Amillex Daily Market Commentary | Gold Crashes After Record High as Markets Look to Key U.S. Data

2026年1月30日——周四美国交易时段，黄金市场经历了剧烈波动，呈现出教科书般的“过山车”式走势。现货黄金价格在飙升至历史新高后，突然遭到大量抛售订单的冲击。短短30分钟内，金价暴跌约450美元，一度跌至5104美元左右。

此次剧烈的价格逆转反映了多种因素的共同作用，包括过度扩张的投机性仓位、美联储政策的限制以及更高的保证金要求迫使投资者迅速平仓。尽管美联储将政策利率维持在3.51%至3.751%之间，且美联储主席杰罗姆·鲍威尔暗示今年晚些时候可能会考虑降息，但投资者越来越意识到实际利率仍然相对较高。因此，此前在5600美元附近反映出的避险溢价显然已经脱离了基本面，使得价格出现大幅回调在所难免。

展望未来，市场关注点正转向一系列关键的美国经济指标，包括贸易收支、工厂订单和初请失业金人数。如果这些指标强于预期，可能会支撑美元反弹；而如果数据疲软，在持续的不确定性下，黄金仍有可能重新测试近期高点。

资产表现及基本面概览

1. 美国股票市场

指数表现

道琼斯工业平均指数（DJI）： 指数报49,071点，下跌92.30点，跌幅0.19%。该指数继续在49,000点下方窄幅震荡，在近期波动后进入盘整阶段。权重较大的价值股表现最为疲软。
标准普尔500指数（SP500）： 指数报6958.46点，下跌68.08点，跌幅0.97%。此前几个交易日该指数强劲上涨后，出现明显回调。在7000点心理关口附近，抛售压力加剧，资金转向防御性板块。
纳斯达克100指数（NQ1）： 25,968.5，下跌 234.25 点，即 0.90%。

股票亮点

苹果公司（AAPL）： 258.30美元，下跌0.16%。在大盘科技股普遍疲软的背景下，苹果公司表现出相对的韧性，其股价在250美元上方维持高位盘整。

2. 外汇市场

美元指数（DXY）： 美元兑美元汇率为96.163，下跌0.10%。美元持续承压。尽管美联储采取了总体中性的立场，但来自其他避险资产的竞争继续对96上方的美元构成压力。
美元/日元： 日元兑美元汇率为153.331，下跌0.14%。由于市场对日本央行加息的预期日益增强，日元在153附近波动剧烈。
欧元/美元： 欧元兑美元汇率1.19450上涨0.07%。欧元徘徊在1.20下方。疲软的欧洲经济数据限制了欧元的上涨势头，尽管美元持续走弱，但仍未能出现决定性的突破。

3. 贵金属和大宗商品

贵金属

现货黄金（XAUUSD）： 黄金交易价格约为每盎司5440美元，上涨35.80美元（0.66%），创下历史新高。周四美国交易时段，大量抛售一度将金价打压下跌450美元，触及每盎司5104美元附近的低点。
现货白银（XAGUSD）： 白银价格上涨1.12%，至每盎司118.24美元。受强劲的看涨情绪支撑，白银价格涨幅尤为显著。

大宗商品

原油（XTIUSD）： 每桶65.40美元，上涨3.81%。中东紧张局势升级和潜在的供应中断推动油价果断突破65美元阻力位，增强了短期看涨情绪。

4. 加密资产与宏观发展

比特币（BTCUSD）： 比特币价格下跌 3.15%，至 84,310 美元。在未能守住 90,000 美元上方的涨势后，比特币经历了一次明显的技术性回调，短期获利回吐压力变得更加明显。
以太坊（ETHUSD）： 以太坊价格下跌 5.35%，至 2810 美元。以太坊的表现远逊于大盘和黄金，这凸显出在风险规避的环境下，传统硬资产目前比数字资产更受投资者青睐。

5. 今日重点