6 ตุลาคม 2568 — สัปดาห์นี้ การปิดทำการของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ครอบงำความเชื่อมั่นของตลาดโลก การขาดข้อมูลสำคัญ เช่น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอน ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ ขณะที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 3,900 ก่อนที่จะผันผวนอย่างรวดเร็ว และราคาสินเงินแตะระดับสูงสุดในรอบแปดปี น้ำมันเป็นสินค้าที่ขาดทุนมากที่สุด โดยลดลงติดต่อกันสี่วัน และตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเชิงโครงสร้าง.

หุ้น

ดัชนี Nasdaq ทำสถิติสูงสุดระหว่างวัน โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มชิป Nvidia พุ่งขึ้นมากกว่า 2% ในช่วงต้นของการซื้อขาย นับเป็นการปิดตลาดที่ทำลายสถิติติดต่อกันเป็นวันที่สาม AMD พุ่งขึ้นเกือบ 4% และ Broadcom เพิ่มขึ้นกว่า 2%.

ดัชนี S&P 500 และดาวโจนส์ปรับตัวลงระหว่างวัน โดยภาคการดูแลสุขภาพร่วงลงเกือบ 0.61 จุด หุ้นของไฟเซอร์ เมอร์ค และอีไล ลิลลี่ ต่างก็ร่วงลงกว่า 11 จุด สิ้นสุดช่วงขาขึ้นสองวันติดต่อกัน.

หุ้น ADR ของจีนปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยดัชนี Nasdaq Golden Dragon China Index เพิ่มขึ้นมากกว่า 21,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นของการซื้อขาย ขณะที่หุ้น Alibaba พุ่งขึ้นมากกว่า 51,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน.

เทสลารายงานยอดส่งมอบรถยนต์ในไตรมาสที่ 3 จำนวน 497,000 คัน ซึ่งเกินความคาดหมาย แต่ราคาหุ้นกลับพลิกผันจากที่ปรับตัวขึ้นในช่วงต้น มาปิดตลาดลดลง 1.71 ล้านดอลลาร์สหรัฐ.

จุดเด่นของภาคส่วน:

หุ้นกลุ่มชิป: ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงแข็งแกร่ง หลังจากมีรายงานว่าพนักงานของ OpenAI อาจขายหุ้นซึ่งประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ 1,450 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาหุ้นในห่วงโซ่อุปทาน AI รวมถึง Nvidia ปรับตัวสูงขึ้น.

หุ้นกลุ่มสาธารณสุข: การปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมาหยุดชะงักลง เนื่องจากผลกำไรจากมาตรการสนับสนุนก่อนหน้านี้ (เช่น การยกเว้นภาษีนำเข้ายา) ดูเหมือนจะสะท้อนอยู่ในราคาหุ้นแล้ว ส่งผลให้เกิดการโยกย้ายไปลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี.

หุ้น ADR ของจีน: การฟื้นตัวของมูลค่าและการคาดการณ์ด้านนโยบายยังคงสนับสนุนความเชื่อมั่น ขณะที่ตลาดจับตาดูสัญญาณการผ่อนคลายความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน.

โลหะมีค่า

ราคาทองคำและเงินปรับตัวลงจากระดับสูงสุดท่ามกลางท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ราคาทองคำล่วงหน้าของนิวยอร์กร่วงลงกว่า 1% และราคาทองคำสปอตลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 1% โดยลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ระหว่างวัน.

ราคาสินแร่เงินปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าลดลงกว่า 31,000 หน่วย (TP3T) และราคาสินแร่ในตลาดปัจจุบันลดลงกว่า 21,000 หน่วย (TP3T).

ความระมัดระวังของเฟดส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น: ลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัส กล่าวว่า การลดอัตราดอกเบี้ย “ต้องดำเนินการด้วยความระมัดระวังอย่างยิ่งเพื่อหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงนโยบาย” ซึ่งเป็นการลดความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้.

การขายทำกำไรทางเทคนิค: หลังจากราคาทองคำทำสถิติสูงสุดติดต่อกันสี่วัน นักลงทุนบางส่วนได้ขายทำกำไรออกไป แม้ว่าการปิดทำการของรัฐบาลและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำในระยะกลางถึงระยะยาว.

ตลาด FX

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบ เนื่องจากตลาดประเมินความเสี่ยงจากการปิดเมืองควบคู่ไปกับมุมมองนโยบายที่แตกต่างกันระหว่างสหรัฐฯ และยุโรป.

ตลาดน้ำมัน

ราคาน้ำมันยังคงผันผวนอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับการเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ขัดแย้งกับข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ ลดลง ทำให้ทิศทางในระยะสั้นยังไม่ชัดเจน.

จุดสนใจหลักในสัปดาห์หน้า

ความคืบหน้าเกี่ยวกับการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ: ความล่าช้าของรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมได้เพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด.

ผู้กล่าวสุนทรพจน์จากเฟด: ตลาดจะจับตาดูคำแถลงจากวิลเลียมส์ บอสติก และบุคคลอื่นๆ เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับท่าทีของเฟดในช่วงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปิดทำการ.

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของยูโรโซน: ข้อมูลนี้จะช่วยให้เข้าใจถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB).