Amillex Daily Market Commentary | US-Iran Talks Show Promise as Gold Consolidates at Highs; Oil Plunge Eases Inflation Concerns

В начале азиатских торгов в среду, 5 августа 2026 года, спотовая цена на золото колебалась около 1083 долл./унция (100 000 долл. США/400 000 долл. США). Официальные лица Катара и США дали понять о прогрессе в переговорах между США и Ираном, что усилило ожидания дипломатического урегулирования ближневосточного конфликта и улучшения поставок нефти через Ормузский пролив. В результате во вторник цена на американскую нефть резко упала более чем на 61 000 долл. США/3000 долл. США, приблизившись к отметке в 75,34 долл. США/баррель (100 000 долл. США/4000 долл. США/баррель). Резкое падение цен на нефть значительно ослабило опасения по поводу инфляции и снизило ожидания повышения процентных ставок ФРС. Хотя спрос на активы-убежища снизился, низкие процентные ставки оказали ключевую поддержку золоту с точки зрения доходности.

На макроэкономическом фронте временное ослабление геополитических рисков меняет рыночную логику. Хотя ослабление напряженности на Ближнем Востоке снизило краткосрочную премию золота как актива-убежища, падение инфляционных ожиданий и ослабление давления со стороны повышения процентных ставок вновь вывели на передний план точку перегиба реальных процентных ставок, фактически ограничив снижение цен на золото. В дальнейшем внимание рынка переключится на окончательную реализацию американо-иранских переговоров и предстоящие макроэкономические данные по США. Если переговоры пройдут гладко, золото может войти в фазу высокой консолидации; однако, если ожидания снижения ставок усилятся, золото сохранит импульс для дальнейшего роста.

Показатели доходности и фундаментальные показатели различных классов активов

1. Фондовый рынок США

Показатели индекса

Индекс Доу-Джонса (DJI)Показатель составил 54 091,42, увеличившись на 908,11 пункта (+1,711 TP3T) за день. Лидерами роста стали традиционные циклические акции и акции недооцененных компаний, что свидетельствует о явной ротации рынка, поскольку капитал перенаправляется в защитные и недооцененные активы.
Индекс S&P 500 (SP500)Индекс закрылся на отметке 7760,58, незначительно поднявшись на 6,13 пункта (+0,08%). Индекс консолидировался на исторических максимумах, а расхождения между акциями крупных технологических компаний ограничили общий потенциал роста.
Индекс Nasdaq 100 (NQ1!)Акции компании упали до 29 858,75, незначительно снизившись на 4,75 пункта (-0,02%). Разногласия в доходах технологических компаний в сочетании с недавними колебаниями ожиданий по процентным ставкам привели к тому, что акции компаний с высокой оценкой роста перешли в краткосрочную фазу «переваривания».

Основные показатели акций

Intel (INTC)Компания сообщила о выручке в размере 100,86 трлн танзанийских шиллингов за 4 транша, что на 10,841 трлн танзанийских шиллингов больше, чем в предыдущем году (+10,81 трлн танзанийских шиллингов за 4 транша), и стала центром внимания технологического сектора, отражая высокую рыночную оценку стратегии по выходу из кризиса и факторы, способствующие наращиванию производственных мощностей.
Apple (AAPL): Отчетная прибыль составила 1 TP4T309,38, что на 1,961 TP3T больше (+1 TP4T5,96), демонстрируя сильные качества, позволяющие считать компанию надежным убежищем, и устойчивый денежный поток.
Тесла (TSLA): По данным отчета, выручка составила 1 TP4T327,35, что на 1,641 TP3T больше (+1 TP4T5,27), демонстрируя рост наравне с более широким сегментом роста.
Alphabet/Google (GOOG)Показатель составил $377,65, увеличившись на 1,11% (+$4,14) и стабильно удерживаясь на высоком уровне.
Amazon (AMZN)Акции компании составили $277,42, снизившись на 2,32% (-$6,60), что объясняется ослаблением на фоне краткосрочных ожиданий по прибыли и опасений по поводу капитальных затрат.

2. Валютный рынок

Индекс доллара США (DXY)В настоящее время курс составляет 99,865, снизившись на 0,01% (-0,014). Незначительные изменения в ожиданиях относительно политики ФРС привели к напряженной борьбе доллара ниже отметки 100, поскольку трейдеры ожидают дальнейших данных по инфляции и рынку труда для подтверждения тенденций изменения процентных ставок.
EUR/USDКурс евро составил 1,15304, снизившись на 0,01% (-0,00011). Продолжающееся давление на фундаментальные показатели европейской экономики ограничило относительный рост евро.
USD/JPYКурс составил 157,578, снизившись на 0,111 TP3T (-0,168). Ожидания повышения процентных ставок Банком Японии, а также повышенная разница в доходности облигаций США и Японии удерживали пару в диапазоне около 157,5.

3. Драгоценные металлы и сырьевые товары

Драгоценные металлы

Спотовое золото (XAUUSD)Цена составила около 1087,29 долл./унция, что на 10,235 долл./унция выше, чем накануне (+0,251 долл./3 трлн долл.). Благодаря неопределенности в отношении конечной цены и спросу на золото как на безопасный актив в геополитической обстановке, цена оставалась выше порога в 1000 долл./унция.
Спотовое серебро (XAGUSD)Цена составила 1 трлн 4 трлн рупий (59,6595 долл./унция), что на 0,231 трлн 3 трлн рупий выше, чем на 1 трлн 4 трлн рупий (+1 трлн 4 трлн рупий – 0,13810 долл.). Благодаря двум факторам – ожиданиям восстановления промышленности и спросу на активы-убежища – серебро сохранило бычий тренд консолидации.

Товары

Американская нефть (XTIUSD)По данным отчета, цена составила 76,10 долл./баррель (1 трлн долл./4 трлн долл.), что на 0,911 трлн долл./3 трлн долл. выше (+1 трлн долл./4 трлн долл.) и нарастающие опасения по поводу ужесточения предложения подтолкнули цены на нефть к прорыву выше недавнего диапазона консолидации.

4. Криптовалюты и макроэкономическая динамика

Биткоин (BTCUSD)Последняя позиция торговалась на уровне $64,023, снизившись на 0,05% (-$34). Цены колебались вблизи точки разворота $64,000, при этом отсутствовали четкие макроэкономические катализаторы для направленного прорыва.
Эфириум (ETHUSD)По данным на $, падение составило 1865,60, что на 0,15% меньше (-$2,79). Потоки капитала в криптовалютном секторе оставались консервативными, демонстрируя худшие результаты по сравнению с традиционными материальными активами и акциями компаний с низкой стоимостью.

5. Ключевые события сегодня