مراجعة سوق الأسهم اليومية من أميلكس: أسعار النفط ترتفع 51000 دولار في يوم واحد، والذهب ينتعش إلى 4140 دولارًا، وأرباح تسلا تُؤثر سلبًا على مؤشر ناسداك.
24 أكتوبر 2025 - ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط أمس بمقدار 51 نقطة ليصل إلى 61.59 دولارًا للبرميل، مسجلاً بذلك أكبر مكسب يومي له هذا العام. كما ارتفع سعر الذهب الفوري فوق 11 نقطة، متجاوزًا 4140 دولارًا للأونصة. وأغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على تباين، حيث تراجع سهم تسلا بأكثر من 51 نقطة، مما أثر سلبًا على مؤشر ناسداك. واستقر مؤشر الدولار الأمريكي عند مستوى 99. وسادت حالة من الترقب والقلق في السوق، نتيجةً لتضارب حاد بين "انقطاع إمدادات النفط الروسية بسبب العقوبات" وعودة "مضاربات الركود".“
سوق الأسهم الأمريكية: أرباح متباينة، وأسهم الطاقة تقود المكاسب
انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 0.04%، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 0.1%، بينما ظل مؤشر ناسداك ثابتًا حيث أدى انخفاض أسهم تسلا بمقدار 5% إلى تراجع قطاع التكنولوجيا.
القطاعات الرائدة: تفوقت أسهم الطاقة، مدعومة بارتفاع أسعار النفط؛ كما ارتفعت أسهم شركات الطيران، حيث ارتفعت أسهم الخطوط الجوية الأمريكية بأكثر من 41 نقطة بعد رفع توقعاتها للأرباح.
أبرز تحركات الأسهم: ارتفع سهم شركة فولفو للسيارات بمقدار 291 نقطة في الأسواق الأوروبية بعد الإعلان عن أرباح الربع الثالث التي فاقت التوقعات؛ بينما خيبت شركتا نتفليكس وتكساس إنسترومنتس الآمال بنتائج أضعف.
العوامل الرئيسية:
علاوة المخاطر الجيوسياسية: فرضت إدارة ترامب عقوبات على شركات النفط الروسية الكبرى، مما أثار مخاوف من حدوث اضطرابات في الإمدادات العالمية.
اختبار مرونة الأرباح: قفزت مبيعات تسلا في الربع الثالث بشكل حاد لكن الأرباح جاءت أقل من التوقعات، مما يسلط الضوء على موقف المستثمرين الأكثر صرامة تجاه أسماء شركات التكنولوجيا ذات التقييم العالي.
السلع: النفط يشهد أكبر قفزة هذا العام، والذهب يستعيد جاذبيته كملاذ آمن
ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بمقدار 5% ليصل إلى $61.59 للبرميل، بينما ارتفع سعر خام برنت بالتوازي.
تأثير العقوبات: تمثل شركات النفط الروسية العملاقة ما يقرب من 121 تريليون طن من الإمدادات العالمية - وأي قيود على الصادرات قد تقلب توقعات وكالة الطاقة الدولية بشأن الفائض.
انتعاش أسعار المعادن الثمينة:
ارتفع سعر الذهب الفوري فوق 1% ليصل إلى $4,140 للأونصة، وتبعه ارتفاع مماثل في سعر الفضة.
المنطق المحرك: أكد إلغاء "قمة ترامب-بوتين" المزمع عقدها على حالة عدم اليقين الجيوسياسي. وعلى الرغم من استقرار الدولار، ظل الطلب على الأصول الآمنة قوياً.
مؤشر الدولار: مستقر حول 99.0، مع انخفاض اليورو إلى 1.1580 مقابل الدولار.
سوق السندات: ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين إلى 3.96%؛ وقلصت توقعات التضخم المتزايدة الطلب على السندات.
المنطق الأساسي: إن تباين السياسات بين الولايات المتحدة وأوروبا (كما يتضح من ضعف الأسهم الأوروبية) دعم الدولار، لكن ارتفاع أسعار النفط قد يرفع توقعات التضخم العالمي.
أسواق أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ: انتعاش الأسهم الأوروبية، وتذبذب الأسهم اليابانية
الأسواق الأوروبية: افتتح مؤشر داكس الألماني على انخفاض قدره 0.6% لكنه قلص خسائره؛ وانخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بمقدار 0.84%.
منطقة آسيا والمحيط الهادئ: شهد مؤشر نيكاي 225 الياباني تقلبات متزايدة وسط موسم الإعلان عن الأرباح؛ وتراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بعد أن سجل مستوى قياسياً.
محور التركيز اليوم
مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر
بيانات مؤشر مديري المشتريات في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمنطقة اليورو لشهر أكتوبر
تفاصيل العقوبات النفطية الروسية - ترقبوا إجراءات متابعة محتملة من مجموعة السبع
أرباح الشركات بعد ساعات العمل: آبل، أمازون، ميتا (التركيز على الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي والطلب على الإعلانات)
شيفرون وإكسون موبيل: توقعات أرباح الطاقة مدعومة بارتفاع أسعار النفط
يدخل الاحتياطي الفيدرالي فترة التعتيم قبل الاجتماع - ستكون بيانات مؤشر أسعار المستهلك بمثابة المؤشر النهائي قبل اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر.
