في صباح يوم 29 يوليو 2026، شهدت الأسواق العالمية تباينًا واضحًا خلال جلسة التداول الآسيوية. وواصل سعر الذهب الفوري تراجعه الطفيف، متداولًا حول 4018 دولارًا للأونصة، مسجلًا أدنى مستوى له في أسبوع خلال اليوم. ويعود الضغط على الذهب بشكل أساسي إلى قوة الدولار الأمريكي التي استقرت قرب أعلى مستوى لها في شهر، مما دفع المشترين إلى توخي الحذر قبيل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في يوليو والمؤتمر الصحفي الذي سيعقبه. وبينما لا تزال النظرة الصعودية متوسطة إلى طويلة الأجل قائمة، فإن ارتفاع تكلفة الفرص البديلة للأصول غير المدرة للدخل وعدم وضوح الرؤية السياسية دفعا المتداولين إلى جني الأرباح، مما أبقى الذهب عرضة لتقلبات واسعة النطاق قرب أعلى مستوياته الأخيرة.

على النقيض تمامًا من انخفاض أسعار المعادن النفيسة، شهدت أسعار النفط الخام ارتفاعًا ملحوظًا. فقد ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى ما يزيد عن 41 دولارًا أمريكيًا، متجاوزًا حاجز 82.55 دولارًا أمريكيًا للبرميل. كانت التوقعات تتزايد بشأن اتفاقيات دبلوماسية محتملة، إلا أن هجومًا صاروخيًا مفاجئًا على قواعد داخل الأردن بدد الهدوء المؤقت. وأثارت المخاوف المتصاعدة من الصراع قلقًا متجددًا بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط، مما أدى إلى تدفقات رأسمالية قوية ساهمت في تسريع زخم ارتفاع أسعار النفط. وستبقى الأسواق تركز بشكل كبير على التوجيهات النقدية القادمة والتطورات الجيوسياسية الإقليمية.

تحركات فئات الأصول والتحليل الأساسي

1. سوق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشر

• مؤشر داو جونز الصناعي (DJI): عند 52,752.28 (+537.05 نقطة، +1.031 نقطة من أصل ثلاثة أشهر). وقد شهد المؤشر تحولاً ملحوظاً في رؤوس الأموال نحو الأسهم الصناعية التقليدية والأسهم القيادية الدورية، مما دفعه للارتفاع متفوقاً على نظرائه.
• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500): عند 7467.38 (+25.78 نقطة، +0.35%). تداولت الأسواق ضمن نطاق مرتفع قبل إعلان الاحتياطي الفيدرالي، حيث قدمت القطاعات الدفاعية والدورية دعماً أساسياً.
• مؤشر ناسداك 100 (NQ1): عند 28,027.00 (+105.00 نقطة، +0.38%). حققت أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة أداءً متبايناً، مما أدى إلى استقرار المؤشر ضمن نطاق ضيق فوق المستويات الفنية الرئيسية.

أبرز مميزات الأسهم

• أبل (AAPL): عند $340.08 (+0.94%). تفوقت على أداء السوق بشكل عام من خلال الحفاظ على نطاقات سعرية مرتفعة حيث فضل المستثمرون الملاذات الآمنة عالية الجودة خلال هذه الفترة الاقتصادية الكلية.
• إنتل (INTC): عند $86.30 (-5.86%). واجه قطاع أشباه الموصلات ضغوط بيع، مدفوعة بعوامل أساسية خاصة بالشركات وتوقعات متباينة في الصناعة.
• ألفابت/جوجل (GOOG): عند $333.71 (+2.19%). ساهم تحول القطاعات في دعم بعض الشركات التقنية الرائدة ذات القيمة السوقية الضخمة، مما دعم المكاسب الإجمالية في مؤشر ناسداك.

2. سوق الصرف الأجنبي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): عند 101.394 (مستقر عند 0.00%). التزم المستثمرون الحياد قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة وموقفه، مما أبقى المؤشر متماسكًا بالقرب من أعلى مستوى له في شهر.
• الدولار الأمريكي/الين الياباني: عند 163.770 (-0.06%). على الرغم من أن الفروقات الكبيرة في عوائد السندات الأمريكية واليابانية تُبقي عمليات المضاربة على فروق أسعار الفائدة جذابة، إلا أن اقتراب مخاطر السياسة النقدية حدّ من زخم الصعود.
• زوج اليورو/الدولار الأمريكي: عند 1.13885 (+0.02%). ساهم ضعف أساسيات الاقتصاد الأوروبي وقوة الدولار الأمريكي في إبقاء اليورو عالقاً في مرحلة توطيد منخفضة المستوى.

3. المعادن الثمينة والسلع

المعادن الثمينة

• الذهب الفوري (XAUUSD): عند حوالي 4025.66 دولارًا للأونصة (-3.005 دولارًا، -0.071 دولارًا). تأثر سعر الذهب سلبًا بقوة الدولار الأمريكي وارتفاع تكلفة الاحتفاظ بالأصول غير المدرة للدخل، وتداول بشكل جانبي قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.
• سعر الفضة الفوري (XAGUSD): بسعر $57.273/أونصة (+$0.16، +0.28%). مدعومة بخصائصها الصناعية والنقدية المزدوجة، أظهرت الفضة مرونة نسبية وحافظت على نطاقها المرتفع.

السلع

• خام غرب تكساس الوسيط (XTIUSD): عند سعر $82.82/برميل (+$3.37، +4.24%). أدت العوامل الجيوسياسية ومخاطر اضطراب الإمدادات إلى زيادة كبيرة في حجم التداول، مما دفع إلى ارتفاع حاد في الأسعار.

4. الأصول المشفرة والديناميكيات الكلية

• بيتكوين (BTCUSD): عند $63,982 (+0.21%). أثر عدم اليقين الاقتصادي الكلي على معنويات المخاطرة، مما أدى إلى انخفاض سيولة السوق والحفاظ على الأسعار ضمن نطاق ضيق لتشكيل قاع.
• إيثيريوم (ETHUSD): عند $1,919.10 (-0.04%). كان الأداء أقل من المتوقع قليلاً حيث فضل رأس المال قصير الأجل الأصول التقليدية الآمنة وسلع الطاقة ذات المخاطر العالية.

5. أهم الأحداث اليوم

• مؤشر أسعار المستهلكين الشهري في أستراليا على أساس سنوي
• مؤشر أسعار المستهلك السنوي في أستراليا مقارنة بالعام السابق
• متوسط مؤشر أسعار المستهلكين المعدل في أستراليا شهرياً