В понедельник, 10 августа 2026 года, в начале азиатской торговой сессии мировой рынок сырьевых товаров продемонстрировал умеренный восходящий тренд, обусловленный макроэкономической политикой и геополитическими событиями. Цена на спотовое золото составляла около 1 TP4T4 346/унция, в основном под влиянием неожиданно слабого отчета США по занятости в несельскохозяйственном секторе за июль. Более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда фактически подавили рыночные ожидания повышения процентных ставок ФРС, оказав давление на индекс доллара США и обеспечив надежную поддержку падению цен на золото. Хотя фиксация прибыли вблизи рекордных максимумов привела к незначительной консолидации, бычий тренд для золота остается устойчивым, подкрепленным ожиданиями изменения денежно-кредитной политики и притоком средств в активы-убежища.

Одновременно с этим, премия за риск на рынке нефти снова резко выросла, при этом цена на нефть марки WTI немного повысилась и приблизилась к отметке $78,73/баррель. Что касается новостей, то тупиковая ситуация на Ближнем Востоке и зашедшие в тупик дипломатические переговоры, а также конкретные предварительные условия, необходимые для возобновления работы Ормузского пролива, напрямую усилили опасения по поводу предложения. В дальнейшем, если дипломатические усилия на Ближнем Востоке останутся безрезультатными, риски, связанные с предложением, будут продолжать поддерживать устойчивый рост цен на нефть в пределах заданного диапазона. Тем временем, рынок золота будет внимательно следить за предстоящими данными по инфляции в США, чтобы подтвердить дальнейшее развитие ожиданий относительно изменения политики.

Анализ эффективности различных классов активов и фундаментальный анализ

1. Фондовый рынок США

• Показатели индекса
  • Индекс Доу-Джонса (DJI): Индекс Доу-Джонса поднялся на 152,00 пункта (+0,28%) до отметки 54 042,39. Благодаря поддержке циклических секторов и крупных компаний, индекс сохранил устойчивый восходящий тренд с высоким уровнем покупательской активности вблизи отметки 54 000.
  • Индекс S&P 500 (SP500): Индекс снизился на 3,06 пункта (-0,04%) до 7757,27. Торги проходили в узком диапазоне вблизи исторических максимумов около 7750 при низком объеме торгов, поскольку участники рынка ожидают ключевых данных по инфляции в США, которые будут опубликованы позже на этой неделе.
  • Фьючерсы на Nasdaq 100 (NQ1!): Индекс вырос на 46,25 пункта (+0,16%) до 29 881,00. Акции технологических компаний разошлись, при этом индекс набирал обороты и находил поддержку перед психологическим барьером в 30 000 пунктов.
• Обзор отдельных акций
  • Tesla (TSLA): Цена акций достигла отметки $328,58, подскочив на 2,83%. Будучи лидером рынка, компания привлекла значительный приток капитала, что привело к техническому прорыву на высоких уровнях.
  • Intel (INTC): Цена акций составила $101,65, поднявшись на 1,84%. Восстановление стоимости в полупроводниковом секторе продолжилось, и акции стабильно удерживаются выше психологического уровня сопротивления $100.
  • Alphabet / Google (GOOG): Цена акций составила $354,30, снизившись на 0,96%. Из-за краткосрочной фиксации прибыли акции пережили незначительную техническую коррекцию с недавних максимумов.
  • Apple (AAPL) и Amazon (AMZN): На уровнях $313,33 (+0,29%) и $274,48 (+0,82%) соответственно. Обе позиции демонстрировали стабильную динамику, обеспечивая поддержку ликвидности широкому рынку в период боковой консолидации.

2. Валютный рынок

• Индекс доллара США (DXY): На отметке 99,643, рост на 0,041 TP3T. Индекс доллара колебался в узком диапазоне между 99,50 и 100,00. Неопределенность в отношении траектории процентных ставок ФРС поддерживала осторожную активность на рынке, снижая общую волатильность.
• EUR/USD: Курс евро колебался около 1,15555, снизившись на 0,031 TP3T. Выжидательная позиция ЕЦБ в сочетании со слабыми региональными фундаментальными факторами ограничивала восходящий импульс.
• USD/JPY: Курс вырос на 0,071 TP3T до 157,916. Разница в ожиданиях доходности между США и Японией доминировала, подталкивая пару к отметке 158,00. Спрос на операции кэрри-трейд и временное снижение привлекательности иены как актива-убежища оказывали давление на иену.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

• Драгоценные металлы
  • Спотовое золото (XAUUSD): Цена на золото составила 1 TP4T4 338,97/унция, снизившись на 0,071 TP3T. Золото стабильно консолидировалось в высоком канале выше 1 TP4T4 300. Несмотря на затраты на хранение в условиях высоких процентных ставок, долгосрочные инвестиции и спрос на активы-убежища обеспечили надежную поддержку на спадах.
  • Спотовое серебро (XAGUSD): Цена на серебро составила $63,74/унция, что на 0,28% выше, чем в предыдущем периоде. Серебро немного опередило золото, чему способствовали ожидания промышленного спроса и перебалансировка соотношения золота и серебра, колеблясь на повышенных уровнях между $63 и $64.
• Товары
  • Нефть марки WTI (XTIUSD): Цена составила 1 TP4T79,00/баррель, продемонстрировав сильный рост на 2,231 TP3T. Повышенные геополитические риски и неопределенность поставок снова были учтены в цене, что привело к приближению цен на нефть к психологическому уровню сопротивления 1 TP4T80 с увеличением премии за риск.

4. Криптовалюты и макроэкономическая динамика

• Биткоин (BTCUSD): На отметке $64 980, рост на 0,19%, биткоин сформировал узкую базу вокруг $65 000. По мере переоценки глобальной макроэкономической ликвидности, склонность к риску остается осторожной, что приводит к низкой волатильности и боковому движению.
• Эфириум (ETHUSD): На отметке $1,913,65, рост на 0,24%. Ethereum немного восстановился вслед за рынком в целом, сформировав базу консолидации ниже $1,900. Корреляция между криптоактивами и традиционными высокорискованными акциями остается высокой.

5. События, за которыми стоит следить сегодня

• Никто