Amillex Daily Market Commentary | US-Iran Talks Show Promise as Gold Consolidates at Highs; Oil Plunge Eases Inflation Concerns

Nelle prime contrattazioni asiatiche di mercoledì 5 agosto 2026, l'oro spot si è attestato intorno a 1083 oz (1083 oz). Funzionari del Qatar e degli Stati Uniti hanno segnalato progressi nei negoziati tra USA e Iran, alimentando le aspettative di una risoluzione diplomatica del conflitto in Medio Oriente e un miglioramento dell'approvvigionamento petrolifero attraverso lo Stretto di Hormuz. Di conseguenza, il prezzo del petrolio greggio statunitense è crollato di oltre 61 oz (1083 oz) martedì, attestandosi intorno a 75,34 oz (1083 oz) al barile. Il forte calo del prezzo del petrolio ha attenuato significativamente i timori di inflazione e smorzato le aspettative di rialzi dei tassi da parte della Fed. Sebbene la domanda di beni rifugio si sia ridotta, questo contesto di tassi più bassi ha fornito un supporto fondamentale all'oro dal punto di vista dei rendimenti.

Sul fronte macroeconomico, l'attenuazione temporanea dei rischi geopolitici sta rimodellando la logica di mercato. Sebbene il raffreddamento delle tensioni in Medio Oriente abbia eroso il premio di bene rifugio a breve termine dell'oro, il calo delle aspettative di inflazione e l'attenuazione delle pressioni al rialzo dei tassi hanno riportato al centro dell'attenzione il punto di svolta dei tassi di interesse reali, limitando di fatto il ribasso dell'oro. Guardando al futuro, l'attenzione del mercato si sposterà sulla conclusione dei negoziati tra Stati Uniti e Iran e sui prossimi dati macroeconomici statunitensi. Se i negoziati procederanno senza intoppi, l'oro potrebbe entrare in una fase di consolidamento su livelli elevati; tuttavia, se le aspettative di un taglio dei tassi si intensificheranno, l'oro manterrà lo slancio necessario per un ulteriore rally.

Performance e fondamentali della classe di attivi

1. Mercato azionario statunitense

Performance dell'indice

Indice Dow Jones Industrial Average (DJI): Ha raggiunto quota 54.091,42, con un'impennata di 908,11 punti (+1,71%) nella giornata. I titoli ciclici tradizionali e i settori value blue-chip hanno guidato i guadagni, mostrando chiari segnali di rotazione del mercato con lo spostamento dei capitali verso asset difensivi e sottovalutati.
Indice S&P 500 (SP500): Chiuso a 7.760,58, in lieve rialzo di 6,13 punti (+0,08%). L'indice si è consolidato sui massimi storici, con divergenze tra i titoli tecnologici a maggiore capitalizzazione che hanno limitato un rialzo più ampio.
Indice Nasdaq 100 (NQ1!): Riportato a 29.858,75, in leggero calo di 4,75 punti (-0,02%). I risultati divergenti del settore tecnologico, combinati con le recenti oscillazioni delle aspettative sui tassi d'interesse, hanno spinto i titoli growth ad alta valutazione in una fase di digestione a breve termine.

Punti salienti del titolo azionario

Intel (INTC): Riportato a $100.86, in forte rialzo a 10.84% (+$9.86) per diventare il punto focale del settore tecnologico, riflettendo la forte valutazione di mercato della sua strategia di rilancio e dei catalizzatori di potenziamento della capacità.
Apple (AAPL): Riportato a $309,38, in aumento di 1,96% (+$5,96), a dimostrazione delle forti qualità di bene rifugio e del flusso di cassa resiliente.
Tesla (TSLA): Riportato a $327,35, in rialzo di 1,64% (+$5,27), in ripresa insieme al più ampio segmento di crescita.
Alphabet/Google (GOOG): Segnalato a $377.65, in rialzo di 1.11% (+$4.14), si mantiene stabilmente su livelli elevati.
Amazon (AMZN): Riportato a $277,42, in calo di 2,32% (-$6,60), in indebolimento a causa delle aspettative sugli utili a breve termine e delle preoccupazioni sulle spese in conto capitale.

2. Mercato dei cambi

Indice del dollaro statunitense (DXY)Attualmente a 99,865, in calo di 0,01% (-0,014). Lievi variazioni nelle aspettative di politica monetaria della Fed hanno lasciato il dollaro in una situazione di stallo al di sotto della soglia dei 100, mentre gli operatori attendono ulteriori dati sull'inflazione e sul mercato del lavoro per confermare le tendenze dei tassi.
EUR/USD: Riportato a 1,15304, in calo di 0,01% (-0,00011). La continua pressione sui fondamentali economici europei ha limitato i guadagni relativi dell'euro.
USD/JPY: Riportato a 157,578, in calo di 0,11% (-0,168). Le aspettative di rialzi dei tassi da parte della BOJ, insieme agli elevati differenziali di rendimento tra Stati Uniti e Giappone, hanno mantenuto la coppia oscillante intorno a 157,5.

3. Metalli preziosi e materie prime

Metalli preziosi

Oro spot (XAUUSD): Il prezzo si è attestato intorno a $4,087,29/oz, in rialzo di $10,235 (+0,25%) nella giornata. Sostenuto dall'incertezza sui tassi di interesse e dalla domanda di beni rifugio geopolitici, l'oro è rimasto saldamente al di sopra della soglia di $4,000.
Argento spot (XAGUSD): Riportato a $59,6595/oz, in rialzo di 0,23% (+$0,13810). Spinto da una duplice spinta positiva, ovvero le aspettative di ripresa industriale e la domanda di beni rifugio, l'argento ha mantenuto un andamento di consolidamento rialzista.

materie prime

Petrolio greggio statunitense (XTIUSD): Riportato a $76,10/barile, in rialzo di 0,91% (+$0,69). Le turbolenze geopolitiche e i crescenti timori di una contrazione dell'offerta hanno spinto il petrolio a superare il suo recente intervallo di consolidamento.

4. Criptovalute e dinamiche macroeconomiche

Bitcoin (BTCUSD)Ultimo scambio a $64,023, in calo di 0,05% (-$34). I prezzi hanno oscillato vicino al punto pivot di $64,000, in assenza di chiari catalizzatori macroeconomici per una rottura direzionale.
Ethereum (ETHUSD): Riportato a $1,865,60, in calo di 0,15% (-$2,79). I flussi di capitale nel settore delle criptovalute sono rimasti prudenti, sottoperformando rispetto agli asset reali tradizionali e ai titoli value.

5. Eventi chiave di oggi