Comentario diario de mercado de Amillex: Las ganancias de Nvidia impulsan el repunte de las acciones tecnológicas, el Nasdaq sube 2,18%, los datos no agrícolas contradictorios perturban las expectativas de recorte de tasas, el oro cae por debajo de $4,060
21 de noviembre de 2025: Las acciones estadounidenses cerraron con fuertes ganancias, con el Nasdaq disparándose 2,18%. El índice del dólar estadounidense se mantuvo firmemente por encima de 100, el yen se debilitó a 157 (su nivel más bajo del año), el oro al contado cayó por debajo de $4060, mientras que el Bitcoin repuntó a $91500.
Principales movimientos del mercado y análisis macroeconómico
Bolsa de valores de EE. UU.: Los resultados de Nvidia disipan el pesimismo, el sector tecnológico experimenta un fuerte repunte.
El Nasdaq subió 2,18% hasta los 23.057, el S&P 500 ganó 1,44% hasta los 6.737,93 y el Dow subió 0,93% hasta los 46.567,51.
Aspectos destacados del sector:
ETF de semiconductores +2,49%
Nvidia +5% después de horas
AMD +3,99%, TSMC +3,3%
Factores clave:
Los resultados superaron las expectativas:
Los ingresos de Nvidia en el tercer trimestre alcanzaron los $57B (+62% interanual), con una previsión para el cuarto trimestre de $65B, lo que reafirma la sólida demanda de chips de IA y disipa las preocupaciones sobre una burbuja.
Inversión de sentimiento:
Wilson Asset Management señaló que los resultados actuaron como un "pared de seguridad ante la caída del mercado", mientras que Vantage advirtió que la sostenibilidad aún depende de las tendencias de la demanda de 2026.
Divisas: El dólar se mantiene en 100, el yen cae a 157, un nuevo mínimo anual.
El índice del dólar estadounidense subió 0,05% hasta 100,15, alcanzando un máximo de seis meses en 100,35.
El par USD/JPY superó los 157, mientras que el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años se disparó hasta 1,825%, el nivel más alto desde 2008.
Panorama político:
Postura restrictiva de la Reserva Federal: Las actas de la reunión de octubre mostraron que la mayoría de los funcionarios están a favor de mantener las tasas sin cambios este año; las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre cayeron a 25%.
Preocupaciones fiscales en Japón: Las expectativas de un gran paquete de estímulo bajo la administración de Sanae Takaichi impulsaron la venta de bonos; la intervención verbal del Ministerio de Finanzas tuvo un impacto limitado.
Materias primas: El atractivo del oro como valor refugio se debilita, el petróleo se reequilibra.
El oro al contado cayó 0,41 TP3T hasta 1 TP4T4.060; la plata también bajó.
Factores de presión: Un dólar estadounidense más fuerte y mayores expectativas sobre los tipos de interés reales; datos contradictorios sobre el empleo no agrícola (NFP) que redujeron la demanda de activos refugio.
El crudo Brent subió 0,7% hasta $63,95; el WTI siguió subiendo.
La lógica de la oferta y la demanda: La esperada reducción de las reservas de la EIA y los riesgos geopolíticos (la proximidad del plazo para la exención de las sanciones petroleras a Rusia) respaldaron los precios del crudo.
Criptomonedas y bonos: Bitcoin recupera $91k, los rendimientos del Tesoro se moderan.
Bitcoin +1,1% a $91.538, Ethereum +0,9% a $3.017.
El optimismo mejoró gracias a los resultados de Nvidia, que impulsaron el apetito por el riesgo en el sector tecnológico y aliviaron la presión sobre las posiciones largas apalancadas.
Mercado de bonos:
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 3 puntos básicos hasta 4,11%.
El aumento del desempleo a 4,41 TP3T desencadenó la compra de activos refugio.
Bolsa global: Asia sube, el Nikkei repunta 2,61 TP3T
Nikkei 225 +2,6% hasta 49.823, KOSPI +1,92% por encima de 4000.
El optimismo relacionado con la IA se extendió por los mercados, impulsando la cadena de suministro de Nvidia (Tokyo Electron, SK Hynix).
Los resultados de Nvidia marcan un punto de inflexión en el mercado.
Los ingresos de los centros de datos aumentaron un 80% interanual; los pedidos de chips de Blackwell se registraron hasta el cuarto trimestre de 2026.
AMD, TSMC y otros nombres de la cadena de suministro experimentaron un fuerte repunte, compensando la reciente debilidad de Meta y Tesla.
Vantage Markets advirtió: si el crecimiento de la inversión en IA se ralentiza en 2026, podrían resurgir los riesgos de corrección de las valoraciones.
Las cifras de empleo no agrícola divergen la trayectoria política de la Reserva Federal.
El NFP de septiembre aumentó en 119.000 (frente a los 51.000 esperados) → resiliencia laboral
El desempleo aumentó a 4,41 TP3T, el nivel más alto en 4 años.
Revisiones de julio-agosto: -33.000 en total
Tema de hoy
La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, habla sobre la estabilidad financiera.
Lectura preliminar del PMI manufacturero de la eurozona de noviembre
