Amillex Daily Market Commentary | Political Uncertainty Fuels Gold Rebound Above 4,900

เมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2569 ตลาดการเงินโลกเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงอีกครั้ง หลังจากการเสนอชื่อบุคคลสำคัญโดยรัฐบาลทรัมป์ การเสนอชื่อเควิน วอร์ช ซึ่งมีแนวคิด "แข็งกร้าว" มากกว่า ให้ดำรงตำแหน่งต่อจากเจอโรม พาวเวลล์ ที่กำลังจะพ้นจากตำแหน่ง ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดต่อทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ สั่นคลอน.

แม้ว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมจะฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 52.6 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปีครึ่ง แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการขยายตัวของอุปสงค์ภายในประเทศ แต่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกลับลดลง 0.12% มาอยู่ที่ 97.42 ในวันอังคาร ซึ่งเป็นการสิ้นสุดการปรับตัวขึ้น 1.5% ก่อนหน้านี้.

ด้วยความไม่แน่นอนดังกล่าว ราคาทองคำสปอตจึงฟื้นตัวอย่างน่าทึ่งในวันอังคาร โดยพุ่งขึ้นมากกว่า 61,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในวันเดียว ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในวันเดียวตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาทองคำทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 4,974 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งผนวกกับการซื้อคืนหุ้นที่ขายชอร์ตไว้ ซึ่งเกิดจากสิ่งที่เรียกว่า "Warsh shock"“

ผลการดำเนินงานของตลาดสินทรัพย์และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีประสิทธิภาพ

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI): ปิดทำการเวลา 49,240.99, ลง 167.42 คะแนน หรือ 0.34%. ขณะที่ตลาดเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาเล็กน้อย 50,000 คะแนน เมื่อระดับแนวหน้าใกล้เข้ามา แรงขายในหุ้นกลุ่มขนาดใหญ่ทวีความรุนแรงขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเสนอชื่อประธานเฟด.
ดัชนี S&P 500 (SP500): ปิดทำการเวลา 6,918.08, ลดลงเล็กน้อย 0.01%. ขณะที่ดัชนียังคงอยู่เหนือระดับดังกล่าว 6,900 แม้ตลาดจะทรงตัว แต่การขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีก็ถูกชดเชยอย่างนุ่มนวลด้วยเงินไหลเข้าสู่กลุ่มสินทรัพย์ปลอดภัย.
ดัชนี Nasdaq 100 (NQ1): ปิดทำการเวลา 25,432.00, ลง 0.08%. ตำแหน่งการลงทุนในหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่เคยมีผู้ถือครองจำนวนมากกำลังเผชิญกับแรงกดดันทางเทคนิค ท่ามกลางกระแสการลดภาระหนี้สินที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้.

ไฮไลท์หุ้น

อินเทล (INTC): ปิดทำการเวลา 49.25 ดอลลาร์สหรัฐ, ขึ้น 0.90%. แรงสนับสนุนจากกลุ่มธุรกิจหน่วยความจำและปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนด้วยการฟื้นตัว ช่วยให้หุ้นมีผลการดำเนินงานดีกว่าตลาดโดยรวม.

2. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ที่ 97.381, ลง 0.23%. หลังจากการเสนอชื่อเควิน วอร์ชเป็นประธานเฟด ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบาย "ลดงบดุล + ลดอัตราดอกเบี้ย" ของเขาได้นำไปสู่การประเมินสภาพคล่องของดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงในระยะสั้น.
ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ: ที่ 1.1814, ลง 0.02%. แม้ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลง แต่ความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำในยูโรโซนได้จำกัดการแข็งค่าของยูโร.
ดอลลาร์สหรัฐ/เยน: ที่ 155.88, ขึ้น 0.11%. คำกล่าวของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ที่ชี้ว่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงจะเป็นประโยชน์ต่อการส่งออก ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะเวลาอันใกล้นี้โดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นลดลงไปอีก.

3. โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์

โลหะมีค่า

ราคาทองคำสปอต (XAUUSD): ที่ 4,979.33 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์, รีบาวน์ 0.66% ระหว่างวัน หลังจากที่ราคาทองคำร่วงลงมากที่สุดในรอบหลายวันที่ผ่านมา ขณะนี้ราคาทองคำกำลังฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป โดยมี... 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ ระดับดังกล่าวกลายเป็นกลไกป้องกันทางจิตวิทยาระดับมหภาคที่สำคัญ.
ราคาสปอตเงิน (XAGUSD): ที่ 85.0932 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์, ลง 0.27%. หลังจากผันผวนอย่างรุนแรง ราคาสินเงินกำลังทรงตัวอยู่ที่ระดับทางเทคนิคที่สูงขึ้น เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างความต้องการจากภาคอุตสาหกรรมและความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยทวีความรุนแรงขึ้น.

สินค้าโภคภัณฑ์

ราคาน้ำมันดิบ WTI (XTIUSD): ที่ 63.88 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล, ลง 0.09%. เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันจึงลดลงต่ำกว่าระดับเดิม 64 ดอลลาร์สหรัฐ ระดับราคานี้กำลังมองหาจุดต่ำสุดในระยะสั้น.

4. สินทรัพย์ดิจิทัลและพลวัตระดับมหภาค

บิตคอยน์ (BTCUSD): ที่ 75,890 ดอลลาร์สหรัฐ, รีบาวน์ 0.30%. หลังจากพังลงต่ำกว่าระดับนั้น 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ, สินทรัพย์เก็งกำไรแสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวที่เพิ่มสูงขึ้นต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องดอลลาร์.
อีเธอร์เรียม (ETHUSD): ที่ 2,243.6 ดอลลาร์สหรัฐ, ขึ้น 0.58%. ด้วยแรงซื้อทางเทคนิค ทำให้ ETH ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับปัจจุบัน 2,200 ดอลลาร์สหรัฐ ระดับแนวรับ แม้ว่าตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์จะบ่งชี้ว่ายังคงอยู่ในสถานะตามหลังอย่างอ่อนแอ.

5. หัวข้อที่เราจะพูดถึงในวันนี้