เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2569 ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งเนื่องจากวิกฤตการณ์หลายอย่างเกิดขึ้นพร้อมกัน ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระหว่างวันไปอยู่ที่ประมาณ 5,167 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และในวันอังคารก็ทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ 5,190.20 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมุ่งเป้าไปที่ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 5,200 ดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่ต้นปี ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 19.561 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่อเนื่องจากตลาดกระทิงครั้งยิ่งใหญ่เมื่อปีที่แล้ว ตั้งแต่ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ไปจนถึงความผันผวนครั้งใหม่ในความน่าเชื่อถือของดอลลาร์ที่เกิดจากคำพูดต่างๆ ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่วันศุกร์ที่ผ่านมา เงินทุนจากสถาบันต่างๆ จึงไหลเข้าสู่โลหะมีค่าในอัตราที่ไม่เคยมีมาก่อน เพื่อแสวงหาการป้องกันความเสี่ยงอย่างแท้จริงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค. 

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ความสนใจของตลาดมุ่งไปที่การประชุมนโยบายครั้งแรกของปีใหม่ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แม้ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้วรวม 75 จุด ตั้งแต่ครึ่งหลังของปีที่แล้ว ทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงมาอยู่ในช่วง 3.5%–3.75% แต่ภาวะแรงงานที่ทรงตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ทำให้ตลาดคาดการณ์กันโดยทั่วไปว่าเฟดจะ "หยุด" การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ซึ่งทำให้สินทรัพย์อยู่ในจุดที่สำคัญสำหรับการปรับราคาในระดับสูง. 

ภาพรวมผลการดำเนินงานของสินทรัพย์และปัจจัยพื้นฐาน 

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

ดัชนีประสิทธิภาพ 

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: ตลาดหุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 49,003 จุด ลดลงต่ำกว่าระดับ 49,400 จุด โดยหุ้นขนาดใหญ่ เช่น UnitedHealth ปรับตัวลดลงอย่างมาก ส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มบลูชิปที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาตลาดด้วย. 
• ดัชนี S&P 500: ราคาหุ้นทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 6,991 เข้าใกล้ระดับ 7,000 สะท้อนให้เห็นถึงการที่ตลาดยังคงมองหาแรงผลักดันขาขึ้นท่ามกลางความผันผวน โดยได้รับการสนับสนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีชั้นนำ. 
• ดัชนี Nasdaq: ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 26,144 และยังคงแข็งแกร่งค่อนข้างดี โดยได้รับประโยชน์หลักจากการซื้อคืนหุ้นก่อนการประกาศผลประกอบการในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขนาดใหญ่. 

ไฮไลท์หุ้น 

• เทสลา (TSLA): ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 430 ดอลลาร์สหรัฐ ในขั้นตอนนี้ ราคาหุ้นได้รับแรงหนุนจากเรื่องราวเกี่ยวกับ "รถแท็กซี่ไร้คนขับ" และวิสัยทัศน์ด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) มากกว่ายอดขายรถยนต์ หากการคาดการณ์หลังปิดตลาดไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง ระดับแนวรับ 430 ดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญกับบททดสอบครั้งสำคัญ. 

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 

• ดีซี: ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 95.82 แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวลงอย่างชัดเจนและลดลงต่ำกว่าระดับ 96 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินใหม่ของตลาดในสิ่งที่เรียกว่า "ส่วนต่างราคาดอลลาร์"“ 
• ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 152.56 เยน หลังจากที่ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงต้น คู่เงินนี้ได้อ่อนตัวลงอย่างรวดเร็วจากระดับ 154 กลับมาสู่บริเวณ 152 อีกครั้ง. 
• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.2019 โดยสามารถกลับมาอยู่เหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1.20 ได้สำเร็จ แม้ว่าพื้นฐานทางเศรษฐกิจของยุโรปยังไม่ดีขึ้นอย่างเต็มที่ แต่ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปที่แคบลง และการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคหลังจากที่เคยขายมากเกินไปก่อนหน้านี้ ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับโมเมนตัมระยะสั้นของเงินยูโร. 

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ 

โลหะมีค่า 

• ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ปัจจุบันราคาทองคำอยู่ที่ 5,161 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โดยมีราคาสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 5,190 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเดือนมกราคมใกล้จะสิ้นสุดลง ทองคำก็แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่งอีกครั้ง หลังจากทะลุระดับ 5,100 ดอลลาร์สหรัฐ ตลาดไม่ได้เกิดการขายทำกำไรตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ราคากลับยังคงผลักดันขึ้นไปสู่ระดับ 5,200 ดอลลาร์สหรัฐ. 
• ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ราคาซื้อขายอยู่ที่ 112 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เงินไม่เพียงแต่สร้างความมั่นคงที่ระดับ 100 ดอลลาร์สหรัฐในฐานะ "ราคาปกติใหม่" เท่านั้น แต่ยังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับ 112 ดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าทองคำอย่างมาก. 

สินค้าโภคภัณฑ์ 

• น้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ราคาน้ำมันอยู่ที่ 62.55 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันได้ทะลุแนวต้านรอบ ๆ ระดับ 60 ดอลลาร์สหรัฐ และกลับมาปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 62 ดอลลาร์สหรัฐแล้ว. 

4. สินทรัพย์คริปโตและพัฒนาการระดับมหภาค 

• บิตคอยน์ (BTC): ราคา Bitcoin อยู่ที่ 89,143 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากที่สร้างฐานเหนือระดับ 88,000 ดอลลาร์สหรัฐมาหลายครั้ง วันนี้ Bitcoin กลับมามีแรงผลักดันขาขึ้นอีกครั้งและพยายามที่จะทดสอบระดับ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง. 
• อีเธอร์เรียม (ETH): ราคาซื้อขายอยู่ที่ 3,020 ดอลลาร์สหรัฐฯ Ethereum ทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่ง โดยสามารถกลับมาอยู่เหนือระดับ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อีกครั้ง เมื่อผ่านพ้นอุปสรรคทางจิตวิทยาที่สำคัญนี้ไปได้ โครงสร้างทางเทคนิคของ ETH ก็ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด. 

5. ประเด็นสำคัญประจำวันนี้ 

• ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียเดือนธันวาคม เปรียบเทียบรายเดือน 
• ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียในเดือนธันวาคม เทียบกับปีก่อนหน้า 
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เฉลี่ยแบบตัดส่วน (Trimmed Mean) ไตรมาส 4 ของออสเตรเลีย เปรียบเทียบรายเดือน 
• รายงานนโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดา 
• แถลงการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา 
• การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยข้ามคืน ณ วันที่ 28 มกราคม 
• การแถลงข่าวของผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา 
• การแถลงข่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) 
• แถลงการณ์นโยบายของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC)