Amillex Daily Market Commentary | Sudden Change in Middle East Triggers Crude Oil Surge; Gold Seesawing at Highs with Focus on Geopolitical Premium

در اوایل جلسه معاملاتی آسیا در روز دوشنبه، ۲۲ ژوئن ۲۰۲۶، بازار جهانی کالا بار دیگر به دلیل رویدادهای خارجی غیرمنتظره، وارد یک رقابت طولانی-کوتاه شد. قیمت طلای نقدی در حال حاضر در حدود ۱TP4T4,157 معامله می‌شود. اگرچه ریسک‌های عدم قطعیت کلان همچنان حمایت محکمی برای قیمت طلا فراهم می‌کنند، اما تقویت کوتاه‌مدت شاخص دلار آمریکا و سیگنال‌های مکرر سیاست‌های تهاجمی که اخیراً توسط فدرال رزرو منتشر شده است، به طور قابل توجهی حرکت صعودی بیشتر طلا را سرکوب کرده و باعث شده است که قیمت طلا یک الگوی تثبیت کلی در سطح بالا را نشان دهد.

در مقابل، بازار نفت خام در آخر هفته با یک کاتالیزور سنگین مواجه شد. مذاکرات چندجانبه مربوطه که روز یکشنبه از سر گرفته شد، پس از حدود یک ساعت و نیم به طور ناگهانی متوقف شد، زیرا طرفین مذاکره نتوانستند به اجماع برسند و اختلافاتی رخ داد که منجر به بن‌بست شد. با تشدید این اختلافات، قیمت‌های بین‌المللی نفت در آغاز معاملات افزایش یافت. افزایش قیمت روزانه نفت خام ایالات متحده (WTI) یک بار از 2% فراتر رفت و حتی به زور بالاتر از سطح بالای $98 در آغاز معاملات ایستاد. در حال حاضر قیمت آن کاهش یافته و در حدود $77.67 معامله می‌شود. در ادامه، بازار از نزدیک تحولات اوضاع در منطقه را زیر نظر خواهد داشت. افزایش شدید حق بیمه ژئوپلیتیکی در حال تبدیل شدن به منطق اصلی حاکم بر نوسانات کوتاه‌مدت کالاها است.

عملکرد بازار دارایی و تحلیل بنیادی

۱. بازار سهام ایالات متحده

عملکرد شاخص

میانگین صنعتی داو جونز (DJI): تقریباً با ۵۱,۵۷۰.۱۷ واحد بسته شد. این شاخص در طول روز اندکی ۷۲.۰۱ واحد یا ۰.۱۴۱TP3T افزایش یافت. با توجه به افت قیمت بازار در آخرین تغییرات چرخه نقدینگی کلان، شاخص داو جونز در بالای ۵۱,۵۰۰ واحد، یک شخصیت دفاعی افقی قوی نشان داد و سهام سنگین سنتی ارزش محور به عنوان لنگر در ساختار شاخص عمل کردند.
شاخص S&P 500 (SP500): با قیمت ۷.۵ هزار (تقریباً ۷۵۰۰ واحد) گزارش شد. این شاخص در طول روز ۸۰.۴۸ واحد یا ۱.۰۸۱TP3T افزایش یافت. این شاخص پس از تجربه تثبیت سطح بالای قبلی، دوباره به سمت بالا حرکت کرد که نشان دهنده گسترش کلی ریسک‌پذیری بازار است و نشانه‌های آشکاری از جریان سرمایه از بخش‌های دفاعی به دارایی‌های با بتای بالا وجود دارد.
شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1): با قیمت 30,565.75 واحد گزارش شد. این شاخص در طول روز 154.00 واحد یا 0.50% کاهش یافت. اگرچه بازار گسترده‌تر به طور کلی عملکرد خوبی داشت، اما اجزای نزدک واگرایی آشکاری را نشان دادند. ارزش‌گذاری بالای برخی از شرکت‌های بزرگ فناوری با فشار سودآوری کوتاه‌مدت مواجه شد و باعث شد که بخش فنی الگویی ناپایدار از اصلاح بازار متقابل را نشان دهد.

تمرکز سهام

تسلا (TSLA): با قیمت $400.49 گزارش شده است که 1.04% افزایش یافته است. قیمت سهام در سطح روانی $400 تثبیت شد که نشان دهنده‌ی توجه مداوم بازار به انتظارات سیاست جهانی انرژی پاک و تجاری‌سازی رانندگی خودران است.
اپل (AAPL): گزارش شده در $298.01، افزایش 0.70%. به عنوان یک دارایی بلندمدت و دفاعی، اپل روند صعودی پرنوسان و پایداری را در نزدیکی محدوده بالای $300 حفظ کرد و حمایت خرید نهادی محکمی را نشان داد.
اینتل (INTC): با نرخ $133.99 گزارش شده است که در طول روز به میزان 10.64% به شدت افزایش یافته است. صندوق‌ها با بهره‌گیری از پیشرفت‌های چشمگیر در فناوری زیربنایی صنعت، بازسازی زنجیره تأمین و بهبود اصول سفارش فرآیند پیشرفته، چرخش قابل توجهی در بخش خود نشان دادند و قیمت سهام را به سمت ثبت سود دو رقمی سوق دادند و به بزرگترین تمرکز در بخش فناوری برای روز تبدیل شدند.
آمازون (AMZN): با قیمت $244.39 و افزایش 2.90% گزارش شده است. انعطاف‌پذیری مصرف تجارت الکترونیک و شیب رشد کسب‌وکار ابری توسط بازار تعدیل شد و از قیمت سهام برای بازگشت به کانال صعودی حمایت کرد.
گوگل (گوگل): با قیمت $368.03 گزارش شده است که 1.17% افزایش یافته است. قابلیت کسب درآمد از زیرساخت اصلی هوش مصنوعی و بهبود کسب و کار تبلیغات، حق بیمه ارزش گذاری آن را بیشتر تثبیت کرد و قیمت سهام به طور پیوسته از $360 بالاتر رفت.

۲. بازار ارز خارجی

شاخص دلار آمریکا (DXY): در حال حاضر تقریباً در 100.878 گزارش می‌شود. این شاخص در طول روز اندکی به میزان 0.12% افزایش یافت. از آنجایی که داده‌های تورم و اشتغال تازه منتشر شده، منطق چسبندگی سیاست “بالاتر برای مدت طولانی‌تر” را تقویت کرد، همراه با واگرایی در شتاب رشد اقتصادهای غیر آمریکایی، وجوه امن به صورت دوره‌ای به دلار آمریکا بازگشتند و تمایل آن را برای شکست به زیر سطح روانی 100 سرکوب کردند.
یورو/دلار آمریکا (EUR/USD): در سطح ۱.۱۴۵۹۰ گزارش شد. این شاخص در طول روز اندکی به میزان ۰.۱۲۱TP3T کاهش یافت. یورو که تحت تأثیر دوگانه‌ی بهبود دلار آمریکا و انتظارات از مسیر سیاست‌گذاری دوویش بانک مرکزی اروپا قرار داشت، زیر سطح ۱.۱۵ تثبیت شد و کندی روند بهبود رونق اقتصاد کلان اروپا، فضای صعودی آن را محدود کرد.
دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): در سطح ۱۶۱.۵۴۵ گزارش شده است. این شاخص در طول روز ۰.۱۵۱TP3T افزایش یافت. اختلاف نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن همچنان در محدوده تاریخی بالایی قرار دارد و معاملات انتقالی همچنان فعال است. علیرغم مواجهه با مداخله کلامی از سوی سطح سیاست‌گذاری، فشار خروج سرمایه بنیادی همچنان ین را به سمت سطح ۱۶۲ سوق داده است و فشار کاهش ارزش، تسکین بنیادی نیافته است.

۳. فلزات گرانبها و کالاها

فلزات گرانبها

طلای اسپات (XAUUSD): تقریباً $4,187.14 در هر اونس گزارش شده است. این فلز گرانبها در طول روز $31.66 یا 0.76% افزایش یافت. عدم قطعیت ژئوپلیتیکی و روایت کلان بلندمدت مبنی بر حذف دلار، هنوز هم حمایت عمیقی از قیمت طلا تشکیل می‌دهند. اگرچه شاخص دلار آمریکا در کوتاه‌مدت افزایش یافت، اما ویژگی‌های ضد تورمی و پناهگاه امن طلا به عنوان ارز خارجی دوباره برجسته شد و جنبه فنی آن نشان دهنده تثبیت در سطوح بالا و افزایش مداوم مرکز ثقل آن است.
نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $65.7860 در هر اونس گزارش شده است. این فلز در طول روز 1.39% افزایش یافت. کشش عملکرد قیمت نقره به طور قابل توجهی از طلا پیشی گرفت. اثر سرریز صندوق‌های امن با تقاضا از سوی بخش تولید صنعتی (مانند فتوولتائیک‌ها و نیمه‌رساناها) تشدید شد و قیمت آن را از سطح مقاومت قوی $65 عبور داد.

کالاها

نفت خام WTI (XTIUSD): با نرخ $78.25/بشکه گزارش شد. این شاخص با قدرت 1.31% افزایش یافت. افزایش حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی جهانی، همراه با انتظارات از محدودیت‌های احتمالی عرضه از سوی کشورهای تولیدکننده نفت، قیمت نفت را به سمت بالا سوق داد تا سطح محوری حیاتی $78 را آزمایش کند. احساسات صعودی در بازار انرژی در کوتاه‌مدت تقویت شد.

۴. دارایی‌های رمزنگاری‌شده و پویایی‌های کلان

بیت کوین (BTCUSD): آخرین گزارش تقریباً $63,704 است. این قیمت در طول روز کمی افزایش یافت و 0.74% بود. پس از تجربه اصلاحات فنی قبلی و شستشوی تراشه، بیت کوین علائمی از کف قیمتی دوره‌ای و تثبیت بالای $63,000 را نشان داد. تغییرات در نقدینگی کلان و ورود دوره‌ای وجوه به ETF های نقدی، فشار نزولی ناشی از فروش‌های سودمحور را دوباره متعادل می‌کند.
اتریوم (ETHUSD): تقریباً با قیمت ۱TP4T1,720.56 گزارش شده است. این ارز در طول روز ۰.۹۲۱TP3T افزایش یافت. عملکرد آن در این جلسه معاملاتی کمی قوی‌تر از بازار گسترده‌تر بود، اما در کل زنجیره دارایی‌های دیجیتال، که با کندی چرخه‌ای در رونق اکوسیستم درون زنجیره‌ای محدود شده است، ضریب بتای نسبی آن در مقایسه با ارزهای سخت سنتی و سهام اصلی در حال رشد در سهام ایالات متحده ضعیف باقی مانده است. در حال حاضر در یک مرحله بازیابی سطح پایین بالاتر از سطح ۱TP4T1,700 قرار دارد.

۵. تمرکز امروز