18 ноября 2025 г. — Фьючерсы на американские акции сначала резко выросли, а затем снизились, при этом фьючерсы на Nasdaq внутридневной рост составил более 11 TP3T, после чего последовало снижение. Спотовое золото упало третью сессию подряд, опустившись ниже уровня $4080. Биткоин отскочил на 1,71 TP3T, вернувшись к отметке $95000. Индекс доллара США немного вырос, а доходность казначейских облигаций снизилась до 4,131 TP3T. Динамика рынка по-прежнему сосредоточена на противостоянии между “переоценкой ожиданий ФРС” и “риском для лидеров в области ИИ’.”

Американские акции: фьючерсы на Nasdaq стали волатильными; акции Alphabet выросли на 3,91 TP3T при поддержке Баффета.

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,71 TP3T, прежде чем завершить торги без существенных изменений.

Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 выросли более чем на 11 трлн долларов за 3000 долларов, но позже сократили прирост, в то время как фьючерсы на индекс Dow Jones снизились на 0,11 трлн долларов за 3000 долларов.

Основные моменты акции:

Акции Alphabet выросли на 3,91 трлн 3 триллиона после того, как Berkshire Hathaway раскрыла информацию о позиции в размере 1 трлн 4,9 миллиарда триллионов 4 триллионов 4 триллионов 4,9 миллиарда долларов.

Тенденции в секторе:

• Технологические различия: полупроводниковый сектор оставался под давлением на фоне осторожности в преддверии публикации финансовых результатов Nvidia, в то время как сектор телекоммуникационных услуг показал лучшие результаты.

• Перераспределение капитала: Часть капитала переместилась в защитные сектора; энергетический и финансовый секторы оставались относительно устойчивыми.

Драгоценные металлы: золото падает третий день подряд на фоне укрепления доллара и ослабления ожиданий снижения процентной ставки.

Цена на спотовое золото упала на 0,11 ТБ3Т до 1 ТБ4Т4 079,79/унция, достигнув недельного минимума.

Спотовое серебро, обработанное методом погружения, 0,3% до $50,32.

Водители:

• Давление на доллар и процентные ставки: Индекс доллара укрепился до 99,30, поскольку жесткие комментарии ФРС снизили вероятность снижения ставки в декабре (вероятность снизилась до 46%).

• Технический пробой: золото упало ниже ключевого психологического уровня $4100, при этом краткосрочные скользящие средние сформировали медвежью линию.

Валютный и криптовалютный рынки: доллар немного дорожает; биткоин восстанавливается на фоне технической коррекции.

Индекс доллара вырос на 0,11 TP3T до 99,30.

Курс EUR/USD снизился до 1,1600; курс USD/JPY колебался около 154,50.

Политический контекст:

Рынки ожидают протоколов заседания FOMC от 20 ноября, чтобы получить представление о траектории снижения процентных ставок.

Криптовалюты:

Биткоин подорожал на 1,71 TP3T до $95 000; Ethereum вырос на 3,81 TP3T до $3 189.

Логика отскока:

Краткосрочный технический отскок после перепроданности, однако устойчивый приток средств остается неопределенным до тех пор, пока не прояснится политическая позиция Трампа.

Сырьевые товары и облигации: Нефть испытывает давление из-за опасений по поводу спроса; доходность казначейских облигаций снижается.

Масло:

Цена на нефть марки WTI упала на 1,21 трлн 300 долларов до 1 трлн 400 000 долларов за баррель; вслед за ней снизилась и цена на нефть марки Brent.

Динамика спроса и предложения:

Соблюдение соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи ослабло, а ожидания увеличения запасов нефти по данным EIA продолжают оказывать давление на цены.

Облигации:

Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,131 TP3T, поскольку спрос на активы-убежища вырос в преддверии окончания недавнего периода отсутствия экономических данных.

Сегодняшняя тема для обсуждения

• Заявление президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари: мягкая риторика может способствовать росту рисковых активов.

• Промышленное производство США за октябрь и индекс рынка жилья NAHB

• Протокол заседания Резервного банка Австралии в ноябре, с акцентом на комментарии по поводу инерционной инфляции.

• Microsoft Ignite 2025 — анонсы инструментов искусственного интеллекта могут стать катализатором роста акций технологических компаний