Amillex Daily Market Commentary | US-Iran Talks Show Promise as Gold Consolidates at Highs; Oil Plunge Eases Inflation Concerns

در معاملات اولیه آسیا در روز چهارشنبه، ۵ آگوست ۲۰۲۶، قیمت طلا در نزدیکی ۱TP4T4,083 در هر اونس در نوسان بود. مقامات قطری و آمریکایی از پیشرفت در مذاکرات ایالات متحده و ایران خبر دادند که انتظارات برای حل دیپلماتیک درگیری خاورمیانه و بهبود عرضه نفت از طریق تنگه هرمز را افزایش داد. در نتیجه، قیمت نفت خام ایالات متحده در روز سه‌شنبه با بیش از ۶۱TP3T به نزدیک ۱TP4T75.34 در هر بشکه رسید. کاهش شدید قیمت نفت، ترس از تورم را به طور قابل توجهی کاهش داد و انتظارات از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تضعیف کرد. در حالی که تقاضای پناهگاه امن کاهش یافت، این محیط با نرخ بهره پایین‌تر، از نظر بازدهی، حمایت کلیدی برای طلا فراهم کرد.

در حوزه اقتصاد کلان، کاهش موقت ریسک‌های ژئوپلیتیکی، منطق بازار را تغییر می‌دهد. اگرچه کاهش تنش‌های خاورمیانه، حق بیمه کوتاه‌مدت طلا به عنوان یک دارایی امن را کاهش داده است، اما کاهش انتظارات تورمی و رهایی از فشارهای افزایش نرخ بهره، نقطه عطف نرخ بهره واقعی را دوباره در کانون توجه قرار داده و عملاً روند نزولی طلا را مهار کرده است. با نگاهی به آینده، توجه بازار به اجرای نهایی مذاکرات ایالات متحده و ایران و داده‌های کلان آتی ایالات متحده معطوف خواهد شد. اگر مذاکرات به آرامی پیش برود، طلا ممکن است وارد مرحله‌ای از تثبیت سطح بالا شود. با این حال، اگر انتظارات کاهش نرخ بهره عمیق‌تر شود، طلا شتاب لازم برای افزایش بیشتر قیمت را حفظ می‌کند.

عملکرد و اصول بنیادی کلاس دارایی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): با افزایش ۹۰۸.۱۱ واحدی (۱.۷۱۱+TP3T) در روز، به ۵۴,۰۹۱.۴۲ واحد رسید. سهام چرخه‌ای سنتی و بخش‌های با ارزش ممتاز، پیشتاز افزایش‌ها بودند و نشانه‌های واضحی از چرخش بازار را نشان دادند، زیرا سرمایه به سمت دارایی‌های دفاعی و کم‌ارزش تغییر جهت داد.
شاخص S&P 500 (SP500): با افزایش جزئی ۶.۱۳ واحدی (+۰.۰۸۱TP3T) در ۷۷۶۰.۵۸ واحد بسته شد. شاخص در بالاترین سطوح تاریخی تثبیت شد و واگرایی بین سهام سنگین فناوری، روند صعودی گسترده‌تر را محدود کرد.
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): با کاهش اندکی ۴.۷۵ واحدی (-۰.۰۲۱TP3T) به ۲۹۸۵۸.۷۵ واحد گزارش شد. درآمدهای متفاوت شرکت‌های فناوری به همراه نوسانات اخیر در انتظارات نرخ بهره، سهام با ارزش‌گذاری بالا را به فاز هضم کوتاه‌مدت سوق داد.

نکات برجسته سهام

اینتل (INTC): با $100.86 گزارش شده است، که با افزایش 10.84% (+$9.86) به نقطه کانونی بخش فناوری تبدیل شده است، که نشان دهنده قیمت گذاری قوی بازار از استراتژی تحول و کاتالیزورهای افزایش ظرفیت آن است.
اپل (AAPL): با $309.38 گزارش شده است، 1.96% افزایش یافته (+$5.96)، که نشان دهنده ویژگی‌های قوی به عنوان یک دارایی امن و جریان نقدی انعطاف‌پذیر است.
تسلا (TSLA): با $327.35 گزارش شده، 1.64% افزایش (+$5.27) داشته و در کنار بخش رشد گسترده‌تر، دوباره در حال بازگشت است.
الفبا/گوگل (GOOG): با $377.65 گزارش شده، 1.11% افزایش (+$4.14) داشته و به طور پیوسته در سطوح بالا باقی مانده است.
آمازون (AMZN): با $277.42 گزارش شده، 2.32% کاهش یافته (-$6.60)، که تحت انتظارات درآمدی کوتاه‌مدت و نگرانی‌های مربوط به هزینه‌های سرمایه‌ای ضعیف شده است.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): در حال حاضر در ۹۹.۸۶۵، با کاهش ۰.۰۱۱TP3T (-۰.۰۱۴). تغییرات نامحسوس در انتظارات سیاست فدرال رزرو، دلار را در یک رقابت تنگاتنگ زیر دسته ۱۰۰ قرار داده است، زیرا معامله‌گران منتظر داده‌های بیشتر تورم و کار برای تأیید روند نرخ‌ها هستند.
یورو/دلار آمریکا: با کاهش 0.01% (-0.00011) به 1.15304 گزارش شد. فشار مداوم بر اصول اقتصادی اروپا، سود نسبی یورو را محدود کرد.
دلار آمریکا/ین ژاپن: با کاهش 0.11% (-0.168) به 157.578 گزارش شد. انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در کنار اختلاف بالای بازده اوراق قرضه ایالات متحده و ژاپن، این جفت ارز را در حدود 157.5 در نوسان نگه داشت.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): حدود ۱TP4T4,087.29 در هر اونس گزارش شده است، که در روز ۱TP4T10.235 (+0.25%) افزایش یافته است. با پشتیبانی از عدم قطعیت نرخ ترمینال و تقاضای پناهگاه امن ژئوپلیتیکی، طلا همچنان بالاتر از آستانه ۱TP4T4,000 باقی مانده است.
نقره اسپات (XAGUSD): با افزایش 0.23% (+$0.13810) به $59.6595 در هر اونس گزارش شد. نقره که تحت تأثیر انتظارات از بهبود صنعتی و تقاضای پناهگاه امن قرار دارد، الگوی تثبیت صعودی خود را حفظ کرد.

کالاها

نفت خام ایالات متحده (XTIUSD): با $76.10 در هر بشکه گزارش شده است که 0.91% افزایش یافته است (+$0.69). اختلالات ژئوپلیتیکی و افزایش ترس از محدود شدن عرضه، نفت را به بالای محدوده تثبیت اخیر خود رساند.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

بیت کوین (BTCUSD): آخرین معامله با قیمت $64,023، با کاهش 0.05% (-$34) انجام شد. قیمت‌ها در نزدیکی نقطه محوری $64,000 در نوسان بودند و فاقد کاتالیزورهای کلان واضح برای یک شکست جهت‌دار بودند.
اتریوم (ETHUSD)جریان سرمایه در بازار کریپتو همچنان محافظه‌کارانه باقی مانده و نسبت به دارایی‌های فیزیکی سنتی و سهام با ارزش، عملکرد ضعیف‌تری داشته است.

۵. رویدادهای کلیدی امروز