El 2 de julio de 2026, el mercado del oro se comportó de manera estable gracias al doble respaldo de los datos económicos y las políticas macroeconómicas. En la sesión asiática temprana del jueves, el oro al contado se estabilizó en torno a $4,038/oz. Los datos de empleo privado de ADP de EE. UU., publicados previamente, fueron más débiles de lo esperado, lo que no solo reflejó una desaceleración marginal en el dinamismo del mercado laboral, sino que también provocó fluctuaciones directas a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Mientras tanto, las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Warsh, sobre las expectativas de inflación y la mitigación de riesgos, orientaron aún más las expectativas del mercado hacia una política monetaria más laxa, lo que benefició directamente a los activos de oro que no generan rendimientos. El sentimiento actual del mercado está dominado por los alcistas, y la demanda de activos refugio y de asignación de activos se mantiene fuerte, lo que impulsa a los precios del oro a mantener una fuerte volatilidad dentro de rangos clave.
En contraste, el petróleo crudo, otro pilar del mercado de materias primas, enfrentó presión macroeconómica. El crudo estadounidense cotiza actualmente en torno a $68/bbl, influenciado principalmente por los avances positivos en las negociaciones externas. Esta noticia alivió la preocupación del mercado por las interrupciones en el suministro en las principales regiones energéticas, lo que provocó una rápida reducción de las primas de riesgo y la toma de ganancias por parte del capital alcista. El foco de la posterior pugna entre alcistas y bajistas se centrará por completo en el informe de empleo no agrícola (NFP), que se publicará esta noche. Como guía clave para la próxima política monetaria, su desempeño final determinará directamente si el oro puede iniciar una nueva ofensiva y si los precios del petróleo pueden estabilizarse en niveles de soporte clave.
Rendimiento de los activos y análisis fundamental
- Mercado de valores de EE. UU.
Rendimiento del índice
• Promedio Industrial Dow Jones (DJI): Cerró en 52.310,22 puntos. Bajó ligeramente 14,00 puntos, o 0,03% intradía. El índice mostró claros signos de consolidación horizontal en niveles altos. La actividad de capital para acciones de valor con alta ponderación disminuyó bajo el actual entorno de incertidumbre política, y los alcistas y bajistas alcanzaron un equilibrio a corto plazo en torno al nivel de 52.300.
• Índice S&P 500 (SP500): Cerró en aproximadamente 7500 puntos (la captura de pantalla muestra 7500). Subió 58,93 puntos, o 0,79% intradía. A pesar de las tendencias divergentes entre las acciones de crecimiento tecnológico, el S&P 500 tuvo un desempeño relativamente sólido bajo el respaldo de activos defensivos y ciertos activos básicos, continuando fluctuando dentro de su rango máximo histórico.
• Índice Nasdaq 100 (NQ1): Cerró en 29.960,75 puntos. Bajó 133,50 puntos, o 0,44% intradía. El índice experimentó presión vendedora técnica antes de alcanzar el importante umbral de los 30.000 puntos. La marcada divergencia en el desempeño de los gigantes tecnológicos exacerbó la presión de toma de ganancias a corto plazo en el sector de crecimiento tecnológico.
Aspectos destacados de las acciones
• Intel (INTC): Cerró a $127,02, desplomándose 9,03% durante la jornada. Afectada por catalizadores fundamentales negativos específicos o ajustes en las perspectivas del sector, la acción sufrió una venta institucional concentrada, convirtiéndose en el principal lastre para el rendimiento del Nasdaq.
• Apple (AAPL), Amazon (AMZN) y Google (GOOGL): Los activos tecnológicos de gran capitalización demostraron un fuerte efecto de ventaja competitiva. Entre ellos, Apple subió 1,731 TP3T hasta 1 TP4T294,38, Amazon aumentó 1,411 TP3T hasta 1 TP4T241,70 y Google avanzó 1,071 TP3T hasta 1 TP4T361,21. Los objetivos de liquidez principales de IA siguen siendo refugios seguros para evitar riesgos sistémicos.
• Tesla (TSLA): Cerró en $425,30, con una subida intradía de 1,12%. La acción extendió su reciente tendencia alcista, encontrando un sólido soporte por encima de $420. - Mercado de divisas
• Índice del dólar estadounidense (DXY): Actualmente en 101,399. Baja ligeramente 0,013 puntos, o 0,01% intradía. El DXY se movió en un rango horizontal estrecho alrededor de 101,40 en general. El mercado está asimilando las últimas expectativas de inflación y los cambios en la trayectoria de las tasas de interés, y el capital multinacional con posiciones largas y cortas generalmente adopta una actitud de esperar y ver antes de la publicación de datos macroeconómicos cruciales.
• USD/JPY (USDJPY): Actualmente en 162,532. Baja ligeramente en 0,04% durante la jornada. El yen fluctuó alrededor de 162,50. Si bien las operaciones de carry trade activas mantuvieron al yen en mínimos históricos, la vigilancia del mercado ante una posible intervención verbal o real del Banco de Japón limitó las ganancias del par.
• EUR/USD (EURUSD): Actualmente en 1,13793. Subió ligeramente en 0,02% durante la jornada. El euro fluctuó ligeramente por debajo del umbral de 1,14. El impulso fundamental interno relativamente débil en Europa limitó su margen de recuperación a pesar de la debilidad del índice del dólar estadounidense. - Metales preciosos y materias primas
Metales preciosos
• Oro al contado (XAUUSD): Actualmente en $4.043,30/oz. Subió $12,03, o 0,30% intradía. Ante la creciente incertidumbre en las políticas macroeconómicas mundiales y las posibles demandas de cobertura geopolítica, los precios del oro mantuvieron un sólido canal alcista por encima del umbral principal de $4.000, con niveles de soporte técnico que se desplazaban constantemente al alza.
• Plata al contado (XAGUSD): Actualmente en $59,3615/oz. Subió 0,41% intradía. El rendimiento de la plata siguió siendo periódicamente superior al del oro, ya que la resonancia entre el capital refugio y el ciclo de las materias primas industriales proporcionó un doble catalizador, manteniendo el sentimiento alcista en niveles elevados.
Productos básicos
• Petróleo crudo WTI (XTIUSD): Actualmente en $68,29/bbl. Baja $0,18, o 0,26% intradía. Influenciado tanto por el debilitamiento de las interrupciones en la oferta global como por las expectativas de demanda macroeconómica neutrales, el impulso alcista del petróleo se ralentizó, mostrando un retroceso técnico cerca de las medias móviles de medio plazo en el corto plazo. - Criptoactivos y dinámica macroeconómica
• Bitcoin (BTCUSD): Último precio en $59,898. Bajó ligeramente en 0.11% intradía. En su proceso de desafiar la barrera psicológica de $60,000, BTC encontró una resistencia técnica significativa y presión para la toma de ganancias, y actualmente está consolidando liquidez en torno al eje $59,900.
• Ethereum (ETHUSD): Actualmente en $1,604.96. Bajó 0.17% intradía. El rendimiento de ETH continuó siendo más débil que el de los activos de riesgo globales y las divisas tradicionales (oro), lo que refleja que, en un contexto de liquidez macroeconómica ligeramente reducida y un sentimiento de refugio seguro, los fondos existentes en activos digitales se están concentrando en objetivos de alta certeza. - Tema de hoy
• Suiza, IPC de junio (momento intermensual)
• Ingresos promedio por hora en EE. UU. en junio (mes a mes)
• Variación del empleo en las nóminas no agrícolas de EE. UU. en junio
• Tasa de desempleo en EE. UU. en junio
• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finalizó el 27 de junio.
