Amillex Daily Market Commentary | Capital Repricing Risk, Gold and Silver Enter a Strong Rally

เมื่อวันที่ 12 มกราคม 2569 ตลาดโลกเผชิญกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็ว ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมด้านนโยบายในอนาคตผลักดันให้เงินทุนไหลไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นอ่อนค่าลงพร้อมกัน ในขณะที่โลหะมีค่าเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น ราคาทองคำพุ่งสูงกว่า 4,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ทำสถิติสูงสุดในประวัติศาสตร์ และราคาเงินก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากเช่นกันจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มสูงขึ้น.

แม้ว่าข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ จะค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.41% ต่อ 3 ล้านล้านดอลลาร์ และความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยแทบไม่เปลี่ยนแปลง แต่ตลาดได้เปลี่ยนความสนใจจากข้อมูลรายจุดไปสู่ค่าพรีเมียมจากความไม่แน่นอนและการปรับราคาความเสี่ยง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องยังช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นเหนือ 59 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสั้นๆ ในระยะสั้น ตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงขับเคลื่อนด้วยกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยและการจัดสรรสินทรัพย์ใหม่ ซึ่งจะทำให้ความผันผวนอยู่ในระดับสูง.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ประสิทธิภาพของดัชนี

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: เพิ่มขึ้นประมาณ 0.17% มาอยู่ที่ประมาณ 49,590 จุด ทำสถิติปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์.
ดัชนี S&P 500: ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.16% ปิดที่ประมาณ 6,977 จุด ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน.
ดัชนี Nasdaq Composite: ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.26% ปิดที่ประมาณ 25,890 จุด โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโดยรวมแข็งแกร่งขึ้น.

จุดเด่นของหุ้น: Alphabet (GOOGL): ผู้ท้าชิงรายใหม่สู่บัลลังก์ AI ผลประกอบการของ Google ในช่วงข้ามคืน (12 มกราคม) แข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และแตะ 334.04 ดอลลาร์สหรัฐในระหว่างวัน.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 98.86 ตลาดมีความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจถูกบีบให้ลดอัตราดอกเบี้ยโดยไม่มีเหตุผลทางเศรษฐกิจ ภายใต้แรงกดดันจากรัฐบาล ซึ่งจะทำให้ความน่าดึงดูดของดอลลาร์ลดลง.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐที่ระดับ 1.1668 ความอ่อนแอของดอลลาร์ทำให้ยูโรมีพื้นที่หายใจบ้าง โดยการดีดตัวขึ้นจากระดับประมาณ 1.1630 ส่วนใหญ่เกิดจากการขายดอลลาร์แบบไม่หวังผลตอบแทน.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ที่ระดับ 158.11 แม้ดัชนีดอลลาร์จะอ่อนค่าลงโดยรวม แต่เงินเยนยังคงอ่อนค่าอยู่ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ และเงินทุนยังคงไหลออกไปยังสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐหรือทองคำอย่างต่อเนื่อง.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 21,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันเดียว และทรงตัวอยู่เหนือระดับ 4,600 ดอลลาร์สหรัฐอย่างมั่นคง นอกเหนือจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารกลางสหรัฐในการดำเนินงานอย่างอิสระ (ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ) ได้กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนระยะยาวใหม่ที่ผลักดันแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ที่ราคา 85.21 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เงินแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่งและกำลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็วโดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย.

สินค้าโภคภัณฑ์

น้ำมันดิบ WTI: ราคาน้ำมันอยู่ที่ 59.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันในช่วงที่ผ่านมาทรงตัวอยู่ในช่วง 55-60 ดอลลาร์สหรัฐ.

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTC): ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 91,340 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ตลาดมีแนวโน้มรอดูสถานการณ์อย่างมาก โดยปรับตัวลดลงเล็กน้อยในรอบ 24 ชั่วโมงประมาณ 0.65%.
อีเธอร์เรียม (ETH): ราคาอยู่ที่ประมาณ 3,110 ดอลลาร์สหรัฐ แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ค่อนข้างคงที่ หากความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมดีขึ้น ETH ก็มีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นได้มากขึ้น.

5. เหตุการณ์สำคัญที่ควรจับตาในวันนี้