29 de outubro de 2025 — As ações americanas fecharam em alta generalizada, com a capitalização de mercado da Apple ultrapassando US$ 4 trilhões pela primeira vez. Os ativos de refúgio foram vendidos, levando o ouro à vista a menos de US$ 3.900, sua menor cotação desde 10 de outubro. O iene se recuperou brevemente para 151,95, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro americano permaneceram estáveis em 3,971%. O foco do mercado se concentrou na disputa entre as “perspectivas dos bancos centrais” e a “validação da temporada de resultados”.”

Ações dos EUA: Apple atinge US$ 1 trilhão com alta conjunta de ações de tecnologia e cíclicas.

O Dow Jones subiu 0,6%, o S&P 500 ganhou 0,3% e o Nasdaq adicionou 0,5%, marcando o terceiro recorde consecutivo.

Evento histórico: As ações da Apple subiram 0,2%, elevando seu valor de mercado total para $4 trilhões, tornando-a a primeira empresa na história a atingir esse patamar.

Desempenho do setor:

Principais ganhadores: Energia nuclear (Cameco +18%), logística (UPS +11%) e pagamentos (PayPal +8%).

Líderes em tecnologia: Microsoft +4% (assinou um novo acordo com a OpenAI); Trump Media +3% (expandindo-se para os mercados de previsão).

Principais fatores:

Otimismo em relação ao comércio: Os avanços nas negociações entre EUA e China atenuaram as preocupações com as tarifas e redirecionaram a atenção para a resiliência dos lucros corporativos.

Expectativas em relação à política monetária: Os mercados estão precificando uma probabilidade próxima de 100% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do Fed em outubro, reforçando a narrativa de flexibilização da liquidez.

Metais preciosos e Forex: Ouro cai abaixo de $3.900 enquanto o iene se recupera brevemente.

O preço do ouro à vista caiu mais de 2%, para $3.907/oz, com a prata acompanhando a queda.

Análise fundamental:

Demanda reduzida por ativos de refúgio: A melhora no sentimento comercial enfraqueceu o apelo do ouro como proteção contra riscos. O Citi alerta que os preços podem testar a marca de $3.800.

Análise técnica: Após cair abaixo do nível psicológico chave de $4.000, o Saxo Bank observou que uma "correção há muito esperada" teve início.

Mercados cambiais:

O iene subiu 0,6% para 151,95 depois que os ministros das finanças do Japão e dos EUA discutiram a volatilidade cambial, antes de recuar para 152,16.

O índice do dólar americano ficou estável em 98,81, enquanto os investidores aguardavam as diretrizes de política monetária do Fed.

Commodities e criptomoedas: petróleo estável, criptomoedas em queda.

Energia: O petróleo bruto WTI apresentou oscilações mínimas, com os cortes na produção da OPEP+ equilibrando as preocupações com a demanda.

Criptomoedas: Bitcoin caiu 0,3% e Ethereum 0,7%, com a saída de capital em meio à alta do apetite por risco.

Metais industriais: Os contratos futuros de cobre nos EUA mantiveram-se estáveis, sustentados pelas expectativas de uma recuperação econômica global.

Mercados globais: desempenho misto na Europa e na Ásia

Europa: o STOXX 50 caiu 0,31 no terceiro trimestre, o DAX da Alemanha recuou 0,21 no terceiro trimestre e o CAC 40 da França perdeu 0,41 no terceiro trimestre.

Ásia-Pacífico: O Nikkei 225 caiu 0,24%, o KOSPI da Coreia do Sul perdeu 0,8%, com os investidores cautelosos antes da divulgação dos resultados.

O foco de hoje

decisão da taxa de juros do Federal Reserve

Dados de vagas de emprego nos EUA em setembro, divulgados pelo JOLTS, indicam que um resultado abaixo dos 8,8 milhões registrados anteriormente pode reforçar as expectativas de corte nas taxas de juros.

Índice de Sentimento Econômico da Zona do Euro em Outubro: Uma queda abaixo de 96 pode alimentar expectativas de uma postura mais cautelosa do BCE.

Destaques dos resultados financeiros:

Amazon e Meta (após o expediente): Receita publicitária impulsionada por IA e controle de custos na nuvem serão fundamentais.

Qualcomm: Após uma alta expressiva em 2013, os mercados buscam comprovação de pedidos sustentáveis de chips de IA.

Decisão do Banco do Japão: Espera-se que mantenha a taxa de juros inalterada; foco na sua tolerância à desvalorização do iene.

Decisão do Banco Central Europeu: Provavelmente manterá as taxas de juros inalteradas, com Lagarde enfatizando a "dependência dos dados".“