۱۳ فوریه ۲۰۲۶ — بازارهای جهانی فلزات گرانبها در جلسه روز پنجشنبه ایالات متحده با یک تکان شدید مواجه شدند. قیمت طلای نقدی در یک کندل نزولی سنگین، بیش از 31 واحد کاهش یافت و به شدت به زیر سطح روانی کلیدی 5000 دلار شکست. در پایان معاملات نیویورک، طلا پس از رسیدن به پایینترین سطح روزانه 4878 دلار، با 4.21 واحد کاهش به 4920 دلار رسید و پایینترین سطح خود از 6 فوریه را ثبت کرد.
عامل اصلی این «سقوط آزاد»، انعطافپذیری غیرمنتظره و قوی بازار کار ایالات متحده بود که خوشبینی بازار را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاهمدت کاملاً تضعیف کرد. با کمرنگ شدن انتظارات برای کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازده افزایش یافت و فشار شدیدی را بر طلا وارد کرد.
نقره حتی بدتر هم عمل کرد و سقوط یک روزه تقریباً 10% را تجربه کرد. نه تنها سود جلسه قبلی به طور کامل از بین رفت، بلکه این حرکت باعث خروج گسترده سرمایههای امن نیز شد. تحت فشار انتظارات سیاستهای انقباضی، طلا و نقره هر دو وارد یک اصلاح همزمان شدند.
تمرکز بازار اکنون کاملاً به دادههای تورمی شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده که قرار است به زودی منتشر شود، معطوف شده است. این انتشار به عنوان یک آزمون مهم برای مسیر سیاستگذاری آینده فدرال رزرو عمل خواهد کرد - و در تعیین اینکه آیا طلا میتواند بالای ۴۹۰۰ دلار تثبیت شود و تلاش دیگری برای رسیدن به نقطه عطف ۵۰۰۰ دلار انجام دهد، تعیینکننده خواهد بود.
عملکرد دارایی و تحلیل بنیادی
۱. بازارهای سهام ایالات متحده
عملکرد شاخص
- میانگین صنعتی داو جونز (DJI): ۴۹,۴۵۱.۹۸، کاهش ۱.۳۴۱TP3T.
- شاخص S&P 500 (SP500): ۶,۸۳۶.۹۳، کاهش ۰.۱۳۱TP3Tاین شاخص همچنان در نزدیکی بالاترین رکوردهای خود در محدودهی رنج باقی مانده است، زیرا گاوها و خرسها درگیر نبردهای شدید موقعیتیابی هستند.
- نزدک ۱۰۰ (NQ1): ۲۴۸۲۹٫۰۰، افزایش یافته 0.25%در بحبوحه افزایش عدم قطعیت رشد جهانی، سرمایهها در جستجوی «حق بیمه اطمینان» به سمت رهبران فناوری با ارزش بالا بازگشتند.
سهام در کانون توجه
- تسلا (TSLA): ۴۱۷.۰۷ دلار، کاهش ۲.۶۲۱TP3Tتشدید رقابت در بازار خودروهای برقی و فشار حاشیه سود، سهام را به سمت پایین کشید و قیمتها پس از یک جهش اخیر، بار دیگر حمایت نزولی را آزمایش کردند - و این باعث شد تسلا به یک عامل کلیدی در کاهش شاخصهای گستردهتر تبدیل شود.
۲. بازار ارز خارجی
- شاخص دلار آمریکا (DXY): ۹۶.۹۲۰، به بالا 0.01%دلار در محدوده محدودی زیر سطح ۹۷ معامله شد، زیرا بازارها همچنان به آخرین سیگنالهای سیاست فدرال رزرو توجه میکنند.
- دلار آمریکا/ین ژاپن: ۱۵۲.۸۶۵، به بالا 0.10%معاملات انتقالی مداوم، ین را تحت فشار نگه داشت و اختلاف بازدهی همچنان عامل اصلی حرکت این جفت ارز بود.
- یورو/دلار آمریکا: ۱.۱۸۶۷۸، کاهش 0.02%عوامل بنیادی ضعیف منطقه یورو، پتانسیل صعودی را محدود کرد و این جفت ارز در نزدیکی ۱.۱۹ با نوسان کم تثبیت شد.
۳. فلزات گرانبها و کالاها
فلزات گرانبها
- طلای اسپات (XAUUSD): ~۴۹۴۳.۱۰ دلار در هر اونس، افزایش ۰.۴۳۱TP3Tطلا در حال تثبیت قیمت زیر سطح تاریخی و مهم ۵۰۰۰ دلار است. تقاضای مداوم برای داراییهای امن و ریسکهای ژئوپلیتیکی مداوم، همچنان از ساختار صعودی گستردهتر آن پشتیبانی میکنند.
- نقره اسپات (XAGUSD): ۷۵.۷۴۹ دلار در هر اونس، افزایش 0.56%نقره عملکرد بهتری نسبت به طلا داشت که منعکس کننده احساسات صعودی ناشی از تقاضای پوشش تورم و پریمیوم صنعتی آن است.
کالاها
- نفت خام (XTIUSD): ۶۲.۹۰ دلار در هر بشکه، کاهش 0.06%با توجه به اینکه عرضه و تقاضا در تعادلی شکننده قرار دارند، قیمت نفت نزدیک به ۶۳ دلار در نوسان بود و فاقد یک روند صعودی کوتاهمدت مشخص بود.
۴. داراییهای رمزنگاریشده و تحولات کلان
- بیت کوین (BTCUSD): ۶۶,۰۲۷ دلار، کاهش ۰.۲۷۱TP3Tبیت کوین همچنان به تثبیت قیمت خود در بالای 66000 دلار ادامه داد، زیرا شرکتکنندگان منتظر سیگنالهای واضحتری از شرایط نقدینگی کلان بودند. احساسات کلی همچنان محتاطانه باقی ماند.
- اتریوم (ETHUSD): ۱۹۳۵.۵ دلار، کاهش ۰.۵۴۱TP3Tاتریوم عملکرد ضعیفتری نسبت به بیتکوین داشت که نشاندهندهی رکود فعالیت درون زنجیرهای و ترجیح بازار برای داراییهای شاخص با نقدینگی بالاتر در بحبوحهی عدم قطعیت کلان است.
۵. تمرکز امروز
- سوئیس: شاخص قیمت مصرف کننده (ماهانه) ژانویه
- ایالات متحده: شاخص قیمت مصرف کننده پایه ژانویه (ماهانه)
- ایالات متحده: شاخص قیمت مصرف کننده (ماهانه) ژانویه
- ایالات متحده: شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ژانویه (سالانه)
