Amillex Daily Market Commentary | US-Iran Talks Show Promise as Gold Consolidates at Highs; Oil Plunge Eases Inflation Concerns

No início do pregão asiático de quarta-feira, 5 de agosto de 2026, o ouro à vista oscilava próximo a 4.083/oz. Autoridades do Catar e dos EUA sinalizaram progresso nas negociações entre EUA e Irã, aumentando as expectativas de uma resolução diplomática para o conflito no Oriente Médio e de uma melhoria no fornecimento de petróleo pelo Estreito de Ormuz. Consequentemente, o petróleo bruto dos EUA despencou mais de 613 na terça-feira, chegando perto de 75,34/barril. A forte queda do preço do petróleo aliviou significativamente os temores de inflação e reduziu as expectativas de aumentos nas taxas de juros pelo Fed. Embora a demanda por ativos de refúgio tenha recuado, esse ambiente de taxas de juros mais baixas forneceu um suporte importante para o ouro em termos de rendimento.

No âmbito macroeconômico, a atenuação temporária dos riscos geopolíticos está remodelando a lógica do mercado. Embora o arrefecimento das tensões no Oriente Médio tenha corroído o prêmio de curto prazo do ouro como porto seguro, a queda nas expectativas de inflação e o alívio das pressões de aumento das taxas de juros trouxeram o ponto de inflexão das taxas de juros reais de volta ao foco, limitando efetivamente a queda do ouro. Olhando para o futuro, a atenção do mercado se voltará para a conclusão das negociações entre EUA e Irã e para os próximos dados macroeconômicos dos EUA. Se as negociações prosseguirem sem problemas, o ouro poderá entrar em uma fase de consolidação em patamares elevados; no entanto, se as expectativas de corte de juros se intensificarem, o ouro mantém o ímpeto para uma nova valorização.

Desempenho e fundamentos das classes de ativos

1. Mercado de ações dos EUA

Desempenho do índice

Índice Dow Jones Industrial (DJI)O índice foi registrado em 54.091,42, com alta de 908,11 pontos (+1,71%) no dia. Ações cíclicas tradicionais e setores de valor de primeira linha lideraram os ganhos, mostrando claros sinais de rotação de mercado, com capital migrando para ativos defensivos e subvalorizados.
Índice S&P 500 (SP500)O índice fechou em 7.760,58, com uma leve alta de 6,13 pontos (+0,08%). O índice consolidou-se em máximas históricas, com a divergência entre as ações de tecnologia de grande peso limitando uma alta mais ampla.
Índice Nasdaq 100 (NQ1!): Reportado em 29.858,75, uma leve queda de 4,75 pontos (-0,02%). Resultados divergentes do setor de tecnologia, combinados com recentes oscilações nas expectativas de taxas de juros, levaram as ações de crescimento com alta avaliação a uma fase de digestão de curto prazo.

Destaques das ações

Intel (INTC): Cotado a $100,86, com alta de 10,84% (+$9,86), tornando-se o ponto focal do setor de tecnologia, refletindo a forte precificação de mercado de sua estratégia de recuperação e catalisadores de aumento de capacidade.
Apple (AAPL): Reportado a $309,38, alta de 1,96% (+$5,96), demonstrando fortes qualidades de porto seguro e fluxo de caixa resiliente.
Tesla (TSLA): Reportado em $327,35, alta de 1,64% (+$5,27), recuperando-se juntamente com o segmento de crescimento mais amplo.
Alfabeto/Google (GOOG): Reportado em $377,65, alta de 1,11% (+$4,14), mantendo-se estável em níveis elevados.
Amazon (AMZN): Reportado a $277,42, queda de 2,32% (-$6,60), enfraquecendo devido às expectativas de lucros de curto prazo e preocupações com despesas de capital.

2. Mercado de câmbio

Índice do Dólar Americano (DXY)Atualmente em 99,865, queda de 0,01% (-0,014). Mudanças sutis nas expectativas da política do Fed deixaram o dólar em uma disputa acirrada abaixo da marca de 100, enquanto os investidores aguardam mais dados de inflação e emprego para confirmar as tendências das taxas de juros.
EUR/USDCotado a 1,15304, uma queda de 0,01% (-0,00011). A pressão contínua sobre os fundamentos econômicos europeus limitou os ganhos relativos do euro.
USD/JPYCotado a 157,578, queda de 0,11% (-0,168). As expectativas de aumentos nas taxas de juros pelo Banco do Japão, juntamente com diferenciais elevados entre os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e do Japão, mantiveram o par oscilando em torno de 157,5.

3. Metais Preciosos e Commodities

Metais Preciosos

Ouro à vista (XAUUSD)O preço do ouro foi reportado em torno de 4.087,29/oz ($), um aumento de 10,235 (+0,25%) no dia. Sustentado pela incerteza quanto à taxa de câmbio final e pela demanda por ativos de refúgio em contextos geopolíticos, o ouro se manteve firmemente acima do patamar de 4.000 ($).
Prata à vista (XAGUSD)Cotado a 59,6595/oz (preço original: $), um aumento de 0,23% (+0,13810TP4T). Impulsionado por dois fatores favoráveis — as expectativas de recuperação industrial e a demanda por ativos de refúgio —, o preço da prata manteve uma tendência de consolidação de alta.

Mercadorias

Petróleo Bruto dos EUA (XTIUSD)O preço do petróleo foi reportado a 76,10 dólares por barril ($), um aumento de 0,911 dólares (+0,69 dólares) devido a perturbações geopolíticas e ao aumento dos receios de aperto na oferta, o que levou o petróleo a romper a sua recente faixa de consolidação.

4. Criptoativos e Dinâmica Macroeconômica

Bitcoin (BTCUSD)Última negociação a $64,023, queda de 0,05% (-$34). Os preços oscilaram perto do ponto de pivô de $64,000, sem catalisadores macroeconômicos claros para uma ruptura direcional.
Ethereum (ETHUSD): Reportado em $1.865,60, queda de 0,15% (-$2,79). Os fluxos de capital em criptomoedas permaneceram conservadores, apresentando desempenho inferior aos ativos tangíveis tradicionais e às ações de valor.

5. Principais eventos de hoje