تفسیر روزانه بازار Amillex: درآمد انویدیا باعث افزایش سهام فناوری شد، نزدک به 2.18% رسید، داده‌های متناقض بخش غیرکشاورزی انتظارات کاهش نرخ بهره را مختل کرد، طلا به زیر $4,060 سقوط کرد
۲۱ نوامبر ۲۰۲۵ - سهام ایالات متحده با افزایش قابل توجهی بسته شد و نزدک با ۲.۱۸۱ واحد افزایش به ۳ واحد رسید. شاخص دلار آمریکا همچنان بالای ۱۰۰ واحد باقی ماند، ین به ۱۵۷ واحد کاهش یافت - پایین‌ترین سطح آن در سال - طلای اسپات به زیر ۱ واحد رسید، در حالی که بیت کوین به ۱ واحد بازگشت و به ۹۱۵۰۰ واحد رسید.
حرکات کلیدی بازار و تحلیل کلان
سهام ایالات متحده: درآمد انویدیا، ناامیدی را از بین برد، بخش فناوری در یک رالی تمام عیار
شاخص نزدک با ۲.۱۸۱ واحد افزایش به ۲۳۰۵۷ واحد، شاخص S&P 500 با ۱.۴۴۱ واحد افزایش به ۶۷۳۷.۹۳ واحد و شاخص داو جونز با ۰.۹۳۱ واحد افزایش به ۴۶۵۶۷.۵۱ واحد رسید.
نکات برجسته بخش:
نیمه‌هادی ETF +2.49%
انویدیا +5% بعد از ساعات کاری
ای‌ام‌دی +۳.۹۹۱TP3T، تی‌اس‌ام‌سی +۳.۳۱TP3T
محرک‌های کلیدی:
سود، فراتر از انتظارات:
درآمد انویدیا در سه‌ماهه سوم به $57B (+62% نسبت به سال گذشته) رسید و پیش‌بینی می‌شود که در سه‌ماهه چهارم به $65B برسد که نشان‌دهنده تقاضای قوی برای تراشه‌های هوش مصنوعی و رفع نگرانی‌های مربوط به حباب است.
وارونگی احساسات:
شرکت مدیریت دارایی ویلسون خاطرنشان کرد که درآمدها به عنوان «قطع‌کننده مدار فروش بازار» عمل کرده‌اند، در حالی که ونتیج هشدار داد که پایداری همچنان به روند تقاضا در سال ۲۰۲۶ بستگی دارد.
ارز دیجیتال: دلار در سطح ۱۰۰ باقی ماند، ین به ۱۵۷ سقوط کرد - پایین‌ترین سطح جدید در سال
شاخص دلار آمریکا با 0.051 واحد افزایش به 100.15 واحد رسید و به بالاترین سطح شش ماهه خود در 100.35 رسید.
جفت ارز دلار آمریکا/ین ژاپن (USD/JPY) از مرز ۱۵۷ عبور کرد، زیرا بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله ژاپن (JGB) به ۱.۸۲۵۱TP3T افزایش یافت که بالاترین سطح از سال ۲۰۰۸ است.
چشم‌انداز سیاست‌گذاری:
تندروی فدرال رزرو: صورتجلسه جلسه اکتبر نشان داد که اکثر مقامات طرفدار ثابت نگه داشتن نرخ‌ها در سال جاری هستند؛ احتمال کاهش نرخ‌ها در ماه دسامبر به 25% کاهش یافت.
نگرانی‌های مالی ژاپن: انتظارات از یک بسته محرک بزرگ تحت دولت سانای تاکایچی، فروش اوراق قرضه را تشدید کرد؛ مداخله کلامی وزارت دارایی تأثیر محدودی داشت.
کالاها: جذابیت طلا به عنوان دارایی امن کاهش می‌یابد، بازار نفت دوباره متوازن می‌شود
قیمت طلای اسپات با ۰.۴۱ پوند کاهش به ۱ پوند و ۴ سنت و ۴۰۶۰ سنت رسید؛ نقره نیز روند نزولی داشت.
عوامل فشار: دلار قوی‌تر + انتظارات افزایش نرخ واقعی؛ داده‌های متناقض NFP تقاضای دارایی‌های امن را کاهش داد.
نفت خام برنت با 0.71 واحد افزایش به $63.95 رسید؛ نفت خام آمریکا (WTI) نیز پس از آن افزایش یافت.
منطق عرضه و تقاضا: کاهش مورد انتظار موجودی نفت خام توسط اداره اطلاعات انرژی آمریکا و خطرات ژئوپلیتیکی (نزدیک شدن به مهلت معافیت از تحریم‌های نفتی روسیه) از قیمت نفت خام حمایت کرد.
کریپتو و اوراق قرضه: بیت کوین $91k را پس گرفت، بازده اوراق خزانه کاهش یافت
بیت‌کوین +۱.۱۱TP3T به ۱TP4T91,538، اتریوم +۰.۹۱TP3T به ۱TP4T3,017.
با افزایش ریسک‌پذیری مرتبط با فناوری توسط درآمد انویدیا، احساسات بازار بهبود یافت و فشار نقدینگی ناشی از موقعیت‌های خرید اهرمی کاهش یافت.
بازار اوراق قرضه:
نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری ده ساله ایالات متحده با ۳ واحد پایه کاهش به ۴.۱۱۱ واحد رسید.
افزایش نرخ بیکاری به ۴.۴۱TP3T باعث خرید دارایی‌های امن شد.
سهام جهانی: آسیا روند صعودی را دنبال می‌کند، شاخص نیکی 2.61 واحد افزایش یافت (TP3T)
