18 نوفمبر 2025 - ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ثم تراجعت، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بأكثر من 11 نقطة خلال اليوم قبل أن تتجه نحو الانخفاض. وانخفض سعر الذهب الفوري للجلسة الثالثة على التوالي، متراجعًا إلى ما دون مستوى 4080 نقطة. وانتعش سعر البيتكوين بمقدار 1.71 نقطة ليستعيد مستوى 95000 نقطة. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف، بينما تراجعت عوائد سندات الخزانة إلى 4.131 نقطة. ولا تزال ديناميكيات السوق تتمحور حول الصراع بين "إعادة تقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي" و"مخاطر أرباح الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي".“

الأسهم الأمريكية: العقود الآجلة لمؤشر ناسداك تشهد تقلبات؛ وسهم ألفابت يرتفع 3.91 دولار بدعم من وارن بافيت

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بما يصل إلى 0.7% قبل أن تغلق على استقرار.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بأكثر من 1% لكنها قلصت مكاسبها لاحقاً، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بمقدار 0.1%.

أبرز الأسهم:

ارتفعت أسهم شركة ألفابت بمقدار 3.91 تريليون روبية في التداولات قبل افتتاح السوق بعد أن كشفت شركة بيركشاير هاثاواي عن امتلاكها مركزًا بقيمة 4.9 مليار روبية.

اتجاهات القطاع:

• التباين التكنولوجي: ظلت أشباه الموصلات تحت الضغط وسط الحذر قبل إعلان أرباح شركة إنفيديا، بينما تفوقت خدمات الاتصالات.

• تدفقات التناوب: تحولت بعض رؤوس الأموال إلى القطاعات الدفاعية؛ وظلت قطاعات الطاقة والمالية تتمتع بمرونة نسبية.

المعادن الثمينة: الذهب يتراجع لليوم الثالث على التوالي مع ارتفاع الدولار وتراجع التوقعات بخفض سعر الفائدة

انخفض سعر الذهب الفوري بمقدار 0.1% ليصل إلى $4,079.79/أونصة، وهو أدنى مستوى له في أسبوع واحد.

انخفض سعر الفضة الفوري من 0.3% إلى $50.32.

السائقون:

• ضغط الدولار وسعر الفائدة: ارتفع مؤشر الدولار إلى 99.30 حيث أدت تصريحات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة إلى تقليل احتمالات خفض سعر الفائدة في ديسمبر (انخفضت الاحتمالية إلى 46%).

• التحليل الفني: انخفض سعر الذهب إلى ما دون المستوى النفسي الرئيسي $4,100، مع تشكيل المتوسطات المتحركة قصيرة المدى لمحاذاة هبوطية.

العملات الأجنبية والعملات الرقمية: الدولار يرتفع قليلاً؛ والبيتكوين ينتعش بعد تصحيح فني

ارتفع مؤشر الدولار بمقدار 0.11 إلى 99.30.

انخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.1600؛ بينما استقر سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بالقرب من 154.50.

الخلفية السياسية:

تنتظر الأسواق محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقرر عقده في 20 نوفمبر للحصول على مؤشرات حول مسار خفض سعر الفائدة.

العملات المشفرة:

ارتفع سعر البيتكوين بمقدار 1.7% ليصل إلى $95,000؛ وارتفع سعر الإيثيريوم بمقدار 3.8% ليصل إلى $3,189.

منطق الارتداد:

انتعاش فني قصير الأجل نتيجة البيع المفرط، على الرغم من أن استمرار التدفقات النقدية يبقى غير مؤكد حتى تتضح رؤية ترامب السياسية.

السلع والسندات: النفط يتعرض لضغوط بسبب مخاوف الطلب؛ انخفاض عوائد سندات الخزانة

زيت:

انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط بمقدار 1.21 إلى 59.39 دولارًا للبرميل؛ وتبعه خام برنت في الانخفاض.

ديناميكيات العرض والطلب:

تراجع الالتزام بتخفيضات الإنتاج لمنظمة أوبك+، بينما استمرت توقعات ارتفاع مخزونات إدارة معلومات الطاقة في التأثير سلباً على الأسعار.

السندات:

انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.13% مع ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن قبل نهاية فترة الفراغ الاقتصادي الأخيرة.

محور التركيز اليوم

• تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري - قد يؤدي التوجه التيسيري إلى رفع قيمة الأصول الخطرة.

• مؤشر الإنتاج الصناعي الأمريكي لشهر أكتوبر ومؤشر سوق الإسكان التابع للجمعية الوطنية لبناة المنازل

• محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر نوفمبر، مع التركيز على التعليقات المتعلقة بالتضخم الجامد

• مؤتمر مايكروسوفت إجنايت 2025 - قد تُشكل إعلانات أدوات الذكاء الاصطناعي حافزًا لأسهم شركات التكنولوجيا