2 июля 2026 года рынок золота демонстрировал стабильную динамику благодаря поддержке экономических данных и макроэкономической политики. В начале азиатской сессии в четверг спотовая цена на золото стабилизировалась на уровне около $4038/унция. Ранее опубликованные данные ADP по занятости в частном секторе США оказались слабее ожиданий, что не только отразило незначительное замедление темпов роста рынка труда, но и напрямую подтолкнуло доходность казначейских облигаций к снижению. Тем временем заявления председателя Федеральной резервной системы Уорша об инфляционных ожиданиях и снижении рисков еще больше укрепили рыночные ожидания в сторону более мягкой денежно-кредитной политики, что напрямую благоприятно сказалось на не приносящих дохода золотых активах. Текущие рыночные настроения доминируют в восприятии золота как актива-убежища и средства для распределения активов, что поддерживает высокую волатильность цен на золото в ключевых диапазонах.
Напротив, нефть, еще один столп товарного рынка, столкнулась с макроэкономическим давлением. В настоящее время американская нефть торгуется в районе $68/баррель, в основном благодаря позитивному прогрессу во внешних переговорах. Эта новость эффективно ослабила опасения рынка по поводу перебоев в поставках в основных энергетических регионах, вызвав быстрое снижение премий за риск и фиксацию прибыли бычьим капиталом. В центре внимания последующей борьбы между быками и медведями полностью окажется отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который будет опубликован сегодня вечером. Как ключевой фактор для дальнейшего политического курса, его окончательные результаты напрямую определят, сможет ли золото начать новый виток наступления и смогут ли цены на нефть стабилизироваться на ключевых уровнях поддержки.
Анализ эффективности активов и фундаментальный анализ
- Фондовый рынок США
Показатели индекса
• Индекс Доу Джонса (DJI): закрылся на отметке 52 310,22 пункта. Незначительное снижение на 14,00 пунктов, или 0,031 TP3T внутри дня. Индекс продемонстрировал явные признаки горизонтальной консолидации на высоких уровнях. Активность капитала в отношении акций компаний с высокой долей стоимости снизилась в условиях текущей неопределенности в политике, при этом быки и медведи достигли краткосрочного равновесия около уровня 52 300.
• Индекс S&P 500 (SP500): закрылся на отметке примерно 7500 пунктов (на скриншоте показано 7,5 тыс.). Рост на 58,93 пункта, или 0,791 TP3T внутри дня. Несмотря на расходящиеся тенденции среди акций роста технологических компаний, S&P 500 показал относительно сильные результаты благодаря поддержке защитных и некоторых основных активов, продолжая колебаться в пределах своего исторического максимума.
• Индекс Nasdaq 100 (NQ1!): закрылся на отметке 29 960,75 пунктов. Внутридневное снижение на 133,50 пункта, или 0,441 TP3T. Индекс столкнулся с техническим давлением продаж перед преодолением важного порога в 30 000 пунктов. Серьезные расхождения в динамике технологических гигантов усугубили давление фиксации прибыли в краткосрочной перспективе в секторе роста технологического сектора.
Основные показатели акций
• Intel (INTC): Закрылись на отметке $127,02, резко упав внутридневной торги на 9,03%. Под влиянием конкретных негативных фундаментальных факторов или корректировок прогнозов по отрасли акции подверглись концентрированной институциональной распродаже, став основным фактором, сдерживающим рост индекса Nasdaq.
• Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Google (GOOGL): Крупнейшие технологические компании продемонстрировали сильный защитный эффект. Среди них акции Apple выросли на 1,731 трлн рупий до 1 трлн 400 000 долларов до 1 трлн 400 000 долларов до 294,38 трлн рупий, акции Amazon — на 1,411 трлн трлн трлн долларов до 1 трлн 400 000 долларов до 241,70 трлн трлн трлн трлн долларов, а акции Google — на 1,071 трлн трлн трлн трлн долларов до 1 трлн 400 000 долларов до 361,21 трлн ... долларов. Акции компаний, занима.
• Tesla (TSLA): Закрылась на отметке $425,30, внутридневной рост на 1,12%. Акции продолжили недавний отскок, найдя надежную поддержку выше $420. - Валютный рынок
• Индекс доллара США (DXY): В настоящее время 101,399. Незначительное снижение на 0,013 пункта, или 0,01% внутри дня. В целом DXY двигался в узком горизонтальном диапазоне около 101,40. Рынок анализирует последние инфляционные ожидания и изменения траектории процентных ставок, при этом многонациональные инвесторы, занимающие длинные и короткие позиции, в целом занимают выжидательную позицию в преддверии важного окна макроэкономических данных.
• USD/JPY (USDJPY): В настоящее время 162,532. Внутридневное снижение на 0,041 TP3T. Йена колебалась около 162,50. Хотя активные операции кэрри-трейда удерживали йену на исторических минимумах, бдительность рынка в отношении потенциального устного или фактического вмешательства Банка Японии ограничила дальнейший рост пары.
• EUR/USD (EURUSD): В настоящее время на уровне 1,13793. Небольшой рост на 0,021 TP3T внутри дня. Евро колебался чуть ниже порога 1,14. Относительно слабый внутренний фундаментальный импульс в Европе ограничил возможности для восстановления, несмотря на ослабление индекса доллара США. - Драгоценные металлы и сырьевые товары
Драгоценные металлы
• Цена на спотовое золото (XAUUSD): в настоящее время составляет $4 043,30/унция. Рост на $12,03, или 0,30% внутри дня. На фоне растущей глобальной макроэкономической неопределенности и потенциального спроса на геополитическое хеджирование цены на золото поддерживали очень устойчивый восходящий канал выше основного порога $4000, при этом уровни технической поддержки неуклонно повышались.
• Цена на серебро (XAGUSD): в настоящее время составляет $59,3615/унция. Внутридневной рост на 0,41%. Динамика серебра периодически превосходила динамику золота, поскольку взаимосвязь между активами-убежищами и циклом промышленных сырьевых товаров послужила двойным катализатором, поддерживая высокий уровень бычьих настроений.
Товары
• Нефть марки WTI (XTIUSD): Текущая цена $68,29/барр. Снижение на $0,18, или 0,26% внутридневной цены. Под влиянием ослабления глобальных перебоев в поставках и нейтральных макроэкономических ожиданий спроса восходящий импульс цен на нефть замедлился, демонстрируя техническую коррекцию вблизи среднесрочных скользящих средних в краткосрочной перспективе. - Криптоактивы и макродинамика
• Биткоин (BTCUSD): Последняя цена $59 898. Внутридневное снижение на 0,11%. В процессе преодоления психологического барьера в $60 000 BTC столкнулся со значительным техническим сопротивлением и давлением фиксации прибыли, и в настоящее время консолидирует ликвидность на минимуме около оси $59 900.
• Ethereum (ETHUSD): Текущая цена 1 604,96 TP4T. Внутридневное снижение на 0,171 TP3T. Показатели ETH продолжают оставаться слабее, чем у глобальных рисковых активов и традиционной твердой валюты (золота), что отражает тот факт, что на фоне незначительного ужесточения макроэкономической ликвидности в сочетании с настроениями в пользу активов-убежищ существующие фонды, инвестирующие в цифровые активы, концентрируются на высоконадежных целевых активах. - Сегодняшняя тема
• Швейцария, июнь, ИПЦ, мес.
• Средняя почасовая заработная плата в США в июне (по сравнению с предыдущим месяцем)
• Изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июне
• Уровень безработицы в США в июне
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 27 июня
