65.01 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.12%. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTC/USD): 67,408 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.53% หลังจากที่ราคา Bitcoin ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้น ตอนนี้ Bitcoin กำลังได้รับความสนใจในการซื้อใกล้ระดับ 67,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่าสินทรัพย์เสี่ยงยังคงน่าดึงดูดท่ามกลางสภาพคล่องที่ยังคงอยู่ในระดับที่ดี. 
• อีเธอร์เรียม (ETH/USD): ราคา ETH อยู่ที่ 1,952.7 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.62% โดย ETH ฟื้นตัวขึ้นพร้อมกับตลาดโดยรวม มีสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงขายเริ่มอ่อนตัวลงใกล้จุดสำคัญที่ต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ. 

5. ประเด็นสำคัญประจำวันนี้ 

• สหราชอาณาจักร: ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เดือนธันวาคม (เดือนต่อเดือน) 
• สหราชอาณาจักร: ประมาณการเบื้องต้นของ GDP ไตรมาส 4 (ไตรมาสต่อไตรมาส) 
• เรา: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 7 กุมภาพันธ์