۱۶ آوریل ۲۰۲۶ - بازارهای جهانی در بحبوحه تعدیل انتظارات کلان و مانورهای ژئوپلیتیکی به دنبال تعادل هستند. در معاملات اولیه آسیا، قیمت طلا در حدود ۱TP4T4,812 در نوسان بود. پس از رسیدن به بالاترین سطح ماهانه دیروز، قیمت طلا تحت تأثیر آخرین تحولات در چشمانداز ژئوپلیتیکی، یک عقبنشینی ملایم را تجربه کرد. با شروع تلاشهای میانجیگری دیپلماتیک از سوی طرفهای مختلف، احساسات ریسکگریزی که قبلاً تشدید شده بود، تا حدی آزاد شده و منجر به اصلاح منطقی در حق بیمههای بالای پناهگاه امن شده است. اگرچه خطرات بالقوه همچنان پابرجاست، اما بازار در حال ارزیابی مجدد هزینه نگهداری طلا در محیطی با نرخ بهره بالا است. قیمت طلا در بالای ۱TP4T4,800 وارد مرحله تثبیت شده است و سرمایهگذاران از نزدیک دادههای اقتصادی آینده را برای راهنمایی در مورد سیاست پولی دنبال میکنند.
در مقابل، بازار انرژی ویژگیهای دفاعی قویتری را نشان داده است. نفت خام ایالات متحده در حال حاضر در حدود $87.60 در نوسان است. علیرغم خوشبینی محتاطانه در مورد گفتگوهای چندجانبه، کاهش بیشتر از حد انتظار موجودی نفت خام تجاری همچنان حمایت اساسی و محکمی را برای قیمت نفت فراهم میکند. بازار در حال حاضر در یک "کشمکش" بین عدم قطعیتهای طرف عرضه و انتظارات از بهبود تقاضا گرفتار شده است که منجر به مقاومت نزولی قابل توجه در قیمت نفت شده است. به طور کلی، منطق بازار از عوامل صرفاً ریسکمحور به یک مدل قیمتگذاری جامعتر مبتنی بر اصول عرضه و تقاضا و بهبودهای حاشیهای تغییر کرده است. در این فرآیند، مهم است که مانند یک "بازیکن میانی" ثابت قدم و هوشیار باقی بمانیم، نوسانات احساسی را به دقت رهگیری کنیم و در میان نوسانات، لنگرهای ارزشی مطمئنتری را به دست آوریم.
عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی
۱. بازار سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز (DJI): در سطح ۴۸,۴۶۳.۷۲ گزارش شده است. با کاهش ۷۲.۲۷ واحدی در طول روز، معادل ۰.۱۵۱ واحد TP3T. این شاخص در حدود سطح ۴۸,۵۰۰ در حال تلاش است، و سهام سنتی با ارزش، در شرایط کلان فعلی، حرکت ضعیفتری را نشان میدهند، در حالی که سرمایه در حال چرخش قابل توجهی در بخش خود است.
- شاخص S&P 500 (SP500): تقریباً ۶۹۷۰ (۶.۹۷ هزار). افزایش ۸۱.۱۴ واحدی در طول روز، معادل ۱.۱۸۱ واحد افزایش در هر سهم. شاخص S&P به طور قابل توجهی تقویت شده است، که ناشی از سهام سنگین فناوری است، و نشان میدهد که علیرغم عدم قطعیت در انتظارات نرخهای کلان، چشمانداز درآمد داراییهای اصلی همچنان عامل اصلی قیمتگذاری است.
- شاخص نزدک ۱۰۰ (NQ1!): گزارش شده در ۲۶۴۰۷.۲۵. اندکی افزایش ۰.۱۶۱TP3T. علیرغم عملکرد قوی از رهبران فناوری، شاخص کلی تحت تأثیر نوسانات بازده اوراق قرضه قرار دارد و تثبیت جانبی در اطراف سطح ۲۶۴۰۰ را نشان میدهد.
سهام کلیدی
- تسلا (TSLA): با قیمت $391.95 گزارش شده است که 7.62% افزایش یافته است. تسلا امروز به رهبر بلامنازع بازار تبدیل شده است و انتظارات از تحویلهای آینده یا سیاستهای حمایتی، سهام را به سطح روانی $400 نزدیک کرده است.
- اپل (AAPL): با قیمت $266.43 گزارش شده است، که 2.94% افزایش یافته است. به عنوان یک لنگر وزنی کلیدی، افزایش مداوم سهام اپل به طور موثری ضعف در میان اجزای شاخص داو جونز را جبران کرده است، و سهام همچنان در نزدیکی اوجهای تاریخی خود در حال تثبیت است.
۲. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا (DXY): گزارش شده در ۹۸.۰۱۷. اندکی کاهش یافته به میزان ۰.۰۳۱TP3T در طول روز. حرکت دلار متوقف شده است و بازار بارها جهت خود را در اطراف سطح ۹۸ آزمایش کرده است. علیرغم افزایش احساسات ریسک گریزی، واگرایی بین ارزهای غیر از دلار آمریکا مانع از حرکت یک طرفه شده است.
- دلار آمریکا/ین ژاپن (USDJPY): در ۱۵۸.۷۷۵ گزارش شده است. ۰.۱۲۱TP3T کاهش یافته است. ین در حدود ۱۵۹ ین فضای تنفسی پیدا کرده است، زیرا پویایی معاملات انتقالی اندکی تضعیف شده است. بازار به دقت مراقب مداخله کلامی یا واقعی احتمالی بانک ژاپن است.
- یورو/دلار آمریکا (EUR/USD): گزارش شده در ۱.۱۸۰۴۶. اندکی افزایش ۰.۰۵۱TP3T. یورو همچنان در بالای ۱.۱۸ در وضعیت تثبیت قیمت قرار دارد، که عمدتاً توسط ضعف دلار و فقدان کاتالیزورهای بنیادی قوی برای افزایش بیشتر حمایت میشود.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAUUSD)تقریباً ۱TP4T4,822.50 در هر اونس. با ۱TP4T31.83 افزایش، افزایشی معادل ۰.۶۶۱TP3T را نشان میدهد. طلا همچنان در نوسانات سطح بالا بالاتر از ۱TP4T4,800 قرار دارد که نشان دهنده ثبات حق بیمه پناهگاه امن در بحبوحه عدم قطعیت ژئوپلیتیکی مداوم و انتظارات تورمی متغیر است.
- نقره اسپات (XAGUSD): با قیمت $79.812 در هر اونس گزارش شده است. 1.10% افزایش یافته است. نقره همچنان ویژگیهای بتای بالای خود را نشان میدهد و از طلا عملکرد بهتری دارد، و احساسات کلی صعودی در بخش فلزات گرانبها همچنان قوی است.
کالاها
- نفت خام (XTIUSD)قیمت نفت از بالای ۱TP4T90.67 در هر بشکه کاهش یافته است که نشاندهنده نگرانیهایی مبنی بر کاهش تقاضا به دلیل تورم بالا و احتمال سودآوری کوتاهمدت است.
۴. داراییهای رمزنگاریشده و پویاییهای کلان
- بیت کوین (BTCUSD): گزارش شده در $74,841. کمی بالاتر از 0.03%. بیت کوین در محدوده تثبیت باریکی در حدود $75,000 باقی میماند و بازار در غیاب گسترش قابل توجه نقدینگی کلان، وارد مرحله انتظار و مشاهده میشود.
- اتریوم (ETHUSD): گزارش شده در $2,361.87. کمی بالاتر از 0.05%. ETH همچنان عملکرد ضعیفتری نسبت به داراییهای ریسکی اصلی دارد، و سرمایه، طلا با ویژگیهای پول سخت یا سهام پیشرو ایالات متحده با دید واضحتر در مورد درآمد را ترجیح میدهد.
۵. تمرکز امروز
- سخنرانی شلگل، رئیس بانک ملی سوئیس
- سخنرانی برمن، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند
- سخنرانی بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان
- سخنرانی لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا
- تغییر در اشتغال استرالیا
- نرخ بیکاری استرالیا
- تولید ناخالص داخلی بریتانیا
- شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا ایالات متحده
- ادعاهای اولیه بیکاری ایالات متحده
